Китай наближається до забезпеченого Gold юаня, атакуючи USD

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Економічні аналітики, такі як Alasdair Macleod та Mario Maneco, вважають, що Китай свідомо рухається до створення юаня, забезпеченого золотом, як провідної резервної валюти світу. Китай зміцнює свою фінансову позицію за рахунок величезних золотих резервів, у той час як US dollar продовжує знецінюватися.

Більшість того, що я написав у цій статті, було взято з нещодавньої розмови між глобальними економічними аналітиками Alasdair Macleod та Mario Maneco. Однак тут також є інформація, отримана з інших джерел, а також, як завжди, мої власні спостереження та думки.

Економічний аналітик Alasdair Macleod часто наголошує на необхідності чітко пояснювати базову істину про фіатні валюти – що вони не підкріплені нічим матеріальним, наприклад, золотом. Тому вони мають цінність лише настільки, наскільки користувачі вірять у їхню цінність або довіряють уряду, який випускає цю валюту. Якщо користувачі починають сумніватися у вартості фіатної валюти, її цінність – і широке використання – можуть швидко впасти. І саме це, на думку Macleod, зараз відбувається з US dollar та іншими основними західними валютами.

«Поки ми котимося в прірву зі своїми валютами, Китай вже на шляху до захисту своєї валюти від тієї ж долі (за допомогою золота)». – Alasdair Macleod

Небезпечне становище для US dollar

Аласдер вже давно стверджує, що експоненціальне зростання цін на золото (і срібло, схоже, зараз також починає стрімко зростати) не є відображенням реального підвищення вартості золота, а скоріше постійним і прискореним зниженням вартості US dollar та інших основних фіатних валют. За словами Маклеода, майже єдине, що утримує іноземців від продажу величезних обсягів US dollars (приблизно $130 трильйонів), — це їхнє бажання інвестувати в американські акції. Така ситуація означає, що спад на фондовому ринку США може призвести до масового скидання US dollars іноземними інвесторами у короткі терміни.

Окрім дедоларизації у світі, основною силою, що роздуває долар і загрожує обвалом його вартості, є величезний обсяг боргу США — понад 35 трильйонів доларів. Інші великі західні держави, такі як UK та EU, також перебувають у подібних боргових бульбашках. Цей величезний борг стає ще більш загрозливим у разі рецесії, оскільки це призведе до зменшення податкових надходжень, необхідних для уникнення боргової кризи.

Маклеод також зазначає схожість — високий світовий борг, перегрітий переоцінений фондовий ринок і значні тарифи — з умовами 1929 року, які призвели до Великої депресії. Він твердо переконаний, що зрештою — хоча й визнає, що не впевнений, як уряди намагатимуться впоратися з цим — уникнути масштабної глобальної фінансової кризи неможливо.

Юань, забезпечений Gold, може кинути виклик ослабленому долару

Китай піднімається — на купі золота

Тим часом Китай накопичує золото та срібло в безпрецедентних масштабах. Він створив гігантський золотий резерв — резерв, який дозволив би Китаю відносно легко перетворити юань на валюту, забезпечену золотом. Нарощуючи цей величезний золотий резерв, Китай позиціонує юань/ренмінбі як основну резервну валюту для BRICS, Shanghai Cooperation Organization (SCO), і, зрештою, для всього світу. Варто пам’ятати, що разом із країнами BRICS, SCO та всіма державами вздовж Silk Road, у які Китай інвестує, йдеться про 70% світової економіки.

Споживча економіка Китаю вже перевищує економіку США, і вона продовжує (хоча й, безумовно, значною мірою завдяки масштабному промисловому шпигунству) стрімко нарощувати технологічний розвиток. Маклеод вважає, що Китай працює – через BRICS, SCO та свою Silk Road ініціативу – над тим, що він називає новою індустріальною революцією для країн, що розвиваються. Він вважає, що попит на ринках, що розвиваються, ймовірно, підвищить попит на золото та інші сировинні товари, водночас знижуючи інтерес до фіатних валют.

Важним кроком, який китайський уряд зробив на початку цього року, стало оголошення через Shanghai Gold Exchange про відкриття сховищ злитків у Гонконзі та Саудівській Аравії, а також про те, що інші центри торгівлі золотом підуть за ними. Сховища у Гонконзі були швидко відкриті й наразі створюють токенізовані інвестиційні інструменти на основі золота. На думку Alasdair Macleod (і я з цим погоджуюсь), це створює фінансові центри, де золото може вільно переміщатися як контрагент китайського юаня. Маклеод вважає, що таким чином Китай фактично рухається до створення своєрідної нової «Bretton Woods Agreement » (де фінансовим центром виступає Китай, а не США), у межах якої країни могли б здійснювати міжнародні розрахунки у фактично забезпеченому золотом юані.

Новини XAU/USD

4 тижні тому Альона Волкова

Золото падає до мінімуму за два місяці, незважаючи на ескалацію в Ірані

#Gold #finance #XAU/USD

2 місяці тому Антон Харитонов

XAU/USD продовжує тиснути на поточний опір

#Commodities #Forecast #XAU/USD

2 місяці тому Єзекіїль Гомес

Золото тримається вище $4550, зростання цін на нафту підсилює захисні потоки

#Commodities #finance #XAU/USD

2 місяці тому Єзекіїль Гомес

Золото стабілізується на рівні понад $4500, небажання ризикувати сприяє зростанню цін на XAU

#Commodities #finance #XAU/USD

2 місяці тому Єзекіїль Гомес

Ціна на золото наближається до 4 450 доларів на тлі зміцнення долара

#Commodities #finance #XAU/USD

3 місяці тому Єзекіїль Гомес

Ціна на золото відскакує до 4550 доларів, оскільки падіння цін на нафту пожвавлює попит на активи-притулки

#finance #Commodities #XAU/USD

Всі новини

Потужний хід для китайського юаня

Маклеод вказує на ключову зміну в політиці. Він зазначає, що протягом останніх кількох років у країнах BRICS та SCO багато говорили про розрахунки в міжнародній торгівлі у своїх місцевих валютах. Але цього року всі ці розмови стихли. Маклеод впевнено робить висновок, що майбутнє однозначно передбачає розрахунки в міжнародній торгівлі у юані, забезпеченому золотом, стверджуючи, що китайці наполегливо працюють над тим, щоб юань став новою міжнародною резервною валютою, забезпеченою золотом. Китай, Росія, Саудівська Аравія та Індія вже здійснюють деякі великі торгові операції в золоті.

Ще одним свідченням зміцнення юаня є розширення китайського ринку облігацій. Росія використовує Panda bonds для фінансування своїх операцій. Єгипет і Бразилія також випустили облігації, номіновані в юанях. Якщо подивитися на фінансову ситуацію у світі, цілком логічно, що країни все більше покладаються на юань і менше — на US dollar. Я згадую фінансові санкції 2022 року, накладені США на Росію. Це використання долара як зброї стало сигналом для всього світу — попередженням кожній країні, що інвестування у US dollars означає ризик конфіскації ваших коштів у будь-який момент. Відтоді центральні банки по всьому світу масово позбавляються доларів і накопичують золото з безпрецедентною швидкістю.

У розумінні Маклеода все просто: коли йдеться про міжнародну торгівлю, країни хочуть розраховуватися у валюті з міцною, стабільною вартістю – а це, зрештою, валюта, підкріплена «реальними грошима», тобто золотом. Він нагадує нам, що золото було юридично остаточним грошовим розрахунковим товаром ще з часів Римської імперії.

Готуйтеся до багатополярної монетарної системи, а не до миттєвої зміни валюти

На мою думку, менш важливо передбачати, чи запровадить Китай офіційно повністю забезпечену золотом валюту, і більш важливо усвідомлювати ширший структурний зсув: центральні банки диверсифікують резерви, накопичення золота прискорюється, а беззаперечне домінування долара поступово ставиться під сумнів. Це саме по собі змінює довгострокову структуру ризиків для глобальних портфелів.

Я б не рекомендував робити екстремальні, всеосяжні ставки на раптовий крах долара чи неминучу монетарну перезавантаження. Валютні переходи історично відбуваються протягом років, а не місяців. Однак я вважаю, що інвесторам слід поступово зменшувати ризик експозиції до однієї валюти. Це означає тримати диверсифікований портфель активів: золото як монетарний захист, вибіркову експозицію до не-західних валют і реальні активи, які менш чутливі до знецінення фіатних грошей.

Якщо Китай і надалі розвиватиме розрахункову систему, прив’язану до золота, у межах BRICS або торговельних блоків, безпосередній наслідок, ймовірно, буде поступовим – більше двосторонньої торгівлі в юанях, більше контрактів із розрахунком у золоті та повільна диверсифікація резервів. Головний стратегічний висновок – це стійкість, а не спекуляція.

Моя рекомендація проста: готуйтесь до багатополярних монетарних систем, а не робіть ставку на те, що одна валюта миттєво замінить іншу. У періоди невизначених змін збереження капіталу та диверсифікація важливіші за ідеологічну впевненість у тому, яка резервна валюта переможе.

Висновок

Зі стрімким нарощуванням золотих резервів і активним просуванням юаня у світовій торгівлі Китай безперечно наближається до створення потужної валюти, забезпеченої золотом. Наприклад, укладення розрахунків з багатьма країнами у золотому юані та зміцнення власних фінансових інститутів демонструють високі амбіції Пекіна. Це ставить під загрозу домінування долара США і починає нову еру у світових фінансах. Китайський підхід може стати прикладом для інших країн, які шукають альтернативу західній фінансовій системі. Очевидно, що майбутнє валютної влади буде вирішуватися саме на східному фронті.

Часті запитання

Яким чином поява юаня, забезпеченого золотом, може вплинути на міжнародну торгівлю?

Введення юаня, забезпеченого золотом, може стимулювати більше країн використовувати цю валюту для міжнародних розрахунків, особливо у рамках блоків, як BRICS та Шанхайська організація співробітництва. Це могло б зменшити залежність від долара США, сприяючи двостороннім контрактам у юанях і розширенню обсягу торгівлі за участі реальних активів, таких як золото.

Які довгострокові наслідки може мати перехід до багатополярної монетарної системи?

Перехід до багатополярної монетарної системи означає, що декілька валют і активів, зокрема золото, матимуть більший вплив на світову фінансову систему. Це може призвести до зниження домінування долара США, більшої фінансової стабільності через диверсифікацію резервів та необхідності адаптації до нових правил для міжнародних учасників ринку.

Чому країни та центральні банки активно нарощують запаси золота у сучасних умовах?

Країни та центральні банки нарощують запаси золота для захисту своїх резервів від ризиків, пов'язаних із знеціненням фіатних валют та потенційною конфіскацією активів. Золото вважається реальним грошовим активом і забезпечує більшу фінансову незалежність, особливо в умовах економічної невизначеності та зростання геополітичної напруги.

Яка роль ініціатив Китаю щодо розвитку нових фінансових центрів у Гонконзі та Саудівській Аравії?

Створення Китаєм нових сховищ золота й токенізованих інструментів у таких центрах, як Гонконг і Саудівська Аравія, дозволяє золоту легше обертатися як контрагент для юаня. Це сприяє появі нових фінансових осередків, у яких розрахунки можуть проводитись у валюті, забезпеченій реальними активами, що підсилює позиції юаня на світових ринках.

Вам сподобалася стаття?

Вибір редакції та аналітика

1 година тому Анастасія Чабанюк

ШІ-бум вдарив по Apple: MacBook та iPad дорожчають, а акції компанії падають

#Micron Technology #AI #Apple

1 день тому Павло Кот

У що інвестують зірки ЧС-2026: клуби, технології та криптопроєкти

#crypto #Investing

2 дні тому Євген Комчук

CBDC під забороною: чому США не потрібен цифровий долар

#crypto #CBDC

3 дні тому Михайло Внучков

Прогноз ціни біткоїна і смуги Боллінджера: чи відновиться BTC після падіння до $63 000?

#crypto #prediction #Bitcoin

4 дні тому Олег Ткаченко

Мундіаль на блокчейні: як ЧС-2026 об’єднує футбол і криптовалюти

#crypto #Avalanche

5 дні тому Павло Кот

Прибульці, Сатоші та біткоїн: звідки взявся «позаземний слід» криптовалют

#crypto #Bitcoin

Всі новини

Команда, яка працювала над статтею

Джонатан М. — письменник та інвестор, який проживає у США, автор сайту Traders Union.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

Топ-5 брокерів для вас