Китай наближається до забезпеченого Gold юаня, атакуючи USD

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Економічні аналітики, такі як Alasdair Macleod та Mario Maneco, вважають, що Китай свідомо рухається до створення юаня, забезпеченого золотом, як провідної резервної валюти світу. Китай зміцнює свою фінансову позицію за рахунок величезних золотих резервів, у той час як US dollar продовжує знецінюватися.

Більшість того, що я написав у цій статті, було взято з нещодавньої розмови між глобальними економічними аналітиками Alasdair Macleod та Mario Maneco. Однак тут також є інформація, отримана з інших джерел, а також, як завжди, мої власні спостереження та думки.

Економічний аналітик Alasdair Macleod часто наголошує на необхідності чітко пояснювати базову істину про фіатні валюти – що вони не підкріплені нічим матеріальним, наприклад, золотом. Тому вони мають цінність лише настільки, наскільки користувачі вірять у їхню цінність або довіряють уряду, який випускає цю валюту. Якщо користувачі починають сумніватися у вартості фіатної валюти, її цінність – і широке використання – можуть швидко впасти. І саме це, на думку Macleod, зараз відбувається з US dollar та іншими основними західними валютами.

«Поки ми котимося в прірву зі своїми валютами, Китай вже на шляху до захисту своєї валюти від тієї ж долі (за допомогою золота)». – Alasdair Macleod

Небезпечне становище для US dollar

Аласдер вже давно стверджує, що експоненціальне зростання цін на золото (і срібло, схоже, зараз також починає стрімко зростати) не є відображенням реального підвищення вартості золота, а скоріше постійним і прискореним зниженням вартості US dollar та інших основних фіатних валют. За словами Маклеода, майже єдине, що утримує іноземців від продажу величезних обсягів US dollars (приблизно $130 трильйонів), — це їхнє бажання інвестувати в американські акції. Така ситуація означає, що спад на фондовому ринку США може призвести до масового скидання US dollars іноземними інвесторами у короткі терміни.

Окрім дедоларизації у світі, основною силою, що роздуває долар і загрожує обвалом його вартості, є величезний обсяг боргу США — понад 35 трильйонів доларів. Інші великі західні держави, такі як UK та EU, також перебувають у подібних боргових бульбашках. Цей величезний борг стає ще більш загрозливим у разі рецесії, оскільки це призведе до зменшення податкових надходжень, необхідних для уникнення боргової кризи.

Маклеод також зазначає схожість — високий світовий борг, перегрітий переоцінений фондовий ринок і значні тарифи — з умовами 1929 року, які призвели до Великої депресії. Він твердо переконаний, що зрештою — хоча й визнає, що не впевнений, як уряди намагатимуться впоратися з цим — уникнути масштабної глобальної фінансової кризи неможливо.

Юань, забезпечений Gold, може кинути виклик ослабленому долару

Китай піднімається — на купі золота

Тим часом Китай накопичує золото та срібло в безпрецедентних масштабах. Він створив гігантський золотий резерв — резерв, який дозволив би Китаю відносно легко перетворити юань на валюту, забезпечену золотом. Нарощуючи цей величезний золотий резерв, Китай позиціонує юань/ренмінбі як основну резервну валюту для BRICS, Shanghai Cooperation Organization (SCO), і, зрештою, для всього світу. Варто пам’ятати, що разом із країнами BRICS, SCO та всіма державами вздовж Silk Road, у які Китай інвестує, йдеться про 70% світової економіки.

Споживча економіка Китаю вже перевищує економіку США, і вона продовжує (хоча й, безумовно, значною мірою завдяки масштабному промисловому шпигунству) стрімко нарощувати технологічний розвиток. Маклеод вважає, що Китай працює – через BRICS, SCO та свою Silk Road ініціативу – над тим, що він називає новою індустріальною революцією для країн, що розвиваються. Він вважає, що попит на ринках, що розвиваються, ймовірно, підвищить попит на золото та інші сировинні товари, водночас знижуючи інтерес до фіатних валют.

Важним кроком, який китайський уряд зробив на початку цього року, стало оголошення через Shanghai Gold Exchange про відкриття сховищ злитків у Гонконзі та Саудівській Аравії, а також про те, що інші центри торгівлі золотом підуть за ними. Сховища у Гонконзі були швидко відкриті й наразі створюють токенізовані інвестиційні інструменти на основі золота. На думку Alasdair Macleod (і я з цим погоджуюсь), це створює фінансові центри, де золото може вільно переміщатися як контрагент китайського юаня. Маклеод вважає, що таким чином Китай фактично рухається до створення своєрідної нової «Bretton Woods Agreement » (де фінансовим центром виступає Китай, а не США), у межах якої країни могли б здійснювати міжнародні розрахунки у фактично забезпеченому золотом юані.

Новини XAU/USD

1 тиждень тому Альона Волкова

Золото падає до мінімуму за два місяці, незважаючи на ескалацію в Ірані

#Gold #finance #XAU/USD

1 місяць тому Антон Харитонов

XAU/USD продовжує тиснути на поточний опір

#Commodities #Forecast #XAU/USD

2 місяці тому Єзекіїль Гомес

Золото тримається вище $4550, зростання цін на нафту підсилює захисні потоки

#Commodities #finance #XAU/USD

2 місяці тому Єзекіїль Гомес

Золото стабілізується на рівні понад $4500, небажання ризикувати сприяє зростанню цін на XAU

#Commodities #finance #XAU/USD

2 місяці тому Єзекіїль Гомес

Ціна на золото наближається до 4 450 доларів на тлі зміцнення долара

#Commodities #finance #XAU/USD

2 місяці тому Єзекіїль Гомес

Ціна на золото відскакує до 4550 доларів, оскільки падіння цін на нафту пожвавлює попит на активи-притулки

#finance #Commodities #XAU/USD

Всі новини

Потужний хід для китайського юаня

Маклеод вказує на ключову зміну в політиці. Він зазначає, що протягом останніх кількох років у країнах BRICS та SCO багато говорили про розрахунки в міжнародній торгівлі у своїх місцевих валютах. Але цього року всі ці розмови стихли. Маклеод впевнено робить висновок, що майбутнє однозначно передбачає розрахунки в міжнародній торгівлі у юані, забезпеченому золотом, стверджуючи, що китайці наполегливо працюють над тим, щоб юань став новою міжнародною резервною валютою, забезпеченою золотом. Китай, Росія, Саудівська Аравія та Індія вже здійснюють деякі великі торгові операції в золоті.

Ще одним свідченням зміцнення юаня є розширення китайського ринку облігацій. Росія використовує Panda bonds для фінансування своїх операцій. Єгипет і Бразилія також випустили облігації, номіновані в юанях. Якщо подивитися на фінансову ситуацію у світі, цілком логічно, що країни все більше покладаються на юань і менше — на US dollar. Я згадую фінансові санкції 2022 року, накладені США на Росію. Це використання долара як зброї стало сигналом для всього світу — попередженням кожній країні, що інвестування у US dollars означає ризик конфіскації ваших коштів у будь-який момент. Відтоді центральні банки по всьому світу масово позбавляються доларів і накопичують золото з безпрецедентною швидкістю.

У розумінні Маклеода все просто: коли йдеться про міжнародну торгівлю, країни хочуть розраховуватися у валюті з міцною, стабільною вартістю – а це, зрештою, валюта, підкріплена «реальними грошима», тобто золотом. Він нагадує нам, що золото було юридично остаточним грошовим розрахунковим товаром ще з часів Римської імперії.

Готуйтеся до багатополярної монетарної системи, а не до миттєвої зміни валюти

На мою думку, менш важливо передбачати, чи запровадить Китай офіційно повністю забезпечену золотом валюту, і більш важливо усвідомлювати ширший структурний зсув: центральні банки диверсифікують резерви, накопичення золота прискорюється, а беззаперечне домінування долара поступово ставиться під сумнів. Це саме по собі змінює довгострокову структуру ризиків для глобальних портфелів.

Я б не рекомендував робити екстремальні, всеосяжні ставки на раптовий крах долара чи неминучу монетарну перезавантаження. Валютні переходи історично відбуваються протягом років, а не місяців. Однак я вважаю, що інвесторам слід поступово зменшувати ризик експозиції до однієї валюти. Це означає тримати диверсифікований портфель активів: золото як монетарний захист, вибіркову експозицію до не-західних валют і реальні активи, які менш чутливі до знецінення фіатних грошей.

Якщо Китай і надалі розвиватиме розрахункову систему, прив’язану до золота, у межах BRICS або торговельних блоків, безпосередній наслідок, ймовірно, буде поступовим – більше двосторонньої торгівлі в юанях, більше контрактів із розрахунком у золоті та повільна диверсифікація резервів. Головний стратегічний висновок – це стійкість, а не спекуляція.

Моя рекомендація проста: готуйтесь до багатополярних монетарних систем, а не робіть ставку на те, що одна валюта миттєво замінить іншу. У періоди невизначених змін збереження капіталу та диверсифікація важливіші за ідеологічну впевненість у тому, яка резервна валюта переможе.

Висновок

Головний висновок цієї статті полягає в тому, що Китай наполегливо створює фундамент для появи юаня, забезпеченого золотом, претендуючи на роль нової глобальної резервної валюти. На тлі дедалі серйознішої вразливості долара США через боргові проблеми, Китай нагромаджує рекордні запаси золота та формує фінансову інфраструктуру для розрахунків у золоті — наприклад, відкриття сховищ у Гонконзі й Саудівській Аравії. Водночас країни BRICS і партнери дедалі більше орієнтуються на юань у міжнародній торгівлі, що підриває монополію долара. Інвесторам слід готуватися до багатополярної монетарної системи, де золото і диверсифіковані активи стануть ключовими інструментами фінансової стійкості. У світі, де віра в фіатні валюти під питанням, забезпечення реальними цінностями знову виходить на перший план як критерій довіри та стабільності.

Часті запитання

Які ключові ризики пов’язані з переходом світової фінансової системи на юань, забезпечений золотом?

Головними ризиками такого переходу є потенційна нестабільність вже існуючих фінансових ринків, затяжний перехідний період та зростання геополітичної напруги. Також це може створити додаткові виклики для країн із великими резервами в доларах США, оскільки відбуватиметься поступова диверсифікація та переорієнтація на золото та юань у міжнародних розрахунках.

Як накопичення Китаєм золота впливає на позиції долара США на світових ринках?

Активне накопичення Китаєм золота та створення механізмів для розрахунків у юані, забезпеченому золотом, поступово підриває довіру до долара США як до єдиної глобальної резервної валюти. Це сприяє дедоларизації, оскільки дедалі більше країн розглядають альтернативи для міжнародних розрахунків, зменшуючи тим самим свою залежність від долара.

Які інструменти використовується Китаєм для інтеграції золота у фінансову систему юаня?

Китай створює стратегічні сховища золота в ключових фінансових центрах, таких як Гонконг та Саудівська Аравія, та розробляє токенізовані інвестиційні інструменти під забезпеченням золота. Це дозволяє золоту вільно циркулювати як фінансовий контрагент юаня та закладає основу для міжнародних розрахунків у валюті, підкріпленій реальним активом.

Чому для країн важливо зберігати диверсифікований валютний портфель у світлі змін, пов’язаних із золотим юанем?

Диверсифікація валютного портфеля допомагає знизити ризики, пов’язані з ймовірними коливаннями окремих валют, у тому числі долара США. У ситуації поступового переходу до багатополярної монетарної системи, накопичення золота та експозиція до різних валют, зокрема не-західних, дозволяють краще зберігати капітал та адаптуватися до структурних змін у глобальних фінансах.

Вам сподобалася стаття?

Вибір редакції та аналітика

18 години тому Олег Ткаченко

Торговці повітрям: чому Binance закриває NFT-майданчик

#NFT #Binance

1 день тому Євген Комчук

Біткоїн без грошей: чому інвестори обирають IPO

#OpenAI #SpaceX #Anthropic #Bitcoin

2 дні тому Анастасія Чабанюк

Прогноз ціни біткоїна на основі MACD: ведмежий імпульс посилюється

#prediction #Bitcoin

3 дні тому Кайл Торпі

Криза ідентичності Ethereum: між Wall Street і кіберпанком

# #Ethereum

3 дні тому Євген Комчук

Європа і США готують криптоподатки: чим відрізняються їхні підходи

#crypto

4 дні тому Міра Київська

Крани, тестнети та еїрдропи: чи існує безкоштовна криптовалюта?

#crypto #Tether #Bitcoin

Всі новини

Команда, яка працювала над статтею

Джонатан М. — письменник та інвестор, який проживає у США, автор сайту Traders Union.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

Ethereum

Ethereum - це децентралізована блокчейн-платформа і криптовалюта, яку запропонував Віталік Бутерін наприкінці 2013 року, а розробка почалася на початку 2014 року. Він був розроблений як універсальна платформа для створення децентралізованих додатків (DApps) і смарт-контрактів.

Топ-5 брокерів для вас