Короткостроковий і довгостроковий прогноз курсу гривні до долара США
Практично всі зроблені у 2022 році прогнози щодо курсу гривні по відношенню до інших валют не справдилися. "Чорний лебідь" у вигляді війни порушив класичні монетарні механізми стабілізації курсу і призвів до різкої девальвації гривні. У березні-квітні 2022 року з'явилися нові прогнози, які обіцяли Україні ледь не гіперінфляцію і фінансовий колапс. Проте його не сталося. Національний Банк України зміг стабілізувати не тільки офіційний курс гривні щодо долара США та євро, а й створити всі умови для того, щоб реальний ринковий курс був близький до офіційного. Тимчасова стабільність дала передумови до аналізу ситуації та складання нових прогнозів з урахуванням життєвих реалій.
У цьому огляді розглянуто:
Поточний стан економіки України, що формує курс гривні до долара США.
Прогноз курсу долара США від аналітичних агентств.
Варіанти інвестування гривні. Переваги та недоліки.
Переваги інвестування в CFD.
Огляд буде цікавий тим, хто шукає варіанти захисту від інфляції та варіанти інвестування вільної гривні.
Почніть торгувати на ринку Форекс зараз з RoboForexКороткий огляд ситуації станом на початок 2024 року
Від початку повномасштабного вторгнення Росії в Україну гривня подешевшала по відношенню до долара США і євро більш ніж на 25%. Повністю скотитися в безодню курсу не дала міжнародна допомога і друкарський верстат. Але ситуація залишається складною.
Як розвивалися події:
28,98 UAH/USD - офіційний курс долара США в Україні 23 лютого 2022 року. Ринковий курс на той момент не сильно відрізнявся від офіційного, різниця становила менше ніж 1 гривню.
36,57 UAH/USD - 22 липня 2022 року НБУ змушений визнати, що курс гривні неможливо утримати, і тому піднімає офіційний курс ближче до ринкового. За зростанням курсу слідує зростання цін на паливо і продукти харчування.
36,57 UAH/USD - на початок 2023 року НБУ продовжує утримувати офіційний курс для імпортерів. 40,2-40,6 UAH/USD - курс української гривні до долара США в обмінниках.
За словами представників НБУ, Центробанк продовжить підтримку гривні й у 2023 році, незважаючи на більш ніж 30% падіння ВВП, задіявши для цього всі наявні резерви та інструменти. У НБУ стверджують, що приводів для паніки немає - ослаблення гривні якщо й можливе, то максимум у коридорі 2-5%. Ринковий курс на початок квітня поступово наближається до офіційного. Станом на 29.03.2023, в обмінних пунктах зафіксовано курс 37,8 - 38,3 UAH/USD і є всі передумови для того, щоб сьогодні ринковий курс гривні продовжить знижуватися.
Як інвестувати у Форекс?Прогноз курсу гривні на 2024 рік
Початок повномасштабної війни викликав серед населення паніку. Люди почали масово скуповувати валюту і будь-якими шляхами виводити її за кордон. Тільки за березень 2022 року фізичні особи через PayPal, необанки Wise і Revolut вивели 1,7 млрд дол. США. Ринковий курс різко злетів, відірвавшись від офіційного більш ніж на 20%.
Поповзла вгору й інфляція. За підсумками 2022 року паливо подорожчало більш ніж на 80%, продукти харчування - більш ніж на 30%.
Для утримання курсу НБУ пустив у хід золотовалютні резерви. З моменту початку війни регулятор продав на міжбанківському ринку понад 26 млрд дол. США.
Сальдо операцій фізичних осіб з купівлі-продажу іноземних валют
Сальдо операцій фізичних осіб з купівлі-продажу іноземних валют 02.2022-01.2023 (млрд доларів США). Джерело: НБУ
Водночас за підсумками року запаси Центробанку виявилися в плюсі, збільшившись із 27,9 млрд до 28,4 млрд дол. США.
Міжнародні резерви України в 2022р.
Багато в чому врятувати ситуацію допомогла фінансова підтримка зарубіжних партнерів. Але й сам НБУ не залишився осторонь, запустивши друкарський верстат. У 2022 році для покриття дефіциту бюджету під час емісії було надруковано 400 млрд грн, які були пущені в обіг за допомогою облігацій. У Нацбанку розуміють, що продовження емісії може призвести до зростання інфляції, тому 2023 року обіцяють постаратися без цього інструменту обійтися.
До речі, про інфляцію. Прогноз щодо неї на 2023 рік такий:
Прогноз інфляції у 2023р.
Якщо в середньому інфляція очікується на рівні 20%, то логічно припустити, що на стільки ж подешевшає гривня і до долара США. Тобто до курсу 43,8.
Для утримання гривні НБУ доводиться застосовувати і не зовсім популярні інструменти. За статистикою, до країн ЄС вимушено виїхали понад 11,5 млн осіб. Можливість виведення грошей до ЄС Центробанк обмежив майже відразу. І в березні 2023 року відбулися ще більші обмеження - заборона на виведення і введення грошей із використанням гаманців і банківських карт. У теорії це захід протидії тіньовому ринку, за фактом обмеження торкнулися всіх, хто працював безпосередньо з криптовалютними біржами та електронними гаманцями. Обмежувальні заходи також стримуватимуть зростання курсу валют - гривні та долара США.
Прогнози курсу гривні до долара США на 2023 рік:
Міністерство економіки України. У бюджет на 2023 рік закладено курс 42,2-42,8 UAH/USD. У Міністерстві допускають рух курсу в коридорі 39-45,5, але не уточнюють про який курс ідеться - ринковий чи офіційний. Водночас окремі представники НБУ говорять про те, що передумов для зниження офіційного курсу з 36,57 до 45,5 немає. Але допускають ослаблення гривні до 38-39 грн/дол. США. Песимізм у Міністерстві пояснюють тим, що в бюджет закладено ризики від подальших обстрілів енергосистеми України.
МВФ. У Фонді прогнозують середній ринковий курс долара на 2023 рік на рівні 42,2 грн/дол. США. Але уточнюють: за умови збереження стабільно складної поточної ситуації. У разі послаблення підтримки з боку іноземних партнерів гривня може ослабнути ще більше.
Фінансова група ICU. Аналітики вважають, що НБУ буде змушений підняти офіційний курс.
Макропрогноз
Інвестиційна компанія Dragon Capital. На думку аналітиків, НБУ продовжить свою стандартну політику. Офіційний курс не змінюватиметься до осені, після чого НБУ відразу послабить гривню до позначки 43 UAH/USD. Як і 2022 року.
Інвестиційна компанія Concorde Capital. Якщо припустити, що активна фаза війни закінчиться до кінця року, то курс до 40 грн/дол. США - цілком реальний курс.
Практично всі прогнози побудовані на тому, що ситуація складна, але поступово стабілізується. Відновлено логістичні ланцюжки і частину експорту, є прогноз щодо зростання ВВП на 1-2% проти падіння на третину попереднього року, є перспективи отримання 10 млрд дол. США від Світового банку і 2 млрд - від МВФ у вигляді кредитів на підтримку ЗВР. Зростання зовнішнього боргу до 90% до ВВП аналітики не вважають сильно критичним.
Також серед аналітиків є багато суперечок щодо того, чи відпустить НБУ курс гривні у вільне плавання. Розмови в НБУ про це вже точаться, але більшість схиляється до того, що цього у 2023 році точно не станеться. У моменти паніки реальний курс може за кілька днів зрости на більш ніж 15-20%. І офіційний курс, до якого прив'язані міжнародні контракти, - один із працюючих інструментів, що стримують паніку.
Переваги ринку ФорексДовгостроковий прогноз курсу долара США
У довгостроковому періоді головну роль відіграватимуть фактор завершення війни і швидкість відновлення економіки країни за підтримки зарубіжних партнерів. Якщо війна перейде в затяжну стадію, виникне проблема покриття дефіциту бюджету. НБУ буде змушений і далі знижувати курс гривні. Якщо у 2024-2026 роках питання з військовими діями буде закрито, зберігається надія на міжнародну допомогу, яка підтримає курс. У першому випадку до кінця 2024 року курс долара може зрости до 48-50 UAH/USD. У другому випадку курс може бути утримано в коридорі 42-45 UAH/USD.
Фактори, що впливають на курс гривні щодо долара США та євро
Фактори, які можуть вплинути на курс гривні у 2023 році:
Темпи відновлення економіки країни і ВВП. За оптимістичними прогнозами, після падіння ВВП на 30,4% у 2022 році у 2023 році очікується зростання на 1%.
Фінансова підтримка партнерів. Фінансові вливання на безповоротній основі як допомога.
Відновлення експорту. І підтримка бюджетоутворюючих галузей.
Динаміка повернення мігрантів в Україну. Що являють собою робочу силу, яка працюватиме на благо національної економіки.
Темпи емісії. Вони можуть продовжуватися на високому рівні, що чинитиме тиск на курс гривні.
І основним фактором залишається триваюча війна з Росією. Якщо ескалація конфлікту зростатиме, триватимуть удари по енергосистемі країни, навряд чи НБУ зможе утримати ринковий курс навіть за допомоги від європейських партнерів.
Фактори, що впливають на курс гривні в довгостроковій перспективі:
Економічні показники. Стан економіки України, рівень інфляції, рівень безробіття, ВВП та інші економічні показники.
Платіжний баланс, фінансові надходження. Сума і напрямок вхідних і вихідних інвестицій, інші потоки валюти. Якщо країна більше імпортує, ніж експортує, вона послаблює свою національну валюту. Приплив зовнішніх інвестицій, кредити, міжнародна допомога, програми міжнародного фінансування - будь-який приплив іноземної валюти в Україну стримує зростання курсу.
Політична ситуація. Нестабільність у країні відштовхує інвесторів, розриваються логістичні ланцюжки поставок, виробництва і збуту. Інвестори переводять національну валюту в інші активи, захищаючись від інфляції та можливого дефолту.
Дії Центрального Банку. Тиск на курс чинять імпортери, які змушені за валюту купувати товар, що ввозиться з-за кордону. І населення, яке скуповує валюту. Якщо готівкової валюти не вистачає, вона дорожчає. Тоді на ринок виходить ЦБ, продаючи валюту із золотовалютних резервів і вирівнюючи курс. Ще один інструмент ЦБ - емісія, яка часто чинить на курс негативний вплив.
Аналіз цих основних чинників дає змогу зробити прогноз щодо перспектив курсу гривні по відношенню до інших валют. І відповідно вирішити: чи вкладати гривню в інші активи, чи продавати інші активи зараз на максимумі курсу в очікуванні зміцнення гривні.
Ризики для інвестора на ФорексКуди вкласти гривню
Навіть найоптимістичніші прогнози говорять про те, що в Україні в найближчі кілька років збережеться високий рівень інфляції. Це означає, що українська валюта продовжить дешевшати практично до будь-якого іншого активу - курс інших інструментів зростатиме, курс гривні щодо них - падатиме. Щоб як мінімум захиститися від інфляції, як максимум - ефективно використовувати вільну гривню, потрібно інвестувати її в інші активи.
Куди вкласти гривню. Варіанти для звичайного українця:
Банківські депозити. Максимальні ставки перебувають на рівні 16-18% річних. Хороший варіант "для ледачих", але він не враховує, наприклад, можливість/неможливість дострокового зняття та інших моментів. На тлі зростання цін на продукти харчування і паливо більш ніж на 50%, зростання курсу долара США на більш ніж 25% депозити - варіант не найкращий. Варіанти депозитів у мікрофінансових організаціях, кредитних спілках тощо в умовах війни розглядати не має сенсу через незрівнянно високі ризики.
Військові облігації. Або ОВДП. З лютого 2023 року військові облігації можна купити в "Дії", тобто за допомогою смартфона без необхідності походу в банк. Державні облігації - боргові папери України, за рахунок яких поповнюється бюджет країни. Мінімальна сума вкладу - від 1000 гривень. Прибутковість облігації на 3 місяці - близько 9,5% річних, ставка за облігаціями з терміном виплати 1,5 року - 16%.
Нерухомість. Незважаючи на війну, нерухомість у перерахунку на долар США в Україні не подешевшала, а в деяких регіонах навпаки подорожчала. Хороший варіант вкладення грошей для здачі нерухомості в оренду. Але є недоліки: потрібно мінімум 20-25 тис. USD, це довгострокова інвестиція із заморожуванням грошей на 10+ років, зберігаються геополітичні ризики.
Золото, колекційні золоті монети. За прогнозами аналітиків, у 2023-2025 роках золото може зростати щорічно на 8-12%. Хороша захисна інвестиція, але не в Україні. При продажу банківського золота в злитках ви втрачаєте понад 15% маржі. Можна розглянути варіант металевого рахунку, але він не гарантується ФГВ. І прибутковість не перекриває інфляцію.
Валюта. Цей варіант залишається для багатьох інвесторів найпростішим і найнадійнішим. Крім офіційного курсу, є курс ринку, який відображає реальну картину попиту/пропозиції. Долар США і євро можна купити/продати чи не на кожному кроці. Багато хто розуміє, що через імпорт до курсу долара прив'язані й ціни. Зросте курс - зростуть ціни на техніку, паливо. Тому купівля валюти - це найкращий варіант захисту від інфляції практично без ризику.
Є й інші, більш екзотичні варіанти вкладень - Р2Р-кредитування, інвестиції в ПІФи тощо. Але навряд чи вони підходять для країни, що перебуває в стані війни.
Наведені вище приклади - це скоріше варіанти довгострокового інвестування. Інвестору простіше купити готівковий долар і євро в обмінному пункті, ніж розглядати варіанти вкладення з великим ризиком. Але є альтернативний варіант - заробіток на торгівлі валютою. Якщо курс гривні щодо долара США і євро коливається в обидва боки, ви можете на цьому заробляти.
Альтернативний варіант вкладення гривні - активний заробіток на курсовій різниці, не виходячи з дому.
Курс гривні в банках практично стабільний. Але курс гривні в обмінниках змінюється щодня в обидва боки. Отже, ви можете купувати валюту за гривні на мінімумі курсу, заробляти на різниці котирувань інших валютних пар і продавати валюту на максимумі курсу. Без обмінників, не виходячи з дому, ви це можете зробити за допомогою CFD-брокерів.
Переваги CFD торгівлі:
Ви купуєте/продаєте будь-яку валюту в кілька кліків. Ви можете за гривні купити долари США і утримувати гроші на рахунку стільки, скільки хочете.
Ви можете здійснювати будь-які обмінні операції. Наприклад, підтягніть до рахунку гривневу картку Visa/Mastercard, поповніть рахунок, конвертуйте гривню в долар США, в USDT - коли курс зросте, продавайте.
Ви платите мінімум комісій. Які менші, ніж комісії обмінників.
Кому НЕ підходить CFD-торгівля. Тим, хто хоче один раз купити валюту, покласти її під подушку і забути про неї. Кого цікавить тільки захист від інфляції і хто не готовий займатися активними спекулятивними операціями.
Кому ПІДХОДИТЬ CFD-торгівля:
Тим, хто готовий витратити час на базове навчання фінансовим основам і хоче заробляти на різниці курсів валют, акцій, криптовалютах та інших активах.
Тим, хто готовий приділяти час активним спекуляціям, не обмежуючись захистом від інфляції.
Активним, в міру азартним людям, які шукають нові напрямки заробітку.
Торгівля CFD - це найкращий варіант заробітку на курсі гривні до долара США, євро та інших інструментах.
Рейтинг Форекс брокерів УкраїниЯк заробляти на прогнозі долара США, євро, гривні в Україні
Торгівля CFD - це заробіток на курсовій різниці. І ваш у цьому помічник - брокер.
Алгоритм заробітку на курсових прогнозах і курсовій різниці:
Реєстрація у брокера. Брокерів, які працюють з Україною, відносно багато. Ви просто зараз, на своєму комп'ютері можете зайти на сайт будь-якого з них і відкрити рахунок, зареєструвавши акаунт. Це безкоштовно.
Знайомство з торговими умовами і технічними можливостями. Що таке торгова платформа, як вона працює, які є активи для заробітку тощо. "Методом тику" технологію відкриття/закриття угод можна освоїти за кілька годин. Зверніть увагу на відмінності типів рахунків - комісії, спред тощо.
Напрацювання досвіду. Торгівля CFD вимагає знань. Не можна просто купити і продати валюту, гарантовано отримавши дохід. Ви повинні навчитися відкривати угоди в плюс. І в цьому вам допоможе демо-рахунок. Він безкоштовний.
Заробіток на реальному рахунку. Впевнені у своїх силах - пробуйте купувати/продавати валюту на реальному рахунку.
Як і скільки можна реально заробити на Форекс
Найкращі брокери для заробітку на прогнозі курсу долара США
У цьому блоці ви познайомитеся з кількома брокерами, які підійдуть для заробітку на валютних парах. У них є кілька спільних переваг: вони працюють з українськими користувачами, мають привабливі торгові умови, працюють на міжнародних фінансових ринках понад 15 років, тому заслуговують на довіру.
RoboForex - найкращий брокер для активної валютної торгівлі та інвестування
RoboForex - один з найкращих брокерів для трейдерів-початківців, який входить до ТОП рейтингу брокерів України. Компанія пропонує низку технологічних рішень для заробітку на практично будь-яких активах міжнародних фінансових ринків. Регулятор брокера - FSC (Беліз), CySEC (Кіпр).
Переваги брокера RoboForex:
Мінімальний депозит - 10 USD. Є центові рахунки для тренування в реальній ринковій ситуації.
Відсутність проблем з поповненням і виведенням грошей. Немає порушень валютних обмежень з боку НБУ.
Прямий вихід на біржові фондові ринки. Ви можете заробляти не тільки на коливаннях курсу валютних пар, а й на акціях. А також криптовалютах, нафті, золоті та інших активах.
Є сервіс копіювання угод CopyFx. Ви підключаєте свій рахунок до рахунку професійного трейдера і його угоди протягом секунди копіюються на ваш рахунок.
Торгова платформа RoboForex
Як інвестувати. У зв'язку з військовими діями на території України НБУ запровадив низку обмежень, пов'язаних з валютними операціями і транзакціями між гаманцями.
Але є алгоритм, що дає змогу поповнити рахунок RoboForex, не порушуючи вимог регулятора:
Зареєструйтеся і пройдіть верифікацію на криптовалютній біржі. Наприклад, Binance.
Прив'яжіть до акаунту гривневу карту. Реєстраційні дані акаунта і картки мають збігатися, забороняється прив'язувати до акаунта картки третіх осіб.
У сервісі Р2Р купіть USDT. Суть сервісу в тому, що ви надсилаєте контрагенту гривню на гривневу карту, він надсилає вам стейблкоїни зі свого гаманця. Тут немає прямого обміну, але ви не несете жодних ризиків. Арбітром за угодою виступає біржа.
Поповніть рахунок RoboForex в USDT, брокер допускає таку можливість. USDT - стейблкоїн з жорсткою прив'язкою 1:1 до USD.
Виведення грошей дзеркальне. Створіть заявку на виведення USDT і продайте стейблкоїн на Р2Р-платформі біржі. На карту вам буде зарахована гривня.
AMarkets - надійний брокер із майже нульовими комісіями
AMarkets - один із популярних брокерів України з досить лояльними торговими умовами. Депозит - від 100 USD, плече - до 1:3000, вузький спред завдяки прямому виходу на постачальників ліквідності.
Переваги брокера :
Є поповнення в криптовалюті - USDT. Платіжний метод дозволяє обійти обмеження НБУ без порушення законодавства. Також є окремий рахунок, номінований у BTC.
Власна база торгових радників, налаштування яких підібрані за результатами тестування.
Є платформа для копіювання угод професійних трейдерів.
Торгова платформа AMarkets
Як інвестувати. Зареєструйтеся на сайті брокера, скачайте торгову платформу і дотримуйтесь інструкцій. Служба підтримки детально розповість вам про методи поповнення і зняття грошей, навіть якщо у вас є тільки гривневий рахунок у банку. Використовуйте безкоштовний демо-рахунок для тренування і тестування стратегій.
Також ви можете вибрати інших брокерів із рейтингу найкращих компаній України.
Найкращі торгові платформиВисновок
Основні висновки за статтею:
Основні фактори, які визначать майбутнє економіки України і стабільність курсу валют - характер військових дій і підтримка зарубіжних партнерів.
Основні інструменти, за допомогою яких НБУ стримує падіння курсу гривні: вливання коштом золотовалютних резервів, емісія за допомогою механізму випуску облігацій, обмежувальні заходи, що стримують виведення валюти за кордон.
Прогноз щодо курсу до кінця 2023 року - зниження вартості гривні до 39-42 грн/дол. США. Зростання ВВП - 1-2%, рівень інфляції - 18-28%.
Найкращий варіант захисту від інфляції для довгострокових інвесторів - купівля готівкової валюти.
Найкращий варіант заробітку на курсовій різниці - торгівля CFD за допомогою брокера.
Не чекайте, поки інфляція знищить ваші заощадження. Оберніть курсові "гойдалки" на свою користь - заробляйте на курсових коливаннях, перебуваючи в захисній "гавані" USD.
FAQs
Що чекає на долар найближчим часом в Україні?
Найближчим часом курс гривні до долара залишиться регульованим з боку НБУ без переходу до плаваючого курсу. До осені з великою ймовірністю офіційний курс залишиться на рівні 36,57-37 UAH/USD, ринковий курс перебуватиме в коридорі +5-10% до офіційного.
Скільки коштуватиме долар в Україні?
Аналітики прогнозують, що восени НБУ може знизити курс гривні до долара США до 40-42 UAH/USD. Ринковий курс при цьому становитиме близько 42-45 гривень за 1 долар США.
Що чекає на курс гривні?
НБУ продовжить підтримувати гривню коштом золотовалютних резервів, але за прогнозу інфляції на рівні 18-28% у 2024 році офіційний курс, найімовірніше, буде переглянутий. Середній ринковий курс до кінця 2024 року може скласти 41-43 гривні за 1 долар США.
Куди вкласти гривню?
Консервативний варіант - депозити, ОВДП. Але вони не захищають від інфляції. Довгострокова, консервативна стратегія - купівля валюти. Агресивна стратегія - дати грошам працювати. Наприклад, заробляти на криптовалютах або CFD-торгівлі.
Глосарій для початківців трейдерів
-
1
CFD
CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.
-
2
Торгівля
Торгівля передбачає купівлю та продаж фінансових активів, таких як акції, валюта або товари, з метою отримання прибутку від коливань ринкових цін. Трейдери використовують різні стратегії, методи аналізу та практики управління ризиками, щоб приймати обґрунтовані рішення та оптимізувати свої шанси на успіх на фінансових ринках.
-
3
Інвестор
Інвестор - це фізична особа, яка вкладає гроші в актив з надією, що його вартість зросте в майбутньому. Активом може бути що завгодно, включаючи облігації, боргові зобов'язання, пайові інвестиційні фонди, акції, золото, срібло, біржові фонди (ETF) та нерухомість.
-
4
Економічні показники
Економічні індикатори - інструмент фундаментального аналізу, що дозволяє оцінити стан суб'єкта господарювання або економіки в цілому, а також зробити прогноз. До них відносяться: ВВП, облікові ставки, дані про інфляцію, статистика безробіття, дані про промислове виробництво, індекси споживчих цін тощо.
-
5
Брокер
Брокер - це юридична або фізична особа, яка виступає посередником при укладанні угод на фінансових ринках. Приватні інвестори не можуть торгувати без брокера, оскільки тільки брокери можуть здійснювати операції на біржах.
Команда, яка працювала над статтею
Олег Ткаченко – економіст-аналітик, ризик-менеджер із 14-річним практичним досвідом роботи в системних банках, інвестиційних компаніях, аналітичних платформах. З 2018 року працює у команді аналітиків порталу Traders Union. Основна спеціалізація - аналіз та прогнозування цінових тенденцій на валютних, фондових, товарно-сировинних, криптовалютних ринках; розробка торгових стратегій, індивідуальних систем ризик-менеджменту. Додаткові напрями: аналіз ринків нестандартного інвестування; вивчення психології трейдингу.
Автор, редактор та коректор порталу Traders Union з 2017 року. З 2020 року обіймає посаду заступника головного редактора сайту міжнародного об'єднання трейдерів Traders Union, має 10-річний досвід роботи з текстами в економічній та фінансовій сферах. У період з 2017 по 2020 рік Ольга виконувала обов'язки журналіста та редактора інформаційного агентства IaftNews, рубрик «Економічні новини» та «Фінансові новини». Зараз Ольга входить до команди провідних галузевих експертів та працює над створенням освітніх статей фінансово-інвестиційної тематики, курирує їх формування та публікацію на сайті Traders Union.