Ціни на золото падають в очікуванні сигналів ФРС щодо подальшої динаміки відсоткових ставок

Traders Union
Всі новини
Commodities
Ціна золота знижується

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

Бізнес та добробут

«Голоси» ринку

Ігор Красуля

Вчора

Ціни на золото падають в очікуванні сигналів ФРС щодо подальшої динаміки відсоткових ставок — Золото дешевшає до $4 000 напередодні рішення ФРС щодо ставок

У середу ціни на золото знизилися, наблизившись до уважно відстежуваного рівня $4 000 за унцію, оскільки інвестори готувалися до рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок. Стійкі побоювання щодо інфляції, висока дохідність казначейських облігацій і зміцнення долара США чинили тиск на золото, попри тривалу геополітичну невизначеність на Близькому Сході.

Основні моменти

Золото подешевшало до $4 000 за унцію.
Очікування щодо ставок ФРС тиснуть на золото.
Зростання дохідності казначейських облігацій загрожує подальшим зниженням ціни золота.

Спотове золото торгувалося по $4 052,74 за унцію, втративши 0,19%, тоді як грудневі ф’ючерси на золото подешевшали на 0,19% – до $4 066,75, згідно з останніми ринковими даними. Зниження відбулося після часткового відновлення на початку тижня. Bloomberg повідомило, що інвестори залишаються обережними через перспективу подальшого посилення монетарної політики США.

Інфляція та процентні ставки тиснуть на золото

Очікується, що Федеральна резервна система залишить процентні ставки без змін на засіданні в середу, хоча трейдери й надалі прогнозують ще одне підвищення до кінця року. Вищі витрати на запозичення зазвичай знижують привабливість золота, оскільки цей метал не приносить процентного доходу.

Голова ФРС Кевін Ворш має стримати інфляцію, не створюючи зайвого тиску на фінансові ринки. Високі ціни на енергоносії ускладнюють це завдання, а звіт про інфляцію за індексом цін на особисті споживчі витрати, який вийде в четвер, може надати додаткові свідчення щодо напрямку монетарної політики.

З кінця серпня золото втратило близько 13% від свого максимуму: зростання дохідності казначейських облігацій і зміна очікувань щодо ставок послабили попит. Минулого тижня метал також постраждав під час розпродажу акцій технологічних компаній, коли інвестори продавали активи, щоб покрити збитки в інших сегментах.

Фізичний попит забезпечує обмежену підтримку

Попит з боку домогосподарств у Китаї допоміг стабілізувати ціни на золото поблизу $4 000. Попит зріс, оскільки золото подешевшало, а вітчизняні акції втратили частину своєї привабливості, що спонукало інвесторів, які шукають альтернативний засіб збереження вартості, купувати метал.

Індійські покупці напередодні святкового сезону виявляють більшу обережність, очікуючи подальшого зниження цін. Ця різниця в попиті на двох великих ринках споживання золота стримує відновлення цін.

Геополітичні події залишаються ще одним чинником, що впливає на торгівлю. Зростання цін на нафту та поновлення побоювань щодо напруженості за участю Ірану можуть підтримати попит на захисні активи, хоча їхній вплив на інфляцію також може посилити очікування підвищення процентних ставок.

Перспективи ринку залежать від дохідності казначейських облігацій

Подальша динаміка золота значною мірою залежатиме від сигналів ФРС і реакції ринку облігацій. JPMorgan Private Bank очікує ще одного підвищення ставок у грудні та подальшого посилення монетарної політики на початку 2027 року, що може підштовхнути дохідність 10-річних казначейських облігацій до 5,25%–5,5% до середини року.

Вища дохідність може зробити золото вразливим до подальшого розпродажу, особливо якщо ціни впевнено опустяться нижче $4 000. Низька ліквідність ринку може посилити коливання, а невизначеність щодо того, коли процентні ставки досягнуть піку, і далі стримує активні купівлі.

Довгострокові перспективи сприятливіші. JPMorgan Private Bank прогнозує зростання ціни золота до $4 500 до середини 2027 року та до $5 000 до кінця року, очікуючи відновлення попиту після завершення посилення монетарної політики. Наразі рішення ФРС і майбутні дані про інфляцію визначать, чи зможе золото втриматися в недавньому торговому діапазоні.

Як ми повідомляли раніше, Weiss Ratings вважає корекцію золота сприятливим моментом для входу інвесторів у дорогоцінні метали.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.