Прогноз щодо акцій GE Aerospace на 2030 рік: конверсія портфеля замовлень на суму 190 млрд доларів і зростання маржі на 21%

Traders Union
Всі новини
Фінансові новини
Домінування двигунів LEAP та зростання бэклогів

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Криптоновини

Фінансові новини

Валюти

«Голоси» ринку

Паршва Турахія

27.02.2026

Прогноз щодо акцій GE Aerospace на 2030 рік: конверсія портфеля замовлень на суму 190 млрд доларів і зростання маржі на 21% — GE Aerospace на $341 після дострокового досягнення цілей 2028 року з відставанням в $190 млрд і збільшенням поставок LEAP на 28%.

GE Aerospace досягла запланованого на 2028 рік показника операційної рентабельності в 21% на три роки раніше запланованого терміну. Наразі компанія прогнозує $10 млрд операційного прибутку на 2026 рік, що на два роки раніше, ніж спочатку очікувалося під час виділення GE Vernova.

Основні моменти

Акції GE Aerospace торгуються біля позначки $341 після річного зростання на 70%, досягнувши історичного максимуму в $344,30.
Беклог зріс на $20 млрд до $190 млрд, оскільки поставки LEAP підскочили на 28% до 1 800 двигунів.
Потенціал зростання до 2030 року до $500-650 залежить від частки LEAP вище 76% і стійкої конверсії на вторинному ринку.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Голова та головний виконавчий директор Ларрі Калп зазначив у своєму звіті про прибутки за 4 квартал 2025 року, що компанія очікує зростання доходів у середньому на 15% щорічно в період з 2024 по 2026 рік. Наразі акції GE торгуються на рівні $341, а ринкова капіталізація перевищує $359 мільярдів, що відображає зростання на понад 70% за останній рік. Вона досягла історичного максимуму в $344,30 20 лютого. З коефіцієнтом прибутковості приблизно 46x, GE Aerospace має всі шанси на подальший успіх.

У 4 кварталі 2025 року скоригований дохід GE Aerospace склав $11,9 млрд, що на 20% більше, ніж у попередньому році, і перевищив прогноз у $11,26 млрд. Скоригований прибуток на акцію склав $1,57, що на 19% вище консенсус-прогнозу в $1,43. Виручка за рік зросла на 21%. Прибуток на акцію зріс на 38% до $6,37. Вільний грошовий потік досяг $7,7 млрд при більш ніж 100% конвертації. Беклог зріс майже на $20 млрд за один рік до приблизно $190 млрд.

Великий контракт закріпив домінування цементу LEAP

За останні шість тижнів було укладено низку великих контрактів. United Airlines замовила 300 двигунів GEnx для Boeing 787 Dreamliner. American Airlines замовила двигуни LEAP-1A до 2032 року. 24 лютого Агентство логістики Міністерства оборони США уклало з GE Aerospace контракт на управління готовністю двигунів J85 для парку літаків Т-38 ВПС США у партнерстві з Palantir для розгортання логістики, керованої штучним інтелектом.

На авіасалоні в Дубаї наприкінці 2025 року GE Aerospace отримала понад 500 перемог у тендерах на постачання двигунів, включаючи зобов'язання від Riyadh Air на 120 двигунів LEAP-1A та flydubai на 60 двигунів GEnx. Авіакомпанія Pegasus Airlines підписала угоду на постачання до 300 двигунів LEAP-1B для свого майбутнього парку літаків Boeing 737-10.

Проблеми Pratt & Whitney прискорюють зростання частки ринку LEAP

19 лютого генеральний директор Airbus Гійом Форі заявив, що він не задоволений низьким обсягом, який Pratt & Whitney пообіцяла на 2026 рік, назвавши його недостатнім. Форі повідомив, що Airbus розпочав процес вирішення контрактних суперечок з Pratt & Whitney. Форі сказав, що Airbus, можливо, доведеться припаркувати повністю зібрані літаки в 2026 році, поки вони чекають на двигуни.

Двигун LEAP займає близько 76% ринку для сімейства Airbus A320neo, в той час, як двигун Pratt & Whitney GTF - близько 24%. Проблеми з довговічністю GTF компанії Pratt & Whitney, такі як коротші цикли відвідування майстерень і багаторічна програма відкликання, змушують авіакомпанії з більшою ймовірністю обирати LEAP.

На 2026 рік GE Aerospace планує скоригований прибуток на акцію на рівні $7,10 - $7,40, операційний прибуток - $9,85 - $10,25 млрд, а вільний грошовий потік - $8,0 - $8,4 млрд. Очікується, що поставки LEAP збільшаться на 15% у 2026 році, що становитиме приблизно 2000 двигунів. GE також підвищила свої квартальні дивіденди на 30,6% до $0,47 на акцію.

Оборонні поставки підскочили на 30% у 2025 році. У 4 кварталі оборонні замовлення зросли на 61%. Двигун GEK1500 для безпілотних бойових літаків спільного базування та партнерство з Palantir для оборонної логістики, керованої штучним інтелектом, позиціюють GE на перетині автономних платформ та предиктивного технічного обслуговування.

На основі консенсус-оцінок і прогнозів прибутку, відображених на основних платформах відстеження, таких як Yahoo, аналітики продовжують зосереджувати увагу на монетизації бэклогів і стійкості маржі.

Нещодавно акції GE Aerospace протестували опір біля позначки $344 після досягнення історичних максимумів 20 лютого, а потім відкотилися до $341, оскільки інвестори зважували, чи зможуть витримати 46-кратні мультиплікатори прибутку, коли проблеми Pratt & Whitney прискорюють збільшення частки ринку LEAP до монопольного рівня.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.

Вам сподобалася стаття?