Прогноз щодо акцій Merck на 2030 рік: чи зможуть реорганізація підрозділу та стрімке зростання підняти ціну MRK до $180?

Traders Union
Всі новини
Акції
Прогноз ціни акцій Merck на 2030 рік

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Фінансові новини

Валюти

Сировинні товари

Паршва Турахія

02.03.2026

Прогноз щодо акцій Merck на 2030 рік: чи зможуть реорганізація підрозділу та стрімке зростання підняти ціну MRK до $180? — Merck торгується по $123,82 після поділу фармацевтичного підрозділу

Merck розділила свої фармацевтичні операції 23 лютого. Компанія оприлюднила свій план реорганізації підрозділу "Здоров'я людини" на дві незалежні структури: окремий сектор онкології та окремий сектор спеціальних, фармацевтичних та інфекційних захворювань. Інсайдер компанії Дженні Остхуйзен (Jannie Oosthuizen) була призначена на посаду віцепрезидента та президента нового сектору онкології, в той час, як ветеран Санофі Брайан Фоард (Brian Foard), починаючи з 2 березня, візьме на себе роль віцепрезидента та президента сектору спеціалізації.

Основні моменти

Акції Merck торгуються на рівні $123,82, додавши 3,8% з п'ятниці, і приблизно 18% з початку року.
Акції можуть сягнути $160–200 до 2030 року, якщо розробки на $70 млрд будуть успішно реалізовані, а оновлені версії Keytruda дозволять відтермінувати «патентне урвище» за межі 2029 року.
MRK отримала прибуток на акцію в 4 кварталі в розмірі $2,04, що перевищило прогнози, наводнила ринок даними про рак нирок, розділила фармацевтичний підрозділ надвоє, але стикається з несприятливими вітрами на ринку генериків у розмірі $2,5 млрд.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Реструктуризація показує, що Merck хоче вийти за межі Keytruda, оскільки термін дії її ключових патентів закінчується. З 2021 року Merck потроїла свій портфель препаратів і придбала Cidara Therapeutics та Verona Pharma в угодах на суму близько 10 мільярдів доларів США минулого року, щоб поповнити свій портфель. Старший віцепрезидент Novare Capital Management заявив, що компанія тепер має більше можливостей для відокремлення або виділення одного з цих бізнесів у майбутньому.

У п'ятницю акції закрилися на позначці $123,82, що на 18% більше, ніж з початку року. Зростання відбулося після того, як на вихідних з'явилися нові дані про дослідження раку нирки на пізніх стадіях. Це свідчить про те, що Merck працює з максимальною терміновістю. Патентна "скеля" Keytruda 2028 року більше не є проблемою майбутнього, вона формує кожне рішення, яке компанія приймає сьогодні.

Каскад даних на пізніх стадіях досліджень спрямований на розширення показань до застосування препаратів

Останній тиждень лютого став одним з найбільш концентрованих періодів оприлюднення клінічних даних в новітній історії компанії Merck. У суботу компанія Merck оголосила, що комбінація препаратів Keytruda та Welireg знизила ризик рецидиву захворювання або смертності на 28% порівняно з Keytruda плюс плацебо в ад'ювантному дослідженні раку нирки. FDA прийняло додаткові заявки компанії Merck на пріоритетний розгляд з кінцевою датою розгляду 19 червня 2026 року.

Днем раніше Велірег плюс Ленвіма знизив ризик прогресування захворювання або смерті на 30% порівняно з кабозантінібом у пацієнтів з поширеною нирково-клітинною карциномою, які раніше отримували лікування. Фінальний аналіз дослідження KEYNOTE-B96 показав, що препарат Кейтруда плюс паклітаксел значно покращив загальну виживаність при платинорезистентному рецидивуючому раку яєчників. Окремо препарат Кейтруда плюс Падцев знизив безрецидивну виживаність на 47% і смертність на 35% при м'язово-інвазивному раку сечового міхура, що підлягає лікуванню цисплатином.

Moderna і Merck повідомили про середні дані п'ятирічного спостереження, які показують, що персоналізована мРНК-вакцина проти раку плюс Keytruda знижує ризик рецидиву або смерті на 49% порівняно з однією лише Keytruda у пацієнтів з резекційною меланомою високого ризику III/IV стадії. У разі схвалення, це буде перша мРНК-вакцина проти раку.

Перевищення прогнозів у четвертому кварталі затьмарене слабким прогнозом на 2026 рік

Скоригований прибуток на акцію за 4-й квартал склав $2,04, що перевищило консенсус-прогноз $2,01. Виручка зросла на 5% у річному обчисленні до $16,4 млрд, перевищивши прогноз у $16,19 млрд. Щобільше, за весь 2025 рік світові продажі досягли $65,0 млрд, збільшившись на 1%. Keytruda згенерувала $31,7 млрд річних продажів, що на 7% більше. Крім того, Winrevair приніс $1,4 млрд, тоді як продажі Gardasil різко впали до $5,2 млрд, що на 39% менше за рік.

Merck прогнозує дохід на 2026 рік у розмірі від $65,5 млрд до $67,0 млрд. Аналітики очікували $67,6 млрд. Скоригований прогноз прибутку на акцію від $5,00 до $5,15 виявився нижчим за консенсус-прогноз $5,36. Прогноз включає одноразові витрати в розмірі приблизно $9 млрд, пов'язані з придбанням Cidara Therapeutics. Прогноз на 2026 рік також відображає оціночні збитки у розмірі $2,5 млрд від конкуренції з боку генеричних препаратів сімейства Januvia та ціноутворення IRA.

Генеральний директор Роб Девіс сформулював прогноз: "До середини 2030-х років Merck має в полі зору потенційні комерційні можливості вартістю понад 70 млрд доларів, що на 20 млрд доларів більше, ніж рік тому. Керівництво компанії зазначило, що до середини 2030-х років нові ліки проти онкології можуть принести близько 25 мільярдів доларів, нові кардіометаболічні препарати — близько 15 мільярдів доларів, а нові методи лікування імунології/ВІЛ — близько 10 мільярдів доларів.

Нещодавно акції Merck зросли з $115 до $123,82 після того, як фармацевтичний підрозділ компанії розділився та опублікував дані про зниження ризику раку нирок на 28%, при цьому акції тестували опір верхньої межі каналу, оскільки інвестори зважували, чи зможуть 80 активних досліджень 3-ї фази компенсувати "патентний обрив" 2028 року в компанії Keytruda.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.