FDIC avança com regras da Lei GENIUS para stablecoins nos EUA

Traders Union
Todas as Notícias
Notícias sobre criptografia
FDIC avança com as regras da Lei GENIUS

Todas as notícias

Escolhas dos editores

Notícias sobre criptografia

Notícias financeiras

Vozes do Mercado

Bilionários

Empresas

Notícias dos corretores

Notícias sobre órgãos reguladores

Olga Shendetskaya

08.04.2026

FDIC avança com regras da Lei GENIUS para stablecoins nos EUA — A FDIC está preparando regras de estilo bancário para stablecoins

A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) deu mais um passo no sentido de trazer as stablecoins para a supervisão bancária convencional. O conselho da agência apresentou um novo aviso de proposta de regulamentação de acordo com a Lei GENIUS, e a agenda da reunião incluiu explicitamente um item separado sobre requisitos e padrões para emissores de stablecoins de pagamento supervisionados pela FDIC.

Destaques

A FDIC apresentou uma segunda regra de acordo com a Lei GENIUS, desta vez com foco nos padrões para emissores e custodiantes de stablecoins de pagamento.
A proposta exige reservas completas de 1:1, resgate em um prazo máximo de dois dias úteis e restrições sobre o rendimento e o uso da reserva.
Os detentores de stablecoins não receberiam seguro de repasse da FDIC, mas os depósitos tokenizados que atendessem aos critérios legais seriam tratados como depósitos comuns.

Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.

Para o mercado, isso é importante não apenas porque a regulamentação está avançando. A proposta mostra como as autoridades federais querem que as stablecoins lastreadas em dólar se pareçam dentro do sistema bancário: totalmente reservadas, sujeitas a cronogramas de resgate rigorosos, requisitos de capital próprios e impedidas de sugerir aos detentores de tokens que suas moedas têm seguro da FDIC.

A FDIC aplica uma lógica bancária às stablecoins

De acordo com o memorando da FDIC, a nova proposta imporia requisitos aos emissores de stablecoins de pagamento permitidos sob sua supervisão, abrangendo reservas, resgate, capital, gerenciamento de risco e operações de custódia. Esta já é a segunda iniciativa de regulamentação da FDIC no âmbito da Lei GENIUS: a primeira, aprovada em dezembro de 2025, estabeleceu o processo de inscrição para bancos que buscam emitir stablecoins de pagamento por meio de subsidiárias.

A ideia central é simples: de acordo com a estrutura da FDIC, esses tokens não podem ser emitidos diretamente por um banco, mas somente por meio de uma subsidiária dedicada aprovada pelo órgão regulador como emissora de stablecoin de pagamento permitida. A Lei GENIUS, sancionada em 18 de julho de 2025, exigiu que os órgãos reguladores relevantes criassem uma estrutura federal para licenciar, supervisionar e examinar esses emissores.

O que muda para emissores e bancos

A proposta exige que as reservas apoiem totalmente as stablecoins emitidas em uma base de 1:1. A FDIC também propõe limitar a concentração de reservas em qualquer instituição financeira individual a 40%, exigindo que os emissores publiquem relatórios mensais sobre a composição das reservas e exigindo o atestado de um auditor registrado. Além disso, tanto o CEO quanto o CFO teriam que certificar a precisão dessas divulgações ao órgão regulador.

As regras de resgate também são rigorosas: um emissor seria obrigado a resgatar stablecoins no prazo máximo de dois dias úteis após a solicitação de um cliente. Ao mesmo tempo, a proposta proíbe explicitamente o pagamento de juros ou rendimento simplesmente por manter o token e limita a reutilização de reservas, bem como o empréstimo com a finalidade de comprar stablecoins.

Uma seção separada trata de serviços de seguro e custódia. A FDIC propõe deixar claro que os depósitos mantidos em bancos como reservas que respaldam as stablecoins não se qualificariam para o seguro de depósito de repasse para os detentores de tokens. Por outro lado, os depósitos tokenizados que atendem à definição legal de depósito seriam tratados da mesma forma que os depósitos bancários tradicionais. Para os bancos que detêm essas reservas ou prestam serviços de custódia, a proposta exigiria a segregação dos ativos dos clientes e proibiria a mistura deles com os fundos próprios do custodiante.

Uma nova via para stablecoins em dólar

A característica mais marcante da proposta é que a FDIC não está deixando as stablecoins em uma zona cinzenta entre a fintech e o setor bancário. Em vez disso, está submetendo-as a um modelo familiar de supervisão no estilo bancário. Durante o período de novo, que normalmente dura três anos, o órgão regulador propõe a imposição de um requisito de capital mínimo específico da instituição, com um piso básico de US$ 5 milhões, antes de mudar para uma avaliação de capital permanente com base no modelo de negócios e no perfil de risco do emissor.

Essa ainda não é uma regra final. Uma vez publicada no Registro Federal, a proposta estará aberta para comentários públicos por 60 dias, e o FDIC está buscando separadamente feedback sobre 144 questões. Mas a direção agora está clara. Se a regra avançar sem grandes mudanças, as stablecoins dos EUA supervisionadas pelo FDIC começarão a se parecer menos com produtos criptográficos autônomos e mais com instrumentos de pagamento bancário em formato digital.

Além disso, escrevemos que as stablecoins deixam de ser especulação e passam a ser uma ferramenta prática de pagamentos internacionais.

Este material pode conter opiniões de terceiros, nenhum dos dados e informações nesta página constitui aconselhamento de investimento de acordo com o nosso Aviso Legal. Embora sigamos rigorosos Padrões Editoriais, este post pode conter referências a produtos de nossos parceiros.

Gostou do artigo?