Do dinheiro em espécie às stablecoins: como a MoneyGram está reformulando seu negócio

​A MoneyGram passou décadas ajudando pessoas a enviar dinheiro para todo o mundo. Agora, a empresa tem sua própria stablecoin e um novo cartão Visa vinculado a dólares digitais. Por que uma empresa construída em torno de transferências tradicionais de dinheiro está se expandindo tão profundamente para o universo cripto?

Uma stablecoin agora pode ser usada em pagamentos Visa

Em 10 de setembro, a MoneyGram lançou o MoneyGram Card, um cartão Visa lastreado em stablecoin, desenvolvido em parceria com a empresa de pagamentos Rain. O cartão virtual está inicialmente disponível na Colômbia e permite que os clientes gastem USDC em qualquer lugar onde a Visa seja aceita, inclusive pelo Apple Pay e pelo Google Pay. Uma versão física e a expansão para outros mercados estão planejadas.

O cartão se conecta ao saldo em stablecoin no aplicativo da MoneyGram, permitindo que os clientes mantenham dólares digitais e gastem por meio da Visa. Eles também podem transferir dinheiro do saldo e receber moeda local pela rede de pagamentos em dinheiro da MoneyGram, conectando os dólares digitais aos locais físicos que os clientes já conhecem.

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Mas guardámos tudo 🙂.

“Estamos dando aos clientes mais liberdade e controle para administrar seu dinheiro, tudo em um só lugar”, afirmou o CEO Anthony Soohoo, acrescentando que o cartão combina um saldo estável em dólares, gastos do dia a dia e acesso a dinheiro em espécie.

O experimento cripto começou anos atrás

O novo cartão é o passo mais recente de uma estratégia cripto que começou anos antes. Em 2021, a MoneyGram fez uma parceria com a Stellar Development Foundation para conectar sua rede global de pagamentos em dinheiro ao USDC, permitindo posteriormente que os clientes alternassem entre dólares digitais e dinheiro em espécie nos locais participantes.

A ideia era prática, não especulativa. A MoneyGram não estava tentando transformar clientes de remessas em traders de criptomoedas. Em vez disso, a parceria usou stablecoins como outra forma de movimentar dinheiro entre fronteiras, conectando ativos digitais à rede de pagamentos em dinheiro já existente da MoneyGram.

Essa relação continuou a se expandir à medida que a MoneyGram desenvolveu mais serviços em torno das stablecoins. Atualmente, a empresa permite que clientes em mercados compatíveis recebam fundos em um saldo de stablecoin denominado em dólares, mantenham-nos ali e decidam quando sacar.

Depois veio seu próprio dólar digital

A MoneyGram deu um passo maior em junho de 2026 com o lançamento da MGUSD, sua própria stablecoin lastreada em dólar na Stellar. O token é emitido pela Bridge, empresa pertencente à Stripe, e foi projetado para operar na rede de pagamentos da MoneyGram.

Ter sua própria stablecoin oferece à empresa outra forma de desenvolver serviços financeiros em torno de dólares digitais, em vez de simplesmente fornecer a ponte entre cripto e dinheiro em espécie. O novo cartão Visa usa inicialmente USDC, mas a MoneyGram planeja adicionar a MGUSD, conectando potencialmente sua própria moeda digital diretamente aos gastos do dia a dia.

Por que as stablecoins se encaixam no negócio de remessas

As remessas tradicionais podem envolver a movimentação de dinheiro entre países, moedas, bancos e redes de pagamento, geralmente com vários intermediários. As stablecoins oferecem outra forma de movimentar valor denominado em dólares através das fronteiras 24 horas por dia, sem depender da mesma cadeia de intermediários financeiros tradicionais.

Para a MoneyGram, a oportunidade pode ir além de tornar as transferências mais eficientes. Tradicionalmente, um cliente envia dinheiro ou saca em espécie, e a transação termina. Se esse cliente puder receber dólares digitais, mantê-los em um saldo da MoneyGram, gastá-los com um cartão Visa e sacar dinheiro quando necessário, a empresa continuará envolvida depois que a transferência original for concluída.

Sua presença física pode ser particularmente valiosa nesse modelo. A MoneyGram opera em mais de 200 países e territórios e possui centenas de milhares de pontos de atendimento no varejo em todo o mundo. As empresas de cripto podem movimentar stablecoins online, mas transformar dólares digitais em dinheiro local utilizável continua sendo importante em muitos dos mercados atendidos pelas empresas de remessas.

Uma antiga rivalidade entra no universo das stablecoins

A MoneyGram não está sozinha. Sua antiga rival Western Union lançou sua própria stablecoin lastreada em dólar, a USDPT, na Solana em maio. Em agosto, lançou a Stablecard, combinando uma carteira digital com um cartão Visa lastreado em USDPT.

As duas rivais agora estão desenvolvendo produtos semelhantes. Ambas combinam stablecoins com cartões vinculados à Visa e redes de remessas existentes, e ambas recorreram à Rain para a infraestrutura dos cartões. A Western Union lançou a Stablecard em 37 mercados e planeja chegar a mais de 60 até o fim de 2026, enquanto a MoneyGram está iniciando a distribuição de seu cartão na Colômbia antes de expandi-la ainda mais.

A concorrência vai além das empresas tradicionais de remessas. O PayPal construiu um ecossistema de pagamentos em expansão em torno da PYUSD, enquanto Visa e Mastercard estão ampliando seus recursos relacionados a stablecoins. A Stripe também está se tornando parte da infraestrutura por meio da Bridge, a empresa que emite a MGUSD da MoneyGram.

A cripto deveria eliminar os intermediários

Há certa ironia no fato de a MoneyGram e a Western Union adotarem a blockchain. A cripto foi construída, em parte, em torno da ideia de que o dinheiro poderia circular diretamente entre as pessoas, sem intermediários financeiros tradicionais, aparentemente desafiando empresas cujo negócio dependia de movimentar dinheiro entre fronteiras.

Em vez disso, essas empresas estão incorporando a tecnologia às redes que já possuem. Sua vantagem é que os clientes não precisam necessariamente entender blockchains ou a infraestrutura de liquidação. Eles podem ver dólares digitais em um aplicativo, gastá-los com um cartão conhecido ou convertê-los em dinheiro em um local físico.

Isso não elimina todos os problemas. A conversão entre stablecoins e moedas locais ainda pode gerar custos, enquanto a regulamentação e o acesso variam entre os mercados. Mas, para muitos clientes, a blockchain pode ficar cada vez mais nos bastidores de produtos financeiros conhecidos, em vez de exigir uma experiência cripto totalmente separada.

Aonde essa transformação pode levar?

É improvável que a MoneyGram abandone as transferências tradicionais ou o dinheiro em espécie tão cedo. Sua rede física continua sendo uma de suas maiores vantagens, especialmente nos mercados em que os clientes ainda dependem muito do dinheiro em espécie. As stablecoins podem adicionar uma camada digital a essa rede, em vez de substituí-la.

A mudança maior pode estar na relação da MoneyGram com seus clientes. A empresa passou décadas ajudando pessoas a enviar e receber dinheiro, mas está cada vez mais oferecendo a elas um lugar para mantê-lo e gastá-lo, facilitando a movimentação entre dólares digitais e dinheiro em espécie. Se essa estratégia continuar, a MoneyGram poderá gradualmente se tornar algo mais amplo do que a empresa de remessas para a qual foi criada.