A SpaceX recorre aos bancos de Wall Street para uma potencial oferta pública inicial recorde.
A SpaceX, de Elon Musk, recrutou quatro bancos de Wall Street para uma oferta pública inicial que pode se tornar a IPO mais cara da história.
Destaques
- A SpaceX, de Elon Musk, está caminhando para uma IPO que provavelmente se tornará a maior da história.
- Os principais bancos dos EUA já concordaram em participar do processo.
- Os principais fatores que podem afetar a avaliação da oferta incluem o fato de toda a empresa ser tornada pública ou apenas unidades de negócios selecionadas serem vendidas.
Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.
De acordo com o Financial Times, citando fontes familiarizadas com o assunto, a SpaceX trouxe o Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley para participar de uma oferta pública inicial planejada para o segundo semestre de 2026.
O FT informa que a lista de parceiros bancários pode ser ampliada, embora as decisões finais ainda não tenham sido tomadas e os planos continuem sujeitos a mudanças.
No mês passado, a Reuters informou que o Morgan Stanley surgiu como um dos principais candidatos a um papel-chave na histórica IPO da SpaceX, já que os laços estreitos do banco com Musk podem lhe dar uma vantagem no processo de seleção.
A escala é importante
A SpaceX é a maior empresa espacial do mundo, controlando mais de 60% do mercado global de lançamento de satélites comerciais. A empresa realiza cerca de 170 missões por ano, lançando satélites de clientes e seus próprios satélites de comunicação Starlink.
A receita da SpaceX está projetada para atingir aproximadamente US$ 15,5 bilhões em 2025 e US$ 22-24 bilhões em 2026, impulsionada pela Starlink e pelos serviços de lançamento comercial. A Starlink continua sendo a principal fonte de receita da empresa, respondendo por 60% a 70% da receita total.
Dada a sua escala e posição de quase monopólio no mercado de lançamentos, a SpaceX tem como objetivo levantar de US$ 25 a 30 bilhões em uma avaliação de até US$ 1,5 trilhão, em comparação com uma avaliação estimada de US$ 800 bilhões em rodadas anteriores de financiamento privado.
Entretanto, vários fatores organizacionais e técnicos podem afetar significativamente a avaliação e a estrutura da IPO. Isso inclui a possível cisão da Starlink em uma empresa separada, bem como a incerteza dos investidores em relação às perspectivas comerciais de longo prazo do programa Starship lunar-Mars, que ainda não gerou receita significativa.
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