Consórcio GEMs amplia dados de risco de crédito de mercados emergentes para investidores

Traders Union
Todas as Notícias
Instituições financeiras
GEMs amplia dados de risco de crédito

Todas as notícias

Principais Notícias

Escolhas dos editores

Ações

Criptomoedas

Economia

Moedas

Commodities

Negócios e Riqueza

Vozes do Mercado

Artem Shendetskii

06.10.2026

Consórcio GEMs amplia dados de risco de crédito de mercados emergentes para investidores — Insights sobre crédito em mercados emergentes

Novos dados do Consórcio GEMs ampliam a base de evidências usada por investidores para avaliar o risco de crédito em mercados emergentes e economias em desenvolvimento. As novas publicações acrescentam estatísticas mais detalhadas sobre inadimplências, recuperações e estruturas de crédito, além de introduzirem uma análise-piloto de retornos para crédito privado.

Destaques

O Consórcio GEMs divulgou três publicações atualizadas que ampliam os dados de risco de crédito para empréstimos privados, públicos e soberanos em mercados emergentes, cobrindo períodos até 2025.
Os relatórios mais recentes introduzem taxas de inadimplência ao longo da vida dos contratos, análises detalhadas por moeda de financiamento e reforços de crédito e incluem, pela primeira vez, eventos de inadimplência soberana não resolvidos por grupo de renda e região.
As estatísticas de crédito privado agora apresentam dados-piloto de retorno de spreads de crédito de 2006 a 2025, com um spread total médio de 3,77%, em linha com as expectativas do mercado.

Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.

Novas publicações ampliam o escopo da avaliação de risco

Conforme reportado pelo EBRD, as estatísticas mais recentes do GEMs foram divulgadas em três publicações que abrangem crédito privado e público de 1994 a 2025, e crédito soberano e com garantia soberana desde 1984. A base de dados consolidada utiliza informações enviadas por bancos multilaterais de desenvolvimento e instituições financeiras de desenvolvimento, oferecendo a investidores, agências de classificação de risco, reguladores e formuladores de políticas públicas uma base mais ampla para avaliar o risco de reembolso em mercados emergentes e economias em desenvolvimento.

As publicações atualizam os dados sobre a frequência de inadimplência e os resultados de recuperação, além de detalharem os resultados por região, grupo de renda, setor, estrutura de financiamento e moeda. O relatório deste ano sobre crédito privado acrescenta taxas de inadimplência ao longo da vida dos contratos, moeda de financiamento, reforços de crédito, resolução de inadimplências e ações institucionais, enquanto o relatório sobre crédito público amplia a análise por tipo de moeda, tipo de inadimplência, tipo de resolução e medidas adotadas.

O relatório sobre crédito soberano inclui, pela primeira vez, estimativas para eventos de inadimplência não resolvidos e acrescenta análises por grupo de renda, região e classificação de risco de crédito. As três publicações têm os títulos Default and Recovery Statistics: Private Lending 1994-2025, Default and Recovery Statistics: Public Lending 1994-2025 e Default and Recovery Statistics: Sovereign and Sovereign-Guaranteed Lending 1984-2025.

Dados de retornos acrescentam contexto de mercado

Pela primeira vez, a publicação sobre crédito privado inclui uma análise-piloto dos spreads de crédito usados para calcular retornos, com base em dados enviados pelos membros de 2006 a 2025. Nesse período, o spread total médio é de 3,77%, nível que, segundo o consórcio, está em linha com as expectativas típicas do mercado.

A análise de retornos complementa as estatísticas de inadimplência e recuperação e busca oferecer uma visão mais completa do desempenho dos empréstimos de MDBs e DFIs em mercados emergentes e economias em desenvolvimento. O Banco Europeu de Investimento e a International Finance Corporation copresidem o consórcio, que inclui importantes MDBs e DFIs.

O GEMs descreve sua base de dados como a maior fonte mundial de estatísticas de risco de crédito sobre empréstimos de MDBs e DFIs em mercados emergentes, com o objetivo de ajudar investidores a avaliar as perspectivas de reembolso e as possíveis recuperações após uma inadimplência. A Galytix, empresa britânica de IA para instituições financeiras, e a PwC Luxembourg gerenciam a base de dados e produzem as publicações, enquanto as estatísticas também estão disponíveis por meio do Bloomberg Terminal e do portal Data360 do Grupo Banco Mundial.

Nosso artigo anterior abordou o resumo da KBRA de setembro de 2026 que consolida comentários recentes de podcasts em um único relatório para investidores de crédito, destacando 12 temas que moldam as condições de mercado. O texto se concentrou na tensão entre dados econômicos resilientes e spreads de crédito mais amplos, além de fatores como os preços do petróleo, as taxas de juros reais e a incerteza em torno do aperto monetário — sinais que podem influenciar as avaliações de títulos e as decisões de alocação em renda fixa.

Este material pode conter opiniões de terceiros, nenhum dos dados e informações nesta página constitui aconselhamento de investimento de acordo com o nosso Aviso Legal. Embora sigamos rigorosos Padrões Editoriais, este post pode conter referências a produtos de nossos parceiros.

Gostou do artigo?