Як працює міжнародний валютний ринок?

Що таке валютний ринок?

Валютний ринок — це загальносвітова фінансова платформа, де відбувається обмін різними валютами. Вона надає можливість учасникам — інвесторам, компаніям та державам — обмінювати свої національні гроші на валюти інших країн чи регіонів. Валютний ринок є одним з найбільших та найактивніших фінансових ринків у світі, який має величезне значення для світової економіки.

Валютний ринок включає різних гравців, таких як банки, інвестиційні фонди, мультинаціональні корпорації, роздрібні трейдери та інші фінансові інститути. Вони беруть участь в обміні валют з метою здійснення комерційних операцій, інвестування чи спекуляції. Основні види угод на валютному ринку включають спот-угоди (негайний обмін валют за поточними ринковими цінами) і деривативні угоди, такі як форварди та опціони (договори на купівлю або продаж валюти в майбутньому за певною ціною).

Кращі брокери для торгівлі валютами у 2024 році

1

9.4/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

200$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

CySEC, FCA

Review

Брокер eToro (вимовляється як «еТоро») заснований у 2007 році. Компанія позиціонує себе як платформу соціального трейдингу, її клієнтами є трейдери з більш ніж 140 країн світу. Брокер має кілька підрозділів, що працюють у різних юрисдикціях та мають різні ліцензії регуляторів. Наприклад, eToro (Europe) має ліцензію кіпрського регулятора CySEC (109/10), eToro (UK) – британського регулятора FCA (583263). Також брокер має представництва в Австралії та США.

Pros/Cons

•мінімальна сума угоди при копіюванні – 1 дол. США;

•зручний функціонал для пасивного інвестування;

•регулювання у надійних юрисдикціях;

•є можливість купівлі контрактів на дробові акції (тобто інвестувати суми менші, ніж вартість однієї акції);

•існує можливість купівлі безпосередньо акцій (не CFD) на фондових біржах США.

•високі спреди;

•періодичні технічні збої під час виконання ордерів;

•відсутність найбільш популярних у Європі та СНД платформ МТ4 та МТ5;

•відсутність виходу на ECN-системи, ордери обробляються лише за схемою STP з виходом на конкретних постачальників ліквідності;

•наявність комісії за виведення коштів;

•посередня робота підтримки;

•незручний сайт.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

1000$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

CIMA, FCA, CFTC

Review

FOREX.com (вимовляється як «Форекс.ком») – компанія, що належить GAIN Capital Holdings, Inc. (NYSE: GCAP) і завоювала у сфері трейдингу репутацію надійного брокера завдяки прозорій роботі та високій якості послуг. Компанія співпрацює з клієнтами у 140 країнах світу. Брокер зареєстрований на Кайманових островах та контролюється CIMA (Сертифікованим інститутом фахівців з управлінського обліку). Номер ліцензії – 25033. Материнська компанія брокера Форекс.ком зареєстрована в Англії та Уельсі за номером 1761813 у Реєстраційній палаті Великої Британії. Вона має ліцензію одного з найавторитетніших регуляторів світу – FCA (номер 113942).

Pros/Cons

•середній показник швидкості виконання ордерів – 0,04 мс;

•надійність – контролюється декількома регуляторами, кошти клієнтів зберігаються на окремих від активів компанії рахунках;

•привабливі торгові умови – вузькі спреди на більш ніж 90 активах, включаючи валютні пари та метали, та понад 4500 ринків, включаючи FX, індекси, товари, акції та криптовалюту.

•низька якість оптимізації сайту: відсутня російськомовна версія, мало конкретики в описах послуг, не працюють вкладки у верхній частині сторінки. Для пошуку інформації доводиться використовувати вкладку під назвою «Картка сайту»;

•складно зв'язатися зі службою підтримки через її високу завантаженість;

•велика фіксована комісія за виведення коштів;

•високий стартовий депозит – починається з 1000 доларів;

•мало варіантів для поповнення рахунку та виведення коштів, терміни рідко відповідають заявленим.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

3

9.1/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

1$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA

Review

Interactive Brokers (вимовляється як «Інтерактив Брокерс») – одна з найвідоміших інвестиційних компаній у США, яка надає свої послуги з 1977 року. Брокер дозволяє торгувати валютними парами, але основними інструментами є акції, CFD, індекси, метали, ETF, ф'ючерси та інші активи фондового ринку. В якості регуляторів компанії виступають такі органи, як Комісія з бірж та фондових ринків США (SEC), Служба регулювання галузі фінансових послуг США (FINRA), Управління з фінансового регулювання та нагляду Великої Британії (FCA) та інші міжнародні комісії з фінансового нагляду. Тільки в 2020 році брокер отримав звання «Найкращого онлайн-брокера» (Barron's), «Найкращого брокера для економічних інвестицій» (NerdWallet) і отримав п'ять зірок у категорії «онлайн-торгівля акціями для трейдерів» (Canstar).

Pros/Cons

•широкий асортимент навчальних матеріалів;

•доступ до 135 ринків із 33 країн;

•велика кількість торгових інструментів.

•інтерфейс сайту перекладено іншими мовами лише частково;

•є плата за неактивний рахунок;

•служба підтримки не працює в суботу та неділю;

•довга та складна процедура реєстрації;

•відсутність центових рахунків для трейдерів-початківців.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Як працює валютний ринок?

Ринок працює цілодобово з понеділка до п'ятниці, за винятком вихідних днів. Це забезпечує безперервність торгівлі та дозволяє учасникам з різних часових поясів брати участь у торгах. Існують певні періоди, коли активність торгів на валютному ринку досягає піку. Такі періоди називаються торговими сесіями, і вони включають північноамериканську сесію (нью-йоркський час), європейську (лондонську) та азіатсько-тихоокеанську сесію (токійську).

Валютний ринок функціонує з використанням валютних пар, де одна валюта є базовою, а інша котирується. Торгівля валютними парами складає основу курсу обміну між цими двома валютами. Котирування відображають вартість однієї валюти щодо іншої. Наприклад, у парі EUR/USD євро є базовою валютою, а долар США котированою. Якщо котирування EUR/USD дорівнює 1.15, це означає, що за один євро можна купити 1.15 доларів США.

Для торгівлі на валютних ринках широко використовуються економічні календарі, які надають учасникам ринку інформацію про майбутні економічні події та публікації, які можуть вплинути на нього. Вони включають дані про ринок праці, інфляцію, ВВП, рішення центральних банків та інші економічні показники. Графіки цін дозволяють трейдерам візуально стежити за змінами цін у часі. Вони можуть використовувати різні типи графіків, такі як свічки, бари або лінії, а також різні часові інтервали для аналізу ринку.

Торгові платформи надають трейдерам доступ до ринку та інструментів для виконання торгових операцій. Вони зазвичай включають графіки, технічні індикатори, новини та інші інструменти для аналізу ринку. Приклади популярних торгових платформ: MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), cTrader, NinjaTrader.

Особливості валютних ринків

Торгівля валютами на ринках має свої особливості, які роблять її унікальною порівняно з іншими видами фінансових ринків:

• Висока ліквідність. Валютні ринки є одними з найліквідніших ринків у світі завдяки високому обсягу торгівлі та участі великих фінансових інститутів. Це дозволяє трейдерам легко відкривати та закривати позиції будь-якого розміру без значного впливу на ціни.

• Низькі транзакційні витрати. Завдяки високій конкуренції та електронній торгівлі на валютних ринках, транзакційні комісії зазвичай невисокі. Спреди між цінами купівлі та продажу (бід/аск) зазвичай є основними витратами для трейдерів.

• Можливість використання кредитного плеча. Багато брокерів надають трейдерам доступ до кредитного плеча, що дозволяє їм збільшувати розмір своїх позицій за допомогою позикових коштів. Це збільшує потенційні прибутки трейдерів і ризик збитків.

• Доступність для малих інвесторів. Валютні ринки доступні для трейдерів з різним рівнем капіталу, що дозволяє як великим інвесторам, так і малим трейдерам брати участь у торгівлі.

• Широкий вибір валютних пар. На валютних ринках є десятки різних валютних пар для торгівлі. Основні валютні пари, такі як EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, зазвичай мають найвищий обсяг торгівлі та найменші спреди, тоді як екзотичні валютні пари можуть мати вищі спреди та менший обсяг торгівлі.

• Вплив фундаментальних та геополітичних факторів. Валютні курси часто реагують на економічні показники, монетарну політику центральних банків, геополітичні події та інші фундаментальні чинники. Розуміння та аналіз цих факторів є ключовим для успішної торгівлі на валютних ринках.

• Мінімальні регуляторні обмеження. Валютні ринки зазвичай мають легші регуляторні обмеження порівняно з іншими фінансовими ринками, що дозволяє трейдерам вільно здійснювати операції та вибирати різні стратегії торгівлі.

Різновиди валютних ринків

Валютні ринки поділені на кілька основних видів залежно від їх організації, функцій та цільової аудиторії. Міжбанківський ринок – основний сегмент валютного ринку, де банки та фінансові інститути торгують між собою. Він надає головну ліквідність та формує основні котирування валют. Ринок Forex (Foreign Exchange) є найбільшим міжбанківським ринком, де банки з усього світу обмінюються валютою. Крім того, існують регіональні міжбанківські ринки, такі як міжбанківський ринок у Токіо (Tokyo Interbank Market) або Лондонський міжбанківський ринок (London Interbank Market).

Роздрібний ринок включає індивідуальних трейдерів і дрібних інвесторів, які торгують на валютному ринку через брокерські компанії або торгові платформи. Цей сегмент ринку характеризується меншими обсягами торгівлі та часто має вищі спреди. Роздрібний ринок Forex надає доступ до торгівлі валютами індивідуальним трейдерам через інтернет-брокерів та торгові платформи, такі як MetaTrader, E*TRADE та інші. Ці платформи надають можливість торгувати валютами з невеликими обсягами та низькими вимогами до початкового капіталу.

Форвардний та опціонний ринки є ринками форвардних та опціонних угод відповідно, де учасники укладають договори на купівлю або продаж валюти за певною ціною і датою в майбутньому. Вони використовуються переважно для хеджування ризиків від зміни курсів валют.

Які бувають валюти?

Однією з основних функцій валют є полегшення обміну товарами та послугами, а також спрощення процесу розрахунків та платежів. Більшість валют є конвертованими, тобто їх можна вільно обмінювати на інші валюти за поточними ринковими курсами. Валюти часто схильні до впливу з боку державної монетарної та фіскальної політики. Йдеться про такі показники, як рівень відсоткових ставок, інфляція та грошова маса.

Валюти, які торгуються на ринках, можуть бути згруповані за різними критеріями, включаючи географічне розташування, рівень ліквідності, тип емісії та інші характеристики. Фахівці TU виділили такі основні класифікації валют:

За географічним розташуванням

За географіїю та вагою у економіці розрізняють такі види валют:

• Основні (світові) валюти. Валюти великих економік з міжнародним визнанням та широким використанням у міжнародних фінансових операціях. Сюди входять долар США (USD), євро (EUR), японська ієна (JPY), британський фунт стерлінгів (GBP), швейцарський франк (CHF), австралійський долар (AUD) та канадський долар (CAD).

• Валюти ринків, що розвиваються. Це валюти країн з економікою, що швидко розвивається. Прикладами можуть бути китайський юань (CNY), індійська рупія (INR), бразильський реал (BRL) та інші.

• Екзотичні валюти. Валюти, які належать країнам із невеликою економічною вагою або перебувають у процесі становлення. Прикладами можуть бути таїландський бат (THB), турецька ліра (TRY), південноафриканський рэнд (ZAR), венесуельський болівар (VEF) та інші.

За типом емісії

За принципом формування є три різновиди валют:

• Фіатні валюти — традиційні національні валюти, які випущені та підтримуються урядами країн. Вони не забезпечені жодним матеріальним активом, таким як золото чи срібло, їх вартість заснована на довірі до уряду, який їх випустив, та на попиті на ринку. Система фіатних валют дозволяє урядам контролювати грошову політику, включаючи регулювання відсоткових ставок, випуск грошей та контроль за інфляцією. Більшість національних валют у світі є фіатними валютами, наприклад долар США, євро, фунт стерлінгів, йєна та ін.

• Комплементарні валюти — це альтернативні валюти, які існують паралельно з національною фіатною валютою, але мають власну систему цінності та обміну. Вони створюються з метою стимулювання певних видів економічної діяльності або вирішення конкретних проблем. Наприклад, вони можуть бути організовані у формі бонусних балів, кредитів чи купонів, які обмінюються на товари та послуги у магазинах або підприємствах.

• Криптовалюти — це цифрові або віртуальні валюти, які використовують криптографію для забезпечення безпеки транзакцій та контролю за створенням нових одиниць. Вони не мають фізичного втілення та існують лише у цифровій формі. Криптовалюти засновані на технології блокчейн, що забезпечує децентралізовану та прозору систему обліку транзакцій. Найбільш відомі криптовалюти — це Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Litecoin (LTC), і безліч інших. Кожна криптовалюта має свої унікальні характеристики, цілі та технології.

За ліквідністю та волатильністю

Ліквідність і волатильність — дві важливі характеристики валют, які впливають на торгівлю на валютних ринках. Неможливо зрозуміти, що таке валютний ринок без засвоєння цих двох визначень.

Ліквідність валюти визначається попитом та пропозицією на ринку. Волатильність валюти відбиває ступінь коливань її ринкового курсу. Більш волатильні валюти можуть мати вищі коливання цін і різкі зміни курсу. Як правило, на ринку валют ліквідніші валюти є менш волатильними, і навпаки. Але це не є загальною закономірністю. У періоди сильних економічних потрясінь навіть стабільні та ліквідні валюти можуть виявляти високу волатильність.

• Ліквідніші, але менш волатильні валюти характеризуються стабільністю курсу і помірними коливаннями цін. Це валюти великих економік із стійкими фінансовими та економічними фундаментами. Вони зазвичай мають широкий спред (різниця між ціною купівлі та ціною продажу) та високий обсяг торгівлі. До них можна віднести долар США (USD), євро (EUR), японську ієну (JPY) та швейцарський франк (CHF).

• Менш ліквідні і волатильніші валюти зазвичай мають вузький спред, їх обсяг торгівлі нижчий. Це валюти з економік із меншим розміром та меншою стабільністю. Приклади включають валюти країн, що розвиваються, або екзотичні валюти, такі як турецька ліра (TRY), південноафриканський ренд (ZAR) і таїландський бат (THB).

Види валютних пар

Як говорилося вище, на ринках валют торгують парами. Валютні пари поділяються на три типи, у кожного з яких свої особливості.

• Основні валютні пари. Найбільш торговані та ліквідні валютні пари, які складаються з базових валют розвинених економік. Вони включають: EUR/USD (євро/долар США), USD/JPY (долар США/японська ієна), GBP/USD (британський фунт стерлінгів/долар США), AUD/USD (австралійський долар/долар США), USD /CHF (долар США/швейцарський франк), USD/CAD (долар США/канадський долар).

• Крос-валютні або мінорні валютні пари. Ці пари не включають долар США, але складаються з основних світових валют. Наприклад, EUR/GBP (євро/британський фунт стерлінгів), GBP/JPY (британський фунт стерлінгів/японська ієна), EUR/AUD (євро/австралійський долар), NZD/JPY (новозеландський долар/японська ієна).

• Екзотичні валютні пари. Включають одну основну валюту і одну валюту країн, що розвиваються, або екзотичних регіонів. Екзотичні пари зазвичай мають більш високу волатильність та спреди, ніж основні та крос-валютні пари. Приклади — USD/SGD (долар США/сінгапурський долар), USD/TRY (долар США/турецька ліра), USD/ZAR (долар США/південноафриканський ренд).

Мінорні та екзотичні валютні пари зазвичай мають менший обсяг торгів і вищі за спреди, ніж основні. Але вони становлять інтерес для трейдерів, які шукають різноманітність інструментів для торгівлі та можливості в окремих ринкових секторах. У деяких випадках, наприклад, коли основні валюти перебувають під тиском, мінорні пари можуть запропонувати стабільніші торгові умови.

Ризики валютних ринків

Торгівля валютою на валютних ринках є вигідною для трейдерів, але вона також пов'язана з ризиками. Експерти TU проаналізували основні з них:

1. Ризик курсових коливань. Зміна курсів валют може призвести до збитків для трейдера, особливо якщо його позиції не застраховані.

2. Ризик процентних ставок. Регулярні корекції процентних ставок центральних банків впливають на курси валют і іноді спричиняють торгові втрати.

3. Ризик геополітичних подій. Політичні кризи, терористичні акти та інші геополітичні події можуть спричинити різкі коливання курсів валют з негативними наслідками.

4. Ризик ліквідності. У деяких випадках може виникнути проблема з продажем або купівлею валюти через нестачу ліквідності на ринку.

5. Ризик недостовірної інформації. Трейдер може зіткнутися з ризиком, пов'язаним із використанням недостовірної інформації під час прийняття рішень про торгівлю. Валютні ринки можуть бути непередбачуваними і прогнозування руху цін може бути складним завданням навіть для досвідчених трейдерів.

Стратегії для валютних ринків

На валютних ринках існує багато різних стратегій торгівлі, їх вибір залежить від цілей трейдера, стилю торгівлі, часу та доступного капіталу. Спеціалісти Traders Union пропонують кілька стратегій для торгівлі на валютних ринках:

• Трендова стратегія. Заснована на ідеї, що ціни мають тенденцію рухатися у певному напрямку протягом певного часу. Трейдери намагаються виявити та увійти у стійкі тренди, слідуючи за напрямом руху ціни. Вони використовують індикатори, такі як середні ковзні або індикатори сили тренда, щоб визначити напрямок тренда.

• Денна стратегія передбачає закриття всіх позицій до кінця торгового дня. Трейдери заробляють на короткострокових коливаннях цін, не залишаючи відкритих позицій на ніч. При цьому застосовується технічний аналіз для ідентифікації вхідних та вихідних точок протягом дня. Він ґрунтується на рівнях підтримки та опору або індикаторах перекупленості/перепроданості.

• Скальпінг — підвид денної стратегії, коли трейдери відкривають і закривають безліч позицій за короткий проміжок часу, заробляючи на невеликих змінах цін. Трейдер може використовувати швидкі входи та виходи з позицій протягом кількох хвилин або навіть секунд, прагнучи заробити на невеликих рухах ціни.

• Пошук розвороту. Ця стратегія полягає в припущенні, що ціни мають тенденцію до зміни напряму після досягнення певних рівнів підтримки чи опору. Трейдери шукають сигнали розвороту тренду та входять у позиції проти поточного руху ціни. При цьому використовуються патерни свічкового графіка або індикатори перекупленности/перепроданості.

Кожна з цих стратегій має свої переваги та недоліки, і те, що підходить для одного трейдера, може не підійти для іншого. Ефективність стратегії залежить від правильного управління ризиками та психології трейдера.

Висновок експерта

Валютний ринок відіграє ключову роль у світовій економіці, забезпечуючи можливість для учасників обмінювати різноманітні валюти та здійснювати інші операції, пов'язані з ними. Торгівля валютними парами дозволяє гравцям ринку заробляти на різниці курсів валют. Успішний валютний трейдинг вимагає хорошого розуміння, що таке валютний ринок, аналізу ринкових умов, стратегічного планування та управління ризиками. Найбільший валютний ринок у світі — це Форекс.

Класифікація валютних пар, як і самих валют, ґрунтується на їх ліквідності, частоті торгів та важливості у світовій економіці. Основні валютні пари зазвичай мають найбільший обсяг торгів, екзотичні пари менш ліквідні і можуть бути ризикованішими для торгівлі. Вибір валюти залежить від стратегії трейдера, а також його розуміння ринкових умов і ризиків. Перед торгівлею на реальних валютних ринках рекомендується потренуватись на демо-рахунку.