Прогноз щодо акцій AMD на 2030 рік: портфель проєктів Meta та OpenAI на 12 ГВт підтримує довгострокову оцінку в $600

Traders Union
Всі новини
Фінансові новини
Угода про метаграфічний процесор і розмивання гарантії

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Криптоновини

Фінансові новини

Валюти

«Голоси» ринку

Паршва Турахія

26.02.2026

Прогноз щодо акцій AMD на 2030 рік: портфель проєктів Meta та OpenAI на 12 ГВт підтримує довгострокову оцінку в $600 — Угода AMD та Meta включає 160 млн акцій, що створює проблеми з розмиванням

Компанія Advanced Micro Devices привертає до себе пильну увагу в довгостроковій перспективі після масштабної угоди з Meta на суму 100 мільярдів доларів, яка потенційно може призвести до того, що ціна акцій AMD до 2030 року зросте до діапазону 450-600 доларів.

Основні моменти

AMD торгується на рівні $210,86, тестуючи критичну підтримку на 100-денній ЅМА і висхідну лінію каналу в районі $205-210.
Акції можуть досягти $450-600 до 2030 року, якщо розгортання Meta та OpenAI масштабується, хоча 20% розмиття від варрантів обмежує потенціал зростання.
AMD уклала угоду з Meta на $100 млрд, інвестувала $250 млн в Nutanix для корпоративної платформи та отримала рекордний дохід в 4 кварталі в розмірі $10,3 млрд.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Угода, яка передбачає зобов'язання Meta придбати до 6 гігаватів графічних процесорів AMD Instinct, вважається однією з найбільших угод з акціями однієї компанії в історії напівпровідникової індустрії, про яку було оголошено 24 лютого.

Після цієї новини акції AMD зросли майже на 9%. Ця угода відбулася невдовзі після рішення Meta розгорнути мільйони процесорів Nvidia, що свідчить про те, що компанія тепер керує двома окремими ланцюжками поставок графічних процесорів. Аналітик Bank of America Вівек Ар'я (Vivek Arya) підрахував, що кожен гігават розгортання — це приблизно 15-20 мільярдів доларів доходу і близько 6 мільярдів доларів потенційного чистого прибутку. При потужності 6 гігаватів потенційний сукупний дохід становить від 90 до 120 мільярдів доларів за весь термін дії угоди.

На початковому етапі розгортання використовується спеціальний графічний процесор на базі архітектури MI450 в парі з процесорами 6-го покоління EPYC "Venice", що працюють на архітектурі Helios для стійок. Очікується, що поставки першого гігавата розпочнуться у другій половині 2026 року. Фінансовий директор Жан Ху заявив, що партнерство, як очікується, сприятиме значному багаторічному зростанню доходів і збільшенню прибутку на акцію не за GAAP.

Варрантна структура створює 20% ризик розмивання акцій

В рамках угоди AMD видала Meta варрант на покупку до 160 млн звичайних акцій на основі результатів діяльності. Варранти надаються траншами в міру збільшення обсягу закупівель Meta від 1 гігават до 6 гігаватів. Набуття права залежить від того, чи досягне ціна акцій AMD певних порогових значень, підвищуючись до 600 доларів за акцію для останнього траншу. Варрант може бути використаний до 23 лютого 2031 року. Це 160 мільйонів акцій за ціною $0,01 за акцію, по суті безплатний капітал, що становить близько 10% акцій AMD, які перебувають в обігу.

Це вже друга подібна угода. У жовтні 2025 року AMD уклала ідентичну угоду з OpenAI: 6 гігаватів графічних процесорів Instinct, 160 мільйонів варантів, ті ж самі проміжні етапи та цінові тригери. Якщо і Meta, і OpenAI реалізують свої варранти в повному обсязі, наявні акціонери зіткнуться з комбінованим розмиванням приблизно на 20%.

Arya визнала, що компонент акцій викликає питання розмивання, але зазначила, що повне розмивання вимагатиме, щоб ціна акцій наблизилася до 600 доларів, що приблизно втричі перевищує поточний рівень, і тоді акціонери все одно побачать значні прибутки. Аналітик Джозеф Сур попередив, що структура варрантів може зменшити валовий прибуток на 200-400 базисних пунктів від доходу, пов'язаного з угодою, через коригування цін.

Оновлення цін на AMD

Ціна AMD сьогодні торгується на рівні $210,86, що на 1,39% нижче, консолідуючись в межах чітко визначеного висхідного каналу після тестування нещодавніх максимумів. Всі чотири ЅМА розташовані в бичачому порядку, а 100-денна ЅМА торгується на рівні $211,64, що робить цей рівень безпосереднім полем бою. Сьогоднішнє падіння призвело до того, що акції протестували цю критичну підтримку.

Цінова дія AMD (Джерело: TradingView)

Висхідний канал визначив висхідний тренд з мінімумів 2025 року. Нижня межа в даний час знаходиться в районі $205-210, що майже ідеально збігається з поточною ціною. Верхня межа проходить через нещодавні максимуми в районі $270-275. Нещодавня цінова динаміка показує, що ціна AMD досягла максимуму в районі $270 перед тим, як повернутися до поточного рівня $210, що становить приблизно 22% падіння від максимумів.

Найважливішою технічною особливістю є збіг підтримки на поточних рівнях. 100-денна ЅМА на $211,64, підтримка висхідного каналу в районі $205-210 і психологічний рівень $210 сходяться. Це створює зону підтримки з високою ймовірністю. RSI на рівні 47,45 знаходиться на нейтральній території після зниження з перекупленості вище 70 під час нещодавнього піку.

Партнерство з Nutanix

25 лютого, на наступний день після метаанонсу, AMD і Nutanix оголосили про багаторічне стратегічне партнерство з метою спільної розробки відкритої інфраструктурної платформи з повним стеком для агентних додатків.

AMD інвестує $150 млн у звичайні акції Nutanix за ціною $36,26 за акцію та виділить до $100 млн на спільні розробки та виведення продукту на ринок. Очікується, що перша спільно розроблена агентна платформа вийде на ринок наприкінці 2026 року.

TCS привозить архітектуру Helios до Індії

16 лютого AMD та Tata Consultancy Services розширили свою співпрацю. TCS, через свою дочірню компанію HyperVault Data Center Limited, стане співрозробником проекту стоєчної інфраструктури на базі платформи AMD Helios для підтримки національних ініціатив Індії.

Проект підтримує потужність до 200 мегават. Платформа Helios працює на графічних процесорах AMD Instinct MI455X, процесорах нового покоління EPYC "Venice", мережевих картах Pensando Vulcano та відкритій програмній екосистемі ROCm.

Уряд Індії пообіцяв розбудовувати внутрішні обчислювальні потужності, щоб не залежати повністю від іноземних хмарних провайдерів. TCS, в якій працює понад 580 000 співробітників і яка має глибокі зв'язки з урядом, надає AMD надійний канал дистрибуції на одному з найбільш швидкозростаючих ринків центрів обробки даних у світі.

Нещодавно AMD протестувала рівень підтримки 210 доларів, оскільки інвестори зважили вплив розмивання акцій 160 мільйонами мета-варантів проти потенційного доходу в 100 мільярдів доларів, при цьому акції впали на 22% з максимуму 270 доларів, незважаючи на укладення найбільшої напівпровідникової угоди в історії.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.

Вам сподобалася стаття?