Cboe виходить на ринки прогнозів із контрактами на Mini-S&P 500

Traders Union
Всі новини
Фінансові новини
Cboe виходить на ринки прогнозів

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Фінансові новини

Валюти

Сировинні товари

Ганна Синявська

2 годин тому

Cboe виходить на ринки прогнозів із контрактами на Mini-S&P 500 — Cboe виходить на ринки прогнозів із контрактами на S&P

Cboe Global Markets виходить на ринки прогнозів, запускаючи контракти, прив'язані до індексу Mini-S&P 500, на тлі зростання роздрібного попиту на короткострокову торгівлю, орієнтовану на результат. Цей крок дає власнику VIX новий спосіб розвинути стрімке зростання опціонів з нульовим терміном експірації (0DTE), одного з найактивніших сегментів ринку деривативів у США.

Основні моменти

Cboe запустила свій перший продукт для ринку прогнозів.
Контракти прив'язані до індексу Mini-S&P 500.
Interactive Brokers надає доступ до нових контрактів Cboe.
Обсяги ринків прогнозів різко зросли з минулого року.

Регульований вхід у торгівлю прогнозами

За даними CNBC, перший продукт Cboe на ринку прогнозів побудований навколо бінарних опціонних контрактів на індекс Mini-S&P 500. Контракти доступні через Interactive Brokers, а протягом найближчих місяців очікується їх поява на Charles Schwab та інших роздрібних брокерських платформах.

Така структура дозволяє трейдерам висловлювати погляд на певний ринковий результат, а не купувати традиційні акції або індексні опціони. Раніше Cboe описувала свою модель як спробу вийти за межі простих контрактів «так чи ні», додавши середню зону виплат, що дає трейдерам часткову виплату, якщо вони вгадали напрямок, але не досягли точного результату.

Компанія виходить на ринок, який швидко зростає. Згідно з даними Pew Research Center, наведеними у звіті, обсяг торгів на Kalshi та Polymarket зріс з менш ніж $5 млрд у вересні до приблизно $24 млрд у квітні.

Розвиток на базі буму 0DTE

Cboe намагається поєднати ринки прогнозів із попитом, який вона вже спостерігає в опціонах з дуже коротким терміном дії. Джей-Джей Кінахан, керівник відділу роздрібної експансії та альтернативних інвестиційних продуктів Cboe, зазначив, що клієнти продовжують виявляти інтерес до короткострокової торгівлі на основі результатів.

Цей попит допоміг зробити опціони з нульовим терміном до експірації важливою частиною торгівлі індексами в США. Ринки прогнозів пропонують простіший формат для деяких роздрібних трейдерів: визначена подія, обмежена структура виплат і чіткий результат розрахунків.

Чому це важливо для структури ринку

Вихід Cboe важливий, оскільки він наближає ринки прогнозів до регульованої біржової інфраструктури. Компанія не пропонує широкі політичні або спортивні парі з цим продуктом. Вона починає з фінансового індексу, де вже має глибокий досвід роботи через ринки, пов'язані з SPX та VIX.

Це може зробити контракти прогнозного типу більш прийнятними для основних брокерів і роздрібних інвесторів. Це також ставить перед Уолл-стріт ширше питання: чи стануть продукти, орієнтовані на результат, новою точкою входу в торгівлю опціонами. Якщо так, Cboe зможе перетворити роздрібний тренд на ще один регульований бізнес деривативів.

Крім того, ми писали, що CFTC полегшує вимоги до звітності для ринків прогнозів.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.