Акції Nvidia зросли на 1,2% на тлі зростаючих побоювань щодо переоцінки ШІ

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

Бізнес та добробут

«Голоси» ринку

Дмитро Харьков

10.11.2025

Акції Nvidia зросли на 1,2% на тлі зростаючих побоювань щодо переоцінки ШІ — Nvidia стабільна на тлі побоювань щодо переоцінки ШІ

Станом на 10 листопада акції Nvidia торгуються на рівні $190,19, що на 1,2% вище за останні 24 години. Незважаючи на цей скромний відскок, технічний ландшафт для Nvidia залишається крихким. Акції намагаються відновити імпульс після падіння нижче $180.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Основні моменти

- Nvidia залишається технічно вразливою, оскільки зростає занепокоєння інвесторів щодо завищених оцінок ШІ.

- Коротка позиція Майкла Беррі на $187 млн і слабкі дані по ринку праці в США посилили ведмежі настрої.

- Хоча акції тримаються вище ключових рівнів підтримки, ризики глибшої корекції зростають.

Наразі зона $185-$190 виступає ключовим розворотним діапазоном. Стійкий рух вище $190 може спровокувати повторний тест опору $200, який неодноразово обмежував спроби зростання з середини жовтня. Якщо не вдасться переконливо подолати цей рівень, акції, ймовірно, залишаться в пастці бічної консолідації. З іншого боку, підтримка в районі $175 має вирішальне значення; прорив нижче цієї позначки відкриває двері до ще більших втрат, а наступною важливою підтримкою буде область $160-$165, що збігається з 200-денною ковзною середньою.

50-денна ковзаюча середня, яка зараз знаходиться в районі $186, зараз оскаржується. Чисте закриття вище цього динамічного рівня було б короткостроковим позитивом, але нещодавні широкі внутрішньоденні коливання показують, що трейдери залишаються обережними. Індикатори імпульсу, такі як RSI і MACD, є нейтральними або злегка ведмежими, що відображає постійну боротьбу акцій за відновлення чіткого тренду. Обсяги торгів зростали в дні спаду, що свідчить про потенційний розподіл, а не накопичення - ведмежий знак для середньострокових інвесторів.

Динаміка ціни акцій Nvidia (вересень 2025 - листопад 2025). Джерело: TradingView

Технічно Nvidia залишається в довгостроковому висхідному тренді, але короткострокова установка ослабла. Прорив вище $200 сигналізуватиме про відновлення бичачого тренду, в той час як стійке падіння нижче $175 підтвердить вихід з поточного діапазону і потенційно викличе середньострокову корекцію.

Обережність Уолл-стріт зростає на тлі оцінок ШІ

Минулого тижня ставлення Уолл-стріт до оцінок штучного інтелекту помітно змінилося, що призвело до того, що Nvidia опинилася в центрі ширшої переоцінки ринку. Зростаючий хор аналітиків та інвестиційних банків почав бити на сполох щодо завищених оцінок у секторі ШІ, попереджаючи, що очікування, можливо, випереджають фактичне впровадження та реалізацію доходів. Nvidia, яка вважається провідним постачальником апаратного забезпечення для ШІ, особливо сильно постраждала від такої зміни настроїв: її акції різко впали у відповідь на зростаючий скептицизм щодо того, наскільки реальними є поточні прогнози зростання.

Підливаючи масла у вогонь розпродажу, компанія Scion Asset Management, очолювана відомим інвестором Майклом Беррі, відкрила умовну коротку позицію в Nvidia на суму 187 мільйонів доларів за допомогою опціонів пут. Послужний список Беррі - особливо його передбачливі ставки напередодні фінансової кризи 2008 року - додає ваги цьому кроку і, можливо, відлякує інституційних інвесторів. Його ставка була широко витлумачена як сигнал про те, що оцінка Nvidia може бути вразливою до переоцінки, особливо якщо зростання ШІ сповільниться або конкуренція посилиться. З огляду на значне зростання Nvidia з початку року, цей крок підкреслює зростаюче занепокоєння тим, що акції компанії можуть мати обмежений потенціал зростання в найближчій перспективі.

Макроекономічні умови посилюють тиск. Звіт Challenger, Gray & Christmas показав, що кількість звільнень у США зросла до 153 000 у жовтні - це найвищий місячний показник за останні 22 роки, що викликає тривогу щодо більш широкого ринку праці. Тим часом споживчі настрої різко погіршилися, а індекс Мічиганського університету впав до найнижчого рівня з 2022 року. Хоча в п'ятницю акції Nvidia ненадовго відновилися на тлі оптимізму щодо можливої бюджетної угоди, яка дозволить уникнути закриття уряду, волатильність підкреслює, наскільки чутливими стали акції компанії до макросигналів. У найближчі місяці оцінка Nvidia, ймовірно, буде залежати як від більш широких економічних умов, так і від результатів діяльності компанії.

Ведмежий перекіс наростає в міру посилення технічних і макроекономічних ризиків

З огляду на підвищену волатильність, новий макроекономічний тиск і зростаючий скептицизм щодо оцінок ШІ, Nvidia тепер стикається з більш нестабільними короткостроковими перспективами. Попередній базовий сценарій торгівлі в діапазоні $170-$200 все ще в силі, але баланс ризиків змістився в бік ведмежого сценарію. Тепер ми оцінюємо ймовірність цього сценарію консолідації лише на рівні 45%. Згідно з цим сценарієм, Nvidia утримується в діапазоні $175-$185, поки ринки переварюють вплив уповільнення інвестиційного ентузіазму в ШІ, гучних ведмежих ставок і змішаних макросигналів.

Бичачий сценарій, якому раніше присвоювалася 25% ймовірність, ще більше ослаб. Оскільки позиція Майкла Беррі на $187 млн свідчить про можливу переоцінку, а дані про звільнення та настрої вказують на пом'якшення макроекономічної ситуації, ми знижуємо ймовірність чистого прориву вище $200 до 20%. Для реалізації цього сценарію Nvidia знадобиться вирішальний каталізатор, такий як несподіване зростання прибутку, сприятливі регуляторні зміни щодо Китаю або новий потік доходів на основі штучного інтелекту, який пожвавить інституційний попит. Лише тоді акції зможуть впевнено подолати смугу опору 220-230 доларів.

Нещодавній відкат Nvidia збігається з політичними заголовками після того, як чиновник, пов 'язаний з Трампом, заявив, що не буде "ніякої федеральної допомоги" фірмам, що займаються ШІ. Ця заява спровокувала зміну настроїв у всьому секторі, а Nvidia стала лідером технологічного падіння.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.