JPMorgan prueba agentes de IA para la asignación de acciones y bonos

Todas las noticias

Noticias destacadas

Selecciones del editor

Acciones

Criptomonedas

Economía

Divisas

Materias Primas

Voces del mercado

Iván Andriyenko

Hace 7 horas

JPMorgan prueba agentes de IA para la asignación de acciones y bonos — JPMorgan prueba agentes de IA para carteras

JPMorgan Chase ha desarrollado agentes de inversión impulsados por IA que superaron a una cartera tradicional de 60/40 en acciones y bonos en pruebas históricas, ofreciendo un primer vistazo a cómo Wall Street podría utilizar la inteligencia artificial para la asignación de activos. El banco advirtió que los resultados provienen de backtests, no de operaciones en vivo, y no deben tratarse como prueba de que la IA puede batir a los mercados de forma constante.

Destacados

El agente de IA de JPMorgan superó al 60/40 en 0,7 puntos porcentuales al año en backtests.
Los ocho agentes superaron el rendimiento en términos ajustados al riesgo.
El banco afirma que los resultados en mercados reales siguen sin estar probados.

Este artículo ha sido traducido del original. Lea la versión original de nuestro corresponsal aquí.

Investigadores liderados por el estratega Thomas Salopek diseñaron un grupo de agentes de IA que rotan entre acciones y bonos según cambian las condiciones del mercado, informó Bloomberg. El sistema con mejor rendimiento superó a una cartera clásica 60/40 en 0,7 puntos porcentuales al año durante dos décadas de simulaciones, produciendo además una menor volatilidad y superando al propio modelo de régimen de mercado basado en reglas de JPMorgan.

La IA pasa de herramienta de investigación a asignadora de activos

El experimento marca un paso más allá de la forma en que los bancos han utilizado mayoritariamente los modelos de lenguaje extenso hasta ahora. En los últimos dos años, las firmas de Wall Street han integrado la IA en la investigación, la programación, las herramientas para clientes y el análisis interno. La prueba de JPMorgan plantea una pregunta de mayor trascendencia: si la IA puede ayudar a decidir cómo se divide el capital entre los mercados.

Los agentes se construyeron utilizando modelos de OpenAI y Anthropic. Clasificaron los mercados en cuatro regímenes basados en el crecimiento y la inflación: Goldilocks, reflación, estanflación y risk-off. A partir de ahí, ajustaron las asignaciones entre clases de activos, favoreciendo la renta variable cuando el crecimiento era sólido y aumentando la exposición a bonos cuando las condiciones se debilitaban.

Los ocho agentes de IA probados superaron a la cartera 60/40 en términos ajustados al riesgo. También superaron al marco actual basado en regímenes del banco, lo que sugiere que los sistemas encontraron patrones útiles en entornos de mercado históricos.

Los backtests tienen sus límites

Los estrategas de JPMorgan advirtieron que no se debe dar demasiado peso a los resultados. Los backtests pueden parecer sólidos porque se basan en datos históricos conocidos, y los sistemas de IA pueden generar respuestas que parecen más seguras de lo que la evidencia justifica.

Esa advertencia es importante porque la adopción generalizada de modelos similares podría crear sus propios riesgos. Si muchas firmas confían en sistemas de IA comparables, las operaciones podrían saturarse, los mercados podrían reaccionar más rápido a las mismas señales y los periodos de estrés podrían amplificarse.

La próxima prueba para la IA en Wall Street

El estudio es relevante porque la asignación de activos es el núcleo de la gestión de inversiones. Si la IA puede interpretar de forma fiable los regímenes de mercado y ajustar las carteras, podría convertirse en una herramienta seria para grandes bancos, fondos de pensiones y gestores de patrimonio.

Pero el listón está alto. La propia advertencia de JPMorgan es el punto clave: la IA agéntica puede ayudar a estructurar decisiones, pero aún requiere supervisión humana, un proceso de inversión disciplinado y pruebas en mercados reales antes de que se le pueda confiar la asignación de capital a gran escala.

Anteriormente, informamos que JPMorgan y Ripple ejecutaron la primera liquidación de tesorería instantánea en XRP Ledger.

Este material puede contener opiniones de terceros, ninguno de los datos e información en esta página web constituye asesoramiento de inversión según nuestro Aviso Legal. Aunque nos adherimos a una estricta Integridad Editorial, esta publicación puede contener referencias a productos de nuestros socios.

¿Te gustó el artículo?