Stratégie simple de trading d'options pour générer des revenus hebdomadaires

La croissance des actifs n'est pas le seul moyen de gagner de l'argent sur le marché. Il existe des stratégies qui vous permettent de générer des revenus réguliers - presque comme un salaire. L'une d'entre elles consiste à négocier des spreads d'options avec des résultats hebdomadaires.

Aujourd'hui, je vais vous présenter une stratégie simple de négociation d'options qui peut être utilisée pour générer des revenus hebdomadaires. Bien sûr, il est toujours agréable d'investir dans un actif financier et de le voir prendre de la valeur sur le long terme. Quiconque a acheté quelques onces d'or il y a une vingtaine d'années - pour moins de 500 dollars l'once - a sans doute un beau et grand sourire sur le visage. Mais outre l'investissement à long terme, il est également intéressant de disposer d'une stratégie de négociation qui vous permette de gagner rapidement de l'argent chaque semaine, un peu comme si votre travail de négociant vous rapportait un salaire régulier.

Cette stratégie de négociation d'options est assez simple et peut être utilisée pour négocier un actif, qu'il soit dans une tendance haussière ou baissière (ou même pratiquement sans tendance du tout). La stratégie comporte des règles d'entrée claires et des règles de sortie souples que vous pouvez adapter à votre propre tolérance au risque ou à votre désir de gains. Cependant, comme toutes les stratégies de trading, cette approche comporte des risques et des pertes peuvent survenir en fonction des conditions du marché et de l'exécution.

La stratégie de trading d'options hebdomadaires - les bases

Cette stratégie de trading consiste à négocier des spreads d'options verticaux, c'est-à-dire à vendre une option tout en achetant une autre option à un prix d'exercice différent. Les spreads sont des spreads de crédit - ce qui signifie que de l'argent est crédité sur votre compte lorsque vous ouvrez la position sur l'option - car l'option que vous vendez sera toujours plus chère que l'option que vous achetez.

Le crédit initial que vous recevez est votre profit potentiel maximum sur la transaction.

La perte maximale potentielle est déterminée par la différence entre les deux prix d'exercice de l'option. Par exemple, si vous vendez une option de vente sur une action dont le prix d'exercice est de 67 dollars et que vous achetez une option de vente dont le prix d'exercice est de 65 dollars, votre perte potentielle maximale est de 200 dollars (100 actions x 2 dollars par action).

- Si vous négociez un actif qui suit une tendance haussière et que vous vous attendez à ce que le prix continue d'augmenter, vous effectuerez une opération mixte de vente et de crédit, c'est-à-dire que vous vendrez une option de vente et achèterez simultanément une option de vente dont le prix d'exercice est inférieur.

- Si vous négociez un actif qui est dans une tendance baissière, où vous vous attendez à ce que le prix continue de baisser, vous ferez un call credit spread - en vendant une option d'achat et en achetant une option d'achat avec un prix d'exercice plus élevé.

- La tendance haussière ou baissière est déterminée par la moyenne mobile à 50 jours. Si un actif se négocie constamment au-dessus de sa moyenne mobile de 50 jours, on considère qu'il est dans une tendance haussière. Si les transactions ont été inférieures à la moyenne sur 50 jours, il s'agit d'une tendance baissière.

Remarque: pour simplifier les choses, je ne m'intéresserai qu'à la négociation d'un marché en tendance haussière. Pour négocier un marché baissier, il suffit de tout inverser et de négocier des options d'achat au lieu d'options de vente.

La stratégie de trading

L'élément déterminant de cette stratégie de trading d'options est la moyenne mobile à 10 jours.

En supposant que nous négocions un actif qui est dans une tendance haussière, la transaction fonctionne comme suit :

- La situation à rechercher est celle où l'actif s'est négocié nettement au-dessus de sa moyenne mobile à 10 jours, mais est retombé à proximité de cette moyenne mobile à 10 jours (voire un peu en dessous), puis enregistre un chandelier haussier (tel qu'un marteau ou une bougie engloutissante haussière) sur le graphique horaire, avec un cours de clôture supérieur à la moyenne mobile à 10 jours.

Ces paramètres situationnels étant réunis, vous initiez la transaction en ouvrant une opération mixte de crédit sur options de vente. Vous vendez une option de vente dont le prix d'exercice se situe autour du prix de la moyenne mobile à 10 jours et vous achetez une option de vente dont le prix d'exercice est inférieur d'un ou deux prix d'exercice au prix d'exercice de l'option que vous vendez. (Encore une fois, un exemple serait de vendre une option de vente avec un prix d'exercice de 67 et d'acheter une option de vente avec un prix d'exercice de 65).

Quelles options négocier - Les options à négocier sont celles qui expirent soit le vendredi de la semaine en cours, soit le vendredi de la semaine suivante. Ainsi, si nous sommes le mardi 7 avril, vous envisagez d'effectuer l'opération mixte avec des options qui expirent soit le vendredi 10, soit le vendredi 17.

Vous pouvez opter pour la date d'expiration la plus éloignée si l'écart entre les options pour cette date est considérablement plus élevé - par exemple, si vous pouvez négocier les mêmes prix d'exercice à la date d'expiration la plus éloignée et obtenir un crédit de 105 $ contre un crédit de 65 $ pour l'expiration de la semaine en cours, cela représente un profit potentiel considérablement plus élevé et une perte potentielle considérablement plus faible.

Il peut parfois être avantageux d'initier la transaction un vendredi, en négociant des options qui expirent le vendredi suivant. Si le cours de l'actif sous-jacent n'évolue pas de manière significative au cours du week-end, vous pouvez réaliser un profit plus important le lundi, simplement parce que les options sont maintenant à trois jours de leur expiration.

Profit et perte avec une option credit spread

Étant donné que le crédit/prime que vous recevez lorsque vous ouvrez l'option credit spread représente le profit potentiel maximal, vous souhaitez toujours que ce chiffre soit aussi élevé que possible, aussi proche que possible de la différence maximale entre les prix d'exercice de l'option. Si l'on reprend notre exemple des prix d'exercice de 67 $ et 65 $, le crédit maximum qui pourrait être perçu serait de 200 $, comme nous l'avons vu précédemment. Ce chiffre correspond également à la perte potentielle maximale.

Il est recommandé d'essayer d'obtenir une prime d'écart de crédit d'au moins 70-80 $ - ou un tiers de la valeur de l'écart d'option - et il est préférable d'obtenir un crédit égal à la moitié ou aux deux tiers de l'écart. Plus la prime de crédit est élevée au moment de l'ouverture de la transaction, plus votre profit potentiel est important.

Objectifs de profit

Les objectifs de profit doivent être déterminés en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs de profit. Les objectifs de profit suggérés sont de 30 %, 50 %, 75 % ou 100 %. Par exemple, avec un objectif de profit de 50 %, si vous avez obtenu un crédit de 70 $ lors de l'ouverture de la transaction, vous sortirez lorsque le prix de l'écart tombera à 35 $, car il vous en coûtera 35 $ des 70 $ que vous avez reçus à l'origine pour clôturer la transaction - ce qui vous laissera un profit de 35 $.

(Remarque : vous "vendez" essentiellement l'opération mixte lorsque vous ouvrez la transaction, puis vous la "rachetez" lorsque vous la clôturez. Pour être rentable, vous devez donc faire en sorte que le prix de l'opération mixte soit inférieur à celui que vous aviez à l'ouverture de la transaction lorsque vous cherchez à la clôturer).

Minimiser les pertes

Les suggestions suivantes sont proposées pour aider à minimiser les pertes :

- Quittez la transaction si le prix de l'actif sous-jacent repasse sous la moyenne mobile à 10 jours ou sous le plus bas niveau de la semaine.

- Quitter l'opération si le prix de l'actif tombe en dessous du prix d'exercice de l'option que vous avez vendue.

- sortir de l'opération si un niveau de perte présélectionné est atteint.

Une technique de minimisation du risque qui peut être utilisée dans le cadre de cette stratégie consiste à sélectionner des prix d'exercice de l'option qui sont nettement inférieurs au prix de la moyenne mobile sur 10 jours. Par exemple, si le prix de la moyenne mobile sur 10 jours est de 100 $ et que le plus bas du repli a été de 99 $, vous pourriez potentiellement réduire votre risque en choisissant des prix d'exercice d'option de 96 $ et 94 $, par exemple, plutôt que des prix d'exercice de 100 $ et 98 $. Toutefois, si cela peut réduire le risque de subir une perte, ou limiter la perte, cela limitera aussi considérablement votre profit potentiel, car l'utilisation de prix d'exercice inférieurs signifie que vous recevrez un montant de crédit nettement inférieur lorsque vous initierez la transaction.

La stratégie de négociation d'options hebdomadaires - un exemple

Je pense que la manière la plus simple de vous aider à comprendre cette stratégie de trading est de l'observer en action. Prenons donc un exemple.

Le graphique de Western Digital Corporation (NASDAQ : WDC) ci-dessous montre que le cours de l'action est repassé au-dessus de la moyenne mobile à 10 jours (la ligne rouge épaisse sur le graphique) il y a quelques jours à peine. À ce moment-là, le prix de la moyenne mobile à 10 jours était d'environ 282 $. Ainsi, si nous avions cherché à ouvrir une opération mixte de crédit sur options de vente pour les options expirant le vendredi 17 avril, nous aurions pu opter pour l'opération mixte 282,50 $/280,00 $. Le prix de cette opération mixte est actuellement de 48 $ - ces 48 $ représentent le prix auquel nous pourrions clôturer l'opération maintenant. Cependant, les options sont à plusieurs jours de leur expiration et le cours de l'action ainsi que la moyenne mobile à 10 jours ont augmenté de manière significative.

Graphique quotidien de Western Digital Corporation (WDC)

Image du graphique avec l'aimable autorisation de TradingView Il est bien sûr difficile d'extrapoler avec une précision totale, mais nous pouvons nous faire une idée du prix auquel nous aurions pu ouvrir la transaction en examinant les prix d'exercice des options autour du niveau actuel de la moyenne mobile à 10 jours. L'option de vente de 292,50 $/290,00 $ pour le 17 se vend actuellement à environ 100 $ - et ce, alors que l'action se négocie à peu près à la même distance au-dessus de la moyenne mobile de 10 jours que jeudi dernier. À partir de là, nous pouvons estimer que nous aurions pu vendre l'écart de 282,50 $/280,00 $ pour environ 90 à 100 $. L'écart étant actuellement de 48 $, nous pourrions clôturer l'opération avec un profit d'environ 50 % (c'est-à-dire 95 $ - 48 $ = 47 $) - ou choisir de la conserver pour réaliser des gains potentiellement plus élevés.

Voilà donc une stratégie de négociation d'options assez simple qui peut vous procurer un revenu hebdomadaire. Cette stratégie peut être appliquée à la négociation d'options sur n'importe quel actif financier où la négociation d'options est offerte, et peut être utilisée dans des conditions de marché haussières, baissières ou neutres.