As ações da Tesla saltam para US$ 316, com a recuperação parando abaixo da resistência principal

Apesar dessa recuperação de curto prazo, as ações continuam sob pressão após os lucros decepcionantes do segundo trimestre e uma perspectiva cautelosa do CEO Elon Musk.

Destaques

- A Tesla ganhou 4%, chegando a US$ 316, mas permanece abaixo de suas médias móveis de 50 e 200 dias, indicando fraqueza técnica contínua.

- Os lucros recentes não atenderam às expectativas, com margens em declínio e orientação cautelosa para o futuro pesando sobre o sentimento.

- Um rompimento abaixo de US$ 292 poderia desencadear uma queda adicional em direção a US$ 265, enquanto a alta está limitada perto de US$ 325, a menos que surja um forte catalisador.

As ações da Tesla vêm se consolidando em uma ampla formação de triângulo simétrico desde maio, com a ação recente dos preços mostrando um fracasso em romper acima da resistência superior do padrão. As ações estão sendo negociadas logo abaixo de suas médias móveis simples de 50 e 200 dias, a aproximadamente US$ 316,14 e US$ 319,62, respectivamente. Esses níveis estão agindo como zonas de resistência imediata e sugerem que os vendedores estão retomando o controle.

A média móvel exponencial de 20 dias, em US$ 318,80, também está ligeiramente acima do preço atual, reforçando um sinal de baixa de curto prazo. A média móvel de 100 dias, próxima a US$ 311,41, oferece suporte inicial, mas não se manteve firme nas sessões anteriores. Os indicadores técnicos de momentum são mistos, mas tendem a ser negativos: o Índice de Força Relativa (RSI) está próximo de 49, indicando uma leitura neutra, enquanto o MACD mostra um cruzamento de baixa, e o Índice Direcional Médio (ADX) permanece abaixo de 15, sinalizando uma fraca força de tendência.

Dinâmica de preços das ações da Tesla (maio de 2025 - julho de 2025). Fonte: TradingView

A resistência permanece firme perto de $ 325 a $ 330, com a borda superior do triângulo e a média decrescente de 50 dias limitando o impulso de alta. Um rompimento claro acima desses níveis poderia levar a uma alta em direção a US $ 365, a alta pós-janeiro e uma zona significativa de realização de lucros.

Ambiente macroeconômico e pressão fundamental

O recente relatório trimestral da Tesla não impressionou. O lucro ajustado por ação ficou em US$ 0,40, perdendo as estimativas de consenso e caindo 23% em relação ao ano anterior. A receita caiu 12%, para US$ 22,5 bilhões, ligeiramente acima das previsões, mas refletindo a diminuição da demanda em seu principal negócio automotivo. A margem bruta foi reduzida para 14,6%, bem abaixo dos 19,2% registrados no mesmo trimestre do ano passado.

Elon Musk alertou sobre os "trimestres difíceis" que estão por vir devido à intensificação das pressões competitivas no mercado de veículos elétricos, especialmente na China, à iminente expiração do crédito fiscal de US$ 7.500 para veículos elétricos nos EUA no quarto trimestre e à fraqueza nas vendas de créditos regulatórios. Os analistas também se tornaram mais cautelosos. O Barclays reiterou sua classificação "Equal Weight" e manteve uma meta de preço de US$ 275, argumentando que os fundamentos da Tesla estão começando a ser mais importantes à medida que o foco do investidor muda das narrativas de longo prazo para a execução de curto prazo.

No entanto, a tese de alta de longo prazo não está totalmente quebrada. A Ark Invest, liderada por Cathie Wood, acrescentou mais de 143.000 ações da Tesla nos dias seguintes à divulgação dos lucros. Wood continua comprometida com o futuro da direção autônoma e do robotáxi que a Tesla prevê, apostando no potencial disruptivo além das atuais preocupações com a avaliação. No entanto, o sentimento institucional está se tornando mais dividido, e a tolerância ao risco entre os investidores parece estar diminuindo.

É mais provável uma queda no curto prazo, a menos que ocorra uma ruptura

A previsão de curto prazo para a Tesla está inclinada para o lado negativo. A incapacidade de romper acima da resistência do triângulo, juntamente com a rejeição nos níveis de média móvel, aponta para o enfraquecimento da estrutura técnica. Se a Tesla romper abaixo de US$ 292 nas próximas sessões, poderá cair rapidamente para US$ 265, com US$ 225 como o pior cenário se o mercado reagir fortemente à deterioração da orientação futura ou a choques macroeconômicos.

Um cenário de alta exigiria um fechamento acima de US$ 325 e uma compra sustentada acima de US$ 330, o que poderia desencadear uma alta acentuada em direção a US$ 365. Isso provavelmente exigiria notícias positivas sobre a frente de robotáxis, melhor adoção de FSDs ou desenvolvimentos regulatórios favoráveis.

Os ganhos do segundo trimestre da Tesla mostraram um declínio acentuado tanto na receita quanto no lucro, com a receita total em US$ 22,5 bilhões e a receita automotiva caindo 16% em relação ao ano anterior, para US$ 16,7 bilhões. O lucro líquido caiu pelo terceiro trimestre consecutivo, e o lucro por ação (EPS) caiu para US$ 0,39 em relação aos US$ 0,52 do ano anterior.

Este material pode conter opiniões de terceiros, nenhum dos dados e informações nesta página constitui aconselhamento de investimento de acordo com o nosso Aviso Legal. Embora sigamos rigorosos Padrões Editoriais, este post pode conter referências a produtos de nossos parceiros.

Gostou do artigo?