A supervisão do BCE defende os padrões de capital ao simplificar a supervisão bancária

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Oleksii Zaichenko

30.09.2026

A supervisão do BCE defende os padrões de capital ao simplificar a supervisão bancária — BCE defende padrões de capital

Os supervisores bancários europeus estão buscando simplificar os processos de supervisão, ao mesmo tempo que mantêm os requisitos de capital firmemente vinculados aos perfis de risco dos credores. A posição surge no momento em que o BCE amplia seu foco de supervisão para choques geopolíticos, vínculos financeiros não bancários, risco de concentração em nuvem e as implicações de longo prazo do euro digital.

Destaques

O braço de supervisão do BCE está simplificando a supervisão bancária ao remover diretrizes desatualizadas e concentrar as revisões de supervisão em requisitos de capital específicos de cada banco e baseados em risco, sem enfraquecer os padrões prudenciais.
Os supervisores estão intensificando o escrutínio sobre as exposições diretas e indiretas dos bancos a riscos geopolíticos, ao setor imobiliário comercial e a segmentos de PMEs, incentivando uma modelagem de risco mais prospectiva em meio à alta dos juros e às persistentes vulnerabilidades do setor.
O BCE destaca os crescentes riscos do setor decorrentes da banca sombra e da dependência de provedores de nuvem fora da UE, enquanto defende regras harmonizadas em toda a UE, um sistema comum de seguro de depósitos e a implementação do euro digital para reforçar a estabilidade financeira e a resiliência operacional.

Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.

Reforma da supervisão mantém foco prudencial

Conforme reportado pela Supervisão Bancária do BCE, citando o braço de supervisão do BCE, a integrante do Conselho de Supervisão Sharon Donnery afirma que a iniciativa de supervisão de próxima geração do banco central visa tornar a supervisão mais eficaz, eficiente e baseada em riscos, sem enfraquecer os padrões prudenciais. Ela afirma que o BCE revisou mais de 100 publicações de supervisão, removeu documentos desatualizados e simplificou orientações para que os bancos possam compreender mais facilmente as expectativas dos supervisores.

Donnery afirma que um capital robusto é uma condição prévia para a competitividade, e não uma restrição ao crescimento, e que o capital e outros requisitos continuam ancorados nos perfis de risco subjacentes. Na reforma do Processo de Revisão e Avaliação de Supervisão, ela afirma que a atenção dos supervisores está se voltando mais para os riscos que mais importam para cada instituição, enquanto os requisitos do Pilar 2 continuam refletindo riscos específicos de cada banco não suficientemente cobertos pelo Pilar 1.

Ela também afirma que o risco geopolítico é agora uma característica estrutural do ambiente operacional dos bancos, com os supervisores identificando fragilidades na forma como os credores capturam exposições indiretas por meio de clientes, cadeias de suprimentos e mercados. Espera-se que os bancos complementem os modelos históricos com análises de cenários prospectivas e incorporem esses riscos em suas estruturas de apetite de risco.

Quanto à qualidade dos ativos, Donnery afirma que o setor entra no atual período de juros mais altos a partir de uma posição de força, com os índices de empréstimos inadimplentes bem abaixo dos níveis pós-crise. Ela acrescenta que o setor imobiliário comercial e alguns segmentos de pequenas e médias empresas ainda exigem atenção redobrada, pois a pressão de refinanciamento, os ajustes de avaliação e o crescimento mais fraco podem prejudicar a capacidade de pagamento.

Riscos do setor se ampliam da banca sombra à infraestrutura digital

Donnery afirma que a expansão das finanças não bancárias está aumentando a interconexão com o setor bancário por meio de exposições de crédito, linhas de liquidez, financiamento de títulos, derivativos, chamadas de margem e participações compartilhadas em ativos. Nesse contexto, ela afirma que os supervisores querem que os bancos melhorem sua compreensão dos canais de contágio, riscos de concentração, qualidade das garantias e demandas de liquidez, já que vulnerabilidades fora do sistema bancário podem se espalhar rapidamente em períodos de estresse.

Ela afirma que a resiliência operacional também está se tornando uma questão sistêmica, à medida que os bancos dependem mais fortemente de um pequeno número de provedores de nuvem fora da União Europeia. Quando o risco de concentração é significativo, espera-se que os bancos mapeiem funções críticas e serviços de nuvem, reforcem a supervisão da alta administração, preparem estratégias de saída e realizem testes regulares de continuidade dos negócios.

Donnery afirma que as fragilidades na agregação e no reporte de dados de risco continuam entre os problemas mais persistentes no setor bancário europeu, refletindo não apenas deficiências técnicas, mas também questões de governança e responsabilização. Sobre a integração de mercados, ela argumenta que concluir a união bancária com regras harmonizadas, um sistema comum de seguro de depósitos e uma estrutura mais robusta de gestão de crises ajudaria a reduzir o ring-fencing nacional e permitiria que capital e liquidez circulassem com mais eficiência pelo sistema.

Ela também afirma que o euro digital deve funcionar como meio de pagamento, e não como reserva de valor, para que a estabilidade financeira e a intermediação bancária sejam protegidas. Embora os custos de implementação sejam significativos, ela afirma que o projeto poderia dar aos bancos oportunidades para desenvolver novos serviços de pagamento, aprofundar relacionamentos com clientes e apoiar um ecossistema europeu de pagamentos mais autônomo.

Nosso artigo anterior sobre a proposta de ampliação dos poderes de supervisão da ESMA na UE explicou como Bruxelas quer uma supervisão mais centralizada das grandes bolsas transfronteiriças, da infraestrutura de mercado e das empresas de criptomoedas para reduzir a fragmentação nos mercados de capitais. Também destacou a resistência de alguns Estados-membros que buscam isenções para grandes operadores nacionais, alertando que exceções poderiam diluir o plano da Comissão e enfraquecer o impulso por mercados transfronteiriços mais eficientes.

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