B3 aponta probabilidade implícita de manutenção da Selic antes de próxima reunião do Copom

Traders Union
Todas as Notícias
Instituições financeiras
Probabilidade de manutenção da Selic

Todas as notícias

Principais Notícias

Escolhas dos editores

Ações

Criptomoedas

Economia

Moedas

Commodities

Negócios e Riqueza

Vozes do Mercado

José Antonio Gastelum

29.10.2026

B3 aponta probabilidade implícita de manutenção da Selic antes de próxima reunião do Copom — B3 aposta em Selic estável

A uma semana da próxima decisão de juros do Banco Central, as Opções de Copom negociadas na B3 sinalizam que o mercado vê maior chance de manutenção da Selic em 13,75% ao ano. A leitura reflete os preços de referência dos contratos no fechamento de 26 de outubro e ainda pode mudar conforme novos dados econômicos, comunicações do BC e o cenário internacional.

Destaques

B3 calcula probabilidade implícita de 63,1% para manutenção da Selic na próxima reunião do Copom, baseada nos preços das Opções de Copom em 26 de outubro.
As probabilidades indicam 28% de chance de corte de 0,25 ponto (Selic a 13,50%) e 4,2% para corte de 0,50 ponto (Selic a 13,25%).
As Opções de Copom permitem aos investidores negociar cenários de políticas monetárias específicas, oferecendo instrumentos para posições e proteção de carteira.

Leitura do mercado para a decisão do Copom

Segundo B3, conforme levantamento da B3, com base no dashboard público do derivativo, a probabilidade implícita de manutenção da taxa básica está em 63,1% para a próxima reunião do Copom. O cálculo considera os preços de referência das Opções de Copom no fechamento de 26 de outubro.

Os dados também mostram probabilidade de 28% para um corte de 0,25 ponto percentual e de 4,2% para uma redução de 0,50 ponto percentual. Nesses cenários, a Selic iria para 13,50% e 13,25% ao ano, respetivamente.

Segundo a metodologia de apreçamento da bolsa, cada série de Opções corresponde a uma variação específica da Selic em determinada reunião. Isso permite aos investidores negociar cenários distintos para a política monetária e acompanhar, em tempo real, a mudança das expectativas implícitas nos contratos.

Uso do derivativo e impacto para investidores

As Opções de Copom são contratos derivativos listados na B3 que permitem negociar a variação da Selic definida em cada reunião do comité. O investidor pode escolher cenários de manutenção, alta ou queda dos juros, seja para assumir posição sobre a decisão, seja para compor estratégias de proteção da carteira.

Se o resultado da reunião corresponder exatamente ao cenário negociado, a Opção é exercida automaticamente no vencimento, com pagamento de valor fixo do vendedor ao comprador. Se isso não ocorrer, o contrato vence sem exercício e o comprador perde o prémio pago.

Para operar o produto, é necessário ter conta numa corretora habilitada a negociar derivativos listados e perfil adequado para esse tipo de investimento. Na plataforma, as séries podem ser localizadas pelo código CPM, com identificação da reunião e do cenário desejado antes do envio da ordem.

Em uma reportagem anterior, analisámos a aceleração da atividade de negociação na B3 em setembro de 2026, com forte avanço no volume negociado em ações e crescimento também no segmento de futuros. O texto destacou ainda a expansão das emissões e do estoque de renda fixa, além do aumento da base de investidores, num cenário de maior liquidez e participação em diferentes classes de ativos.

Este material pode conter opiniões de terceiros, nenhum dos dados e informações nesta página constitui aconselhamento de investimento de acordo com o nosso Aviso Legal. Embora sigamos rigorosos Padrões Editoriais, este post pode conter referências a produtos de nossos parceiros.

Gostou do artigo?