EIOPA atualiza metodologia de taxa livre de risco para cálculos de seguros em 2027

Traders Union
Todas as Notícias
Reguladores
Atualização das taxas livres de risco da EIOPA em 2027

Todas as notícias

Principais Notícias

Escolhas dos editores

Ações

Criptomoedas

Economia

Moedas

Commodities

Negócios e Riqueza

Vozes do Mercado

Ashutosh Sureka

Ontem

EIOPA atualiza metodologia de taxa livre de risco para cálculos de seguros em 2027 — EIOPA atualiza taxas para 2027

Seguradoras europeias e participantes do mercado de previdência passarão a usar parâmetros técnicos revisados nos cálculos das taxas livres de risco a partir de 30 de janeiro de 2027. A atualização incorpora os resultados da avaliação mais recente de 2026, carteiras representativas revisadas e mudanças nos critérios de relevância das moedas no âmbito do regime Solvência II.

Destaques

A EIOPA implementará sua Documentação Técnica sobre Taxas Livres de Risco atualizada para os cálculos das estruturas a termo de RFR do setor de seguros a partir de 30 de janeiro de 2027.
A atualização metodológica de 2026 incorpora os resultados da avaliação DLT, carteiras representativas atualizadas com fluxos de caixa congelados e um critério mais rigoroso de relevância das moedas para o Solvência II.
O peso colombiano, o dólar de Hong Kong e o novo dólar taiwanês serão removidos da lista de moedas relevantes a partir de 30 de janeiro de 2027, impactando diretamente a construção de curvas para seguradoras nesses mercados.

Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.

Metodologia atualizada e cronograma de implementação

Conforme informado pela EIOPA, a autoridade publicou uma versão atualizada de sua Documentação Técnica sobre Taxas Livres de Risco, que será aplicada ao cálculo das estruturas a termo das taxas livres de risco (RFR) a partir de 30 de janeiro de 2027.

A documentação revisada atualiza a versão de maio de 2026, que refletia alterações à Diretiva Solvência II e ao Regulamento Delegado (UE) 2015/35 da Comissão, mas ainda não incluía a avaliação anual de profundidade, liquidez e transparência nem a atualização anual das carteiras representativas. A EIOPA afirmou que essas atualizações regulares são realizadas mais adiante no ano, quando os dados subjacentes se tornam disponíveis.

A versão atual contém os resultados da avaliação de profundidade, liquidez e transparência (DLT) de 2026, a atualização de 2026 das carteiras representativas, incluindo fluxos de caixa congelados recém-introduzidos, o percentual aplicável ao euro como referência no critério de volume residual e um critério mais rigoroso para avaliar a relevância das moedas. Os parâmetros recomendados para construir estruturas a termo de RFR para todas as moedas relevantes serão fornecidos separadamente em um arquivo Excel.

Mudanças nas moedas e impacto no setor

O critério de relevância mais rigoroso leva à remoção do peso colombiano, do dólar de Hong Kong e do novo dólar taiwanês da lista de moedas relevantes a partir de 30 de janeiro de 2027. Essa mudança afeta a forma como seguradoras e outras empresas abordam a construção de curvas para esses mercados no âmbito regulatório.

Para ajudar as empresas a calcular as curvas dessas três moedas, a EIOPA também está publicando um conjunto de parâmetros recomendados para construir as estruturas a termo correspondentes. A atualização fornece mais detalhes às empresas reguladas antes da data de implementação de 2027 e esclarece como a revisão anual mais recente dos parâmetros influencia os cálculos das taxas livres de risco do Solvência II para as moedas relevantes.

Nossa cobertura anterior sobre os riscos do endividamento soberano em um cenário de juros mais altos explicou como tensões geopolíticas persistentes e gastos fiscais elevados podem pressionar as finanças públicas e piorar as condições de refinanciamento. Observamos que mercados emergentes e de fronteira estão particularmente expostos, pois os custos do serviço da dívida tendem a ser altos em relação a bases de receita mais estreitas, enquanto choques inflacionários (especialmente nos preços de energia e alimentos) aumentam ainda mais a pressão sobre as perspectivas de crédito.

Este material pode conter opiniões de terceiros, nenhum dos dados e informações nesta página constitui aconselhamento de investimento de acordo com o nosso Aviso Legal. Embora sigamos rigorosos Padrões Editoriais, este post pode conter referências a produtos de nossos parceiros.

Gostou do artigo?