CME Group запускає ф'ючерси на 55 найбільших акцій США

Traders Union
Всі новини
Бізнес та добробут
CME відроджує ф'ючерси на поодинокі акції

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

Бізнес та добробут

«Голоси» ринку

Ольга Шендецька

23 годин тому

CME Group запускає ф'ючерси на 55 найбільших акцій США — CME відроджує ф'ючерси на окремі акції США

CME Group повертає ф'ючерси на окремі акції США на внутрішній ринок, пропонуючи інвесторам спосіб торгівлі з кредитним плечем такими компаніями, як Nvidia, Apple та SpaceX, без купівлі їхніх акцій. Біржа робить ставку на те, що довші години торгівлі, менші контракти та більша участь роздрібних інвесторів дадуть продукту кращі шанси, ніж під час його невдалого дебюту понад два десятиліття тому.

Основні моменти

CME запускає ф'ючерси, прив'язані до 55 акцій США.
Лінійка включає 55 стандартних і 22 мікроконтракти.
Торгівля буде доступна 23 години на добу.
Кредитне плече підвищує як ефективність капіталу, так і потенційні збитки.

Як повідомляє Bloomberg, торгівля контрактами розпочинається в понеділок; вони розроблені як для роздрібних інвесторів, що шукають простіший доступ до кредитного плеча, так і для інституцій, що управляють концентрованими ризиками за акціями. CME залучила понад 35 роздрібних посередників для розповсюдження продукту, оскільки вона конкурує з опціонами, біржовими фондами (ETF) з кредитним плечем та офшорними деривативними платформами.

Два розміри контрактів та подовжені години

CME Group запускає 55 стандартних ф'ючерсів на окремі акції та 22 мікроконтракти, що охоплюють 55 великих компаній США. Стандартні контракти зазвичай представляють 100 базових акцій, тоді як мікроф'ючерси — 10, що робить їх доступнішими для менших рахунків.

Контракти з розрахунком готівкою торгуватимуться 23 години на добу, п'ять днів на тиждень, що дозволить інвесторам реагувати на звіти про прибутки та інші події поза межами регулярних годин роботи ринку акцій. Їхня остаточна розрахункова вартість базуватиметься на офіційній ціні закриття базової акції на дату експірації.

На відміну від опціонів, ф'ючерси не вимагають від трейдерів оцінки таких змінних, як очікувана волатильність або часовий розпад. Інвестори можуть відкривати довгі або короткі позиції напряму, хоча кредитне плече може збільшувати як збитки, так і прибутки. CME зазначає, що відкриті позиції повинні мати початкову та підтримуючу маржу не менше 15% від вартості контракту.

Друга спроба після попередньої невдачі

Ф'ючерси на окремі акції були фактично заборонені в США протягом багатьох років, поки законодавство 2000 року не створило спільну нормативну базу. Вони були запущені у 2002 році, але не змогли залучити стабільну ліквідність і зникли з американських бірж до 2020 року. Нові контракти CME перебувають під спільним наглядом Комісії з цінних паперів і бірж та Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами.

CME повертається на ринок після того, як роздрібна торгівля різко зросла, а очікувані лістинги створили дефіцит доступних акцій. Ф'ючерси можуть надати інвесторам доступ до популярних компаній, коли розподіл акцій обмежений, водночас допомагаючи керуючим активами хеджувати портфелі або управляти короткими позиціями.

Тест на роздрібний апетит

Запуск може розширити доступ до деривативів, але його успіх залежатиме від ліквідності, підтримки брокерів та розуміння інвесторів. Ф'ючерси зазвичай передбачають комісійні, а нічні ринки можуть ставати волатильними під час оголошень про прибутки.

Для CME ця ініціатива також є стратегічним тестом. Якщо трейдери приймуть ці контракти, біржа зможе зміцнити свої позиції у сфері спекуляцій та хеджування за окремими компаніями. Чергова невдача покаже, що опціони та ETF з кредитним плечем залишаються занадто міцно вкоріненими, щоб їх можна було витіснити.

Раніше ми повідомляли, що CME Group переводить торгівлю криптовалютою на режим 24/7.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.