«Метінвест» скоротив EBITDA та виручку, компанія зменшила борг і погасила єврооблігації

Traders Union
Всі новини
Фінансові новини
Metinvest скорочує EBITDA і борги

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

«Голоси» ринку

Іван Андрієнко

03.02.2026

«Метінвест» скоротив EBITDA та виручку, компанія зменшила борг і погасила єврооблігації — Metinvest скорочує борги

Фінансові результати гірничо-металургійної групи «Метінвест» за січень, вересень 2025 року погіршилися на тлі призупинення видобутку коксівного вугілля та цінового тиску на ринках, йдеться в матеріалі Forbes Ukraine. Водночас група повідомила про зниження боргового навантаження, повне погашення єврооблігацій у червні 2025 року та збереження позитивного операційного грошового потоку.

Основні моменти

EBITDA Metinvest B.V. у січні-вересні 2025 року знизилася на 33% до $565 млн, виторг скоротився на 7% до $5,473 млрд, рентабельність EBITDA — до 10%.
Сукупний борг станом на 30 вересня 2025 року зменшився на 11% до $1,514 млрд, чистий борг скоротився на 16% до $1,214 млрд, повністю погашено єврооблігації.
У липні 2025 року Metinvest залучив 11,5-річну кредитну лінію на €23,6 млн для фінансування обладнання Північного ГЗК, на кінець року грошові кошти склали близько $375 млн.

Фінансові показники за дев’ять місяців

EBITDA Metinvest B.V. у січні-вересні 2025 року знизилася на 33% у річному вимірі, до $565 млн з $846 млн. Виторг групи скоротився на 7%, до $5,473 млрд, при цьому частка металургійного сегмента зросла до 69% з 63% роком раніше, а гірничодобувного зменшилася до 31% з 37%. Консолідована рентабельність EBITDA становила 10%, що на 4 в.п. менше, ніж за аналогічний період попереднього року.

Ключові фактори та операційні зміни

Серед чинників, що вплинули на результат, у матеріалі названо призупинення роботи «Покровськвугілля» та падіння цін. Також зазначаються коригування в ланцюжку постачання сталі без скорочення обсягів виробництва і затримки з відшкодуванням ПДВ. Певну компенсацію негативних факторів забезпечили зростання продажів сталевої продукції та окатишів, зниження транспортних витрат, кращі результати спільних підприємств і зниження вартості сировини через дешевші сляб, вугілля та кокс, а також підвищена маржинальність металургійного сегмента завдяки вертикальній інтеграції та зміни в моделі експортної торгівлі.

Борг, грошові потоки та фінансування проєктів

Станом на 30 вересня 2025 року загальний борг групи зменшився на 11%, до $1,514 млрд, а чистий борг на 16%, до $1,214 млрд, співвідношення чистого боргу до EBITDA становило 1,7x. Операційний грошовий потік за дев’ять місяців склав $386 млн, при цьому відтік оборотного капіталу пояснюється насамперед зростанням запасів через закупівлі вугілля та збільшення перевалки. Інвестиційний грошовий потік на придбання основних засобів і нематеріальних активів становив $147 млн, чисті виплати за боргами $220 млн, включно з викупом облігацій; дивіденди спільного підприємства «Запоріжсталь» склали $41 млн. У липні 2025 року Metinvest залучив 11,5-річну кредитну лінію на €23,6 млн для фінансування обладнання проєкту згущення відходів Північного ГЗК, забезпечену фінським агентством Finnvera; на кінець 2025 року консолідовані грошові кошти групи оцінювалися приблизно у $375 млн.

Раніше ми повідомляли про додаткове розміщення єврооблігацій МХП у межах чинного випуску-2029 з купоном 10,5% на тлі високого попиту інвесторів. Компанія зазначала, що залучені кошти разом із фінансуванням на $450 млн планує спрямувати на викуп і дострокове погашення євробондів-2026 на $550 млн, завершуючи рефінансування зобов’язань.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.