Продаж ADR SK Hynix встановлює рекорд США для іноземних лістингів

Traders Union
Всі новини
Фінансові новини
SK Hynix залучає $26,5 млрд

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

«Голоси» ринку

Ольга Шендецька

2 годин тому

Продаж ADR SK Hynix встановлює рекорд США для іноземних лістингів — SK Hynix залучає $26,5 млрд під час дебюту в США

SK Hynix залучила $26,5 млрд через розміщення американських депозитарних розписок (ADR) у США, що стало найбільшим первинним продажем акцій іноземною компанією на американському ринку. Південнокорейський виробник чипів пам'яті подолав різкі коливання курсу своїх акцій на внутрішньому ринку, оскільки інвестори продовжують шукати можливості для вкладень у бум інфраструктури штучного інтелекту.

Основні моменти

SK Hynix залучила $26,5 млрд під час продажу ADR у США.
Пропозиція стала найбільшим дебютом іноземної компанії в США.
Попит перевищив кількість доступних акцій більш ніж у сім разів.
Торгівля ADR розпочинається під тікером SKHYV перед переходом на SKHY.

Компанія продала 177,9 млн ADR за ціною $149 за кожну, при цьому кожна ADR дорівнює одній десятій звичайної акції, що торгується в Сеулі. Угода перевершує дебют Alibaba в США вартістю $25 млрд і посідає третє місце серед найбільших лістингів в історії, згідно з даними Bloomberg.

Попит на ШІ стимулює рекордну пропозицію

SK Hynix є провідним світовим постачальником пам'яті з високою пропускною здатністю, або HBM, критично важливого компонента, що використовується в ШІ-прискорювачах і центрах обробки даних. Така позиція зробила компанію однією з найочевидніших ставок на публічному ринку на розвиток ШІ, особливо тому, що вона стала ключовим постачальником для Nvidia.

Пропозиція викликала значний попит з боку інституційних інвесторів. Інвестори, включаючи Baillie Gifford, Coatue Management та Situational Awareness Partners, виявили зацікавленість у купівлі ADR на суму до $7 млрд. Продаж завершився з переплатою (oversubscribed) у понад сім разів, а попит наблизився до $200 млрд.

Майже половина ADR дісталася 10 найбільшим рахункам, тоді як топ-25 рахунків отримали близько двох третин обсягу продажу. Ціноутворення також свідчило про впевненість: SK Hynix встановила ціну на ADR з премією близько 3% до ціни закриття своїх звичайних акцій у Кореї в четвер.

Лістинг у США скорочує розрив в оцінці

Очікується, що торгівля ADR на умовах «when-issued» розпочнеться в п'ятницю на ринку Nasdaq Global Select Market під тікером SKHYV. Початок регулярних торгів заплановано на 13 липня під тікером SKHY.

Лістинг у США відкриває для SK Hynix доступ до глибших пулів світового капіталу і може допомогти скоротити розрив в оцінці вартості порівняно з Micron Technology. Присутність у США також може полегшити купівлю акцій міжнародними інвесторами, подібно до того, як лістинг Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. у США допоміг залучити іноземні потоки капіталу.

Пропозицію очолили Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs та JPMorgan за участю дев'яти інших фірм.

Пам'ять для ШІ стає магнітом для капіталу

Цей лістинг має велике значення, оскільки він демонструє, наскільки сильно інвестори все ще вірять у цикл апаратного забезпечення для ШІ, навіть після волатильних торгів акціями виробників чипів. За даними Counterpoint Research, SK Hynix контролює 57% світового ринку HBM за виручкою, що дає їй неабияку владу над ціноутворенням в одному з найважливіших сегментів ланцюжка поставок ШІ.

Кошти також можуть бути спрямовані на підтримку масштабніших планів витрат. Очікується, що SK Hynix і Samsung нарощуватимуть інвестиції в Південній Кореї в межах підтримуваної урядом технологічної ініціативи вартістю $880 млрд.

Раніше ми зазначали, що SK Hynix випереджає Samsung на тлі стрімкого зростання попиту на HBM.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.