Silberpreis-Prognose: XAG bricht zu größter Rallye seit zehn Jahren aus, da die Bestände zusammenbrechen

Der Silberpreis weitete am Montag seine rekordverdächtige Rallye aus und kletterte um mehr als 1 Prozent auf über $ 57,39 pro Unze und markierte damit ein neues Allzeithoch. Dieser Anstieg ist der Höhepunkt einer mehrmonatigen Aufwärtsbewegung, die durch eine Verknappung des Angebots und eine rasche Verschiebung der Zinserwartungen im Vorfeld der nächste Woche stattfindenden Sitzung der Federal Reserve ausgelöst wurde.

Höhepunkte

- Silber erreicht ein neues Allzeithoch über $57,39, da die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed 87 Prozent erreicht.

- Die an Shanghai gebundenen Lagerbestände fallen auf ein Jahrzehntestief und verstärken die Angebotsknappheit.

- Der technische Ausbruch über 57,29 $ signalisiert die Fortsetzung eines dominanten mehrmonatigen Aufwärtstrends.

Nach den schwächeren Arbeitsmarktdaten und den verzögerten Wirtschaftsdaten im Zusammenhang mit dem Stillstand der US-Regierung gehen die Märkte nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 87 Prozent von einer Zinssenkung um 25 Basispunkte aus. Da die Bestände in den an die Shanghai Futures Exchange gekoppelten Lagerhäusern auf den tiefsten Stand seit fast einem Jahrzehnt gesunken sind und Silber kürzlich in die Liste der kritischen Mineralien in den USA aufgenommen wurde, erfährt das Metall einen der stärksten strukturellen Rückenwinde seit Jahren.

Der Anstieg des Silberpreises spiegelt ein seltenes Zusammentreffen von makroökonomischen Katalysatoren und strukturellen Angebotsengpässen wider. Händler betrachten das Metall als eine sehr überzeugende Absicherung gegen politische Unsicherheiten, da die Signale der Zentralbanken zunehmend dovish werden. Die Aufnahme von Silber in die Liste der kritischen Mineralien in den USA hat die geopolitische Bedeutung erhöht und wirft Fragen über mögliche Exportkontrollen und die Umgestaltung der Versorgungskette in einer Zeit auf, in der sich die weltweiten Lagerbestände weiter verringern.

Technischer Ausbruch bestätigt Stärke bei einem der leistungsstärksten Rohstoffe des Jahres 2024

Das Tages-Chart zeigt, dass der Silberpreis seinen bisherigen Höchststand deutlich überschritten und den Widerstand bei 57,29 $, der die Konsolidierung der letzten Woche beendete, klar durchbrochen hat. Die breitere Struktur bleibt eine der stärksten unter den wichtigsten Rohstoffen, unterstützt durch eine steigende Trendlinie, die den Preis seit Anfang April nach oben geführt hat. Der jüngste Ausbruch wurde von sich ausweitenden Kerzenbereichen und steigendem Volumen begleitet, was darauf hindeutet, dass die Käufer weiterhin die Kontrolle haben.

Silberpreisprognose (Quelle: TradingView)

Der Supertrend-Indikator befindet sich weit unter dem aktuellen Preis bei 51,21 $ und unterstreicht die Tiefe und Dauerhaftigkeit der Trendstärke. Solange sich der Silberpreis oberhalb seiner aufsteigenden Trendlinie - die sich derzeit bei 52,45 $ kreuzt - und der Supertrend-Untergrenze hält, dürften die Rückschläge gering bleiben. Die Struktur deutet auf einen Markt hin, der eher von einer anhaltenden Akkumulation als von spekulativen Ausbrüchen angetrieben wird.

Das Momentum unterstreicht dieses Bild. Der RSI ist auf über 73 angestiegen und damit in den überkauften Bereich vorgedrungen, weist aber weiterhin einen steilen Aufwärtstrend auf. In der Vergangenheit hat Silber bei makroökonomisch bedingten Ausbrüchen längere Zeit über RSI 70 notiert, insbesondere wenn Angebotsstörungen mit einer Lockerung der Geldpolitik zusammenfallen. Steigende EMAs sind eine weitere Bestätigung, wobei die 20-EMA bei 4.186 $ (skaliert nach Futures-Kontrakt-Äquivalenz), die 50-EMA bei 4.145 $ und die 100-EMA bei 4.114 $ liegen - alle tendieren nach oben und bilden das für starke, anhaltende Aufwärtstrends typische Treppenmuster.

Makroökonomischer Hintergrund verstärkt die Nachfrage, während sich das Angebot weltweit verknappt

Die fundamentalen Bedingungen stärken weiterhin die Aussichten für Silber. Die an die Shanghai Futures Exchange gekoppelten Lagerbestände sind auf ein Jahrzehntestief gefallen, was die physische Verfügbarkeit verknappt und die Aufschläge in ganz Asien erhöht. Die Aufnahme des Metalls in die Liste der kritischen Mineralien in den USA hat Spekulationen über mögliche Exportbeschränkungen, eine Anpassung der Versorgungskette und eine verstärkte Bevorratung durch die Regierung ausgelöst - alles Faktoren, die den Druck auf einen bereits angespannten Markt erhöhen.

Die jüngsten Handelsunterbrechungen an der CME haben die Liquidität Ende letzter Woche kurzzeitig beeinträchtigt, doch die rasche Erholung am Montag unterstrich die Widerstandsfähigkeit der zugrunde liegenden Nachfrage. Die Händler betrachten Dips weiterhin als Kaufgelegenheiten, da sie darauf vertrauen, dass die Verknappung des Angebots und die Erwartung einer Lockerung der Geldpolitik die kurzfristige Volatilität überwinden werden.

Wenn die zinsbullische Dynamik anhält, liegt der nächste psychologische Meilenstein bei 60 $ - ein Niveau, das Gewinnmitnahmen nach sich ziehen dürfte, aber auch in der Lage ist, neue Ausbruchsbewegungen auszulösen, wenn es überwunden wird. Oberhalb dieses Niveaus deuten die technischen Prognosen auf der Grundlage der derzeitigen Neigung und Ausdehnung auf 62 bis 63 $ hin. Auf der Unterseite befindet sich die erste Unterstützung bei 55,50 $, gefolgt von der strukturellen Unterstützungszone um 52,45 $. Ein nachhaltiger Durchbruch unter diese Region wäre erforderlich, um Silber in eine tiefere Korrektur zu stürzen, obwohl eine solche Umkehr angesichts des makroökonomischen Rückenwinds für das Metall unwahrscheinlich erscheint.

Was kommt als nächstes für Silber?

Die Erholung des Silberpreises spiegelt eine der stärksten Kombinationen aus makroökonomischer Unterstützung und angebotsseitiger Verknappung wider, die das Metall seit mehr als einem Jahrzehnt erlebt hat. Angesichts der Tatsache, dass die US-Notenbank in der nächsten Woche eine mögliche Änderung ihrer Politik ankündigt und die weltweiten Lagerbestände weiter abnehmen, bleibt die Aufwärtsstruktur des Marktes intakt. Die Reaktion im Bereich der $57,29-$60-Marke wird darüber entscheiden, ob der Silberpreis zu einem weiteren Ausbruch ansetzt oder sich vor dem nächsten Aufwärtsschub konsolidiert.

Zuvor haben wir den starken Aufwärtstrend des Silberpreises und die Rolle der knapper werdenden Lagerbestände bei der Förderung eines anhaltenden Kaufinteresses hervorgehoben. Der jüngste Ausbruch über die Marke von 57,39 $ bestätigt, dass die Dynamik weiterhin mit diesen strukturellen Themen übereinstimmt, wobei die Erwartungen an die Politik den Aufwärtsdruck noch verstärken.