Ações da Tesla ganham 4,6% com o Deutsche Bank elevando a meta para US$ 435

Em 29 de setembro, as ações da Tesla estavam sendo negociadas a US$ 443,07, com alta de 4,6% nas últimas 24 horas. A gigante dos veículos elétricos teve uma forte recuperação nas últimas semanas, com a ação do preço ultrapassando vários níveis de resistência.

Destaques

- As ações da Tesla estão sendo negociadas a US$ 443,07, com alta de 4,6% em meio a uma forte dinâmica técnica e ao aumento do interesse dos investidores.

- O Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para US$ 435, citando o otimismo em relação às entregas do terceiro trimestre e o potencial de longo prazo da plataforma de robotáxi da Tesla.

- Espera-se que os resultados das próximas entregas no início de outubro atuem como um catalisador importante para a direção dos preços no curto prazo.

A Tesla agora ultrapassou de forma decisiva o nível de US$ 430, que serviu como resistência de curto prazo. A próxima resistência importante é vista perto da zona de US$ 470 a US$ 480, próxima à extremidade superior de sua faixa de negociação de 12 meses. Um rompimento bem-sucedido acima desse nível colocaria em jogo o nível psicológico de US$ 500. No lado negativo, o suporte é visto em torno de US$ 415, com um suporte mais profundo próximo da média móvel de 50 dias, atualmente com tendência próxima a US$ 390. Esse rompimento sinaliza uma mudança na estrutura do mercado, potencialmente marcando o início de uma fase de alta sustentada se os catalisadores macroeconômicos e específicos da empresa se alinharem.

Do ponto de vista da média móvel, a ação permanece em uma forte tendência de alta. A MA de 20 dias está inclinada para cima, reforçando a tendência de alta de curto prazo, enquanto a MA de 50 dias se achatou e começou a subir. A MA de 200 dias, bem abaixo dos níveis atuais em torno de US$ 310, confirma que o momentum de longo prazo está firmemente a favor dos touros. Esse alinhamento entre as médias de curto, médio e longo prazo é um padrão clássico de confirmação de tendência que, muitas vezes, precede uma alta adicional.

Dinâmica do preço das ações da Tesla (julho de 2025 - setembro de 2025). Fonte: TradingView

O volume também aumentou junto com o preço, com mais de 101 milhões de ações negociadas na sexta-feira, bem acima de seu volume médio diário. Isso corrobora a força do movimento e sugere acumulação em vez de excesso especulativo. O índice de força relativa (RSI) da Tesla está subindo, mas ainda não entrou no território de sobrecompra, o que dá mais espaço para a extensão dos preços no curto prazo. Além disso, o fluxo de opções se inclinou para a alta, com uma compra notável de opções de compra observada em contratos semanais visando os contratos de US$ 460 e US$ 480.

Atualização do Deutsche Bank destaca o otimismo da Robotaxi

O analista do Deutsche Bank, Edison Yu, elevou seu preço-alvo para as ações da TSLA de US$ 345 para US$ 435 e reiterou uma classificação de compra, citando o otimismo antes dos resultados de entrega do terceiro trimestre e a vantagem de longo prazo do roteiro de veículos autônomos da empresa. A nota enfatizou o potencial de alta da plataforma "robotaxi" da Tesla e a revelação antecipada de sua arquitetura de veículos de próxima geração, potencialmente programada para 2026. Os analistas veem esses desenvolvimentos como catalisadores de longo prazo que poderiam remodelar o modelo de lucro da Tesla e justificar múltiplos de avaliação mais altos. Yu também apontou o aumento do apetite dos investidores pelo futuro da Tesla, impulsionado pela IA, e a maior visibilidade do crescimento do volume como motivos para o upgrade.

Essa é uma mudança notável em relação à postura mais cautelosa do Deutsche Bank no início do ano, quando as preocupações com a compressão da margem e o risco de execução levaram a um corte significativo da meta. A reversão destaca a rapidez com que o sentimento pode mudar quando catalisadores críticos, como o desempenho superior da entrega ou o desenvolvimento de produtos estratégicos, aparecem. Além disso, a capacidade da Tesla de manter o volume de entregas apesar dos ventos contrários macroeconômicos está ajudando a restaurar a convicção de alta entre os investidores institucionais.

Outras empresas de Wall Street também estão se tornando mais construtivas. A Wedbush Securities reiterou sua classificação de "Outperform" e elevou seu preço-alvo para US$ 475, citando a melhoria da demanda na América do Norte e uma expectativa de entrega superior. A Tesla deve divulgar as entregas do terceiro trimestre no início de outubro, com as estimativas de consenso atuais oscilando em torno de 455.000 veículos. Vários analistas acreditam que os resultados reais podem chegar a 470.000. Verificações recentes do canal também sugerem que os pedidos do Modelo Y e do Modelo 3 atualizado estão tendendo acima das expectativas nos principais mercados dos EUA e da Europa.

O catalisador do terceiro trimestre definirá a trajetória dos preços no curto prazo

Olhando para o futuro, os números de entrega do terceiro trimestre serão o catalisador decisivo para a direção de curto prazo. Se a Tesla entregar mais de 470.000 veículos e mantiver ou melhorar seu perfil de margem, os investidores poderão levar as ações para a faixa de US$ 480 a US$ 500 nas próximas semanas. Isso representaria um rompimento de novas máximas plurianuais e poderia desencadear a compra subsequente de fundos institucionais que estão se reequilibrando em nomes com desempenho superior.

Por outro lado, uma falha na entrega ou sinais de maior pressão sobre a margem poderiam levar a uma venda de volta à zona de suporte de US$ 400 a US$ 415. Um rompimento abaixo de US$ 390 invalidaria o rompimento atual e sugeriria um retorno à faixa de consolidação observada no segundo trimestre. A narrativa de longo prazo da Tesla permanece intacta, impulsionada por seus negócios de armazenamento de energia, ambições de IA/autonomia e liderança global em EV. No entanto, a ação do preço no curto prazo será dominada por números concretos - especificamente as entregas do terceiro trimestre e a orientação sobre as margens, o lançamento da atualização do Modelo 3 e o progresso do Cybertruck.

Apesar de um aumento de 26% em relação ao ano anterior nos registros de veículos elétricos da UE até agosto, os registros da Tesla caíram 23% em agosto e 32,6% no acumulado do ano. Com apenas 14.831 unidades registradas no mês passado, a Tesla está perdendo impulso e participação de mercado em uma região importante de veículos elétricos.