Nikkei 225 cai 1,7%, com a realização de lucros atingindo as ações de tecnologia após comentários de exportação de chips dos EUA

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Jainam Mehta

04.11.2025

Nikkei 225 cai 1,7%, com a realização de lucros atingindo as ações de tecnologia após comentários de exportação de chips dos EUA — Nikkei 225 recua de recordes de alta, com a realização de lucros atingindo o setor de tecnologia do Japão.

O Nikkei 225 caiu 1,74% na terça-feira, fechando perto de 51.497, interrompendo sua recuperação recorde, já que os investidores realizaram lucros em meio à aversão ao risco global e à incerteza comercial renovada. O declínio ocorreu após dados decepcionantes de manufatura dos EUA, comentários mistos do Federal Reserve e novas preocupações sobre as exportações de semicondutores, depois que o presidente Trump sugeriu limites mais rígidos para as vendas no exterior de chips avançados de IA.

Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.

Destaques

- Nikkei 225 cai 1,74%, para 51.497, encerrando a corrida recorde com os comerciantes realizando lucros.

- As ações de tecnologia lideram as quedas depois que Trump sugere restrições mais rígidas às exportações de chips dos EUA.

- A reunião de política do BOJ e os dados dos EUA agora estão em foco para o próximo movimento direcional.

O SoftBank Group caiu mais de 7%, liderando as perdas nas ações de peso pesado de tecnologia e semicondutores do Japão. A gigante de testes de chips Advantest caiu quase 6%, enquanto a IBIDEN, Fujikura e Hitachi também caíram acentuadamente. Os comentários reacenderam as preocupações sobre possíveis restrições à venda dos processadores mais avançados da Nvidia no exterior, provocando um sentimento de risco em todo o setor de tecnologia da Ásia.

Configuração técnica: Resfriamento após uma alta exagerada

A rápida subida do Nikkei para a faixa superior de seu canal ascendente criou uma condição técnica de sobrecompra que preparou o cenário para um recuo. No gráfico diário, o índice avançou de forma constante dentro de um canal ascendente íngreme de curto prazo, registrando máximas mais altas sem consolidação. Esse movimento empurrou o Índice de Força Relativa (RSI) para 68 - uma área que geralmente precede as fases de exaustão nos mercados em alta.

Dinâmica de preços do índice Nikkei 225 (Fonte: TradingView)

A reversão de terça-feira marca a primeira rejeição clara do limite superior do canal em semanas. Apesar do recuo, a perspectiva de longo prazo permanece construtiva. O Nikkei continua sendo negociado acima de todas as principais médias móveis: a MME de 20 dias, perto de 49.200, a MME de 50 dias, em torno de 46.650, e a MME de 100 dias, perto de 44.100. A inclinação ascendente dessas linhas sugere um momentum sustentado de médio e longo prazo a favor dos compradores.

O suporte imediato está na faixa de 50.300 a 49.900, onde a MME de 20 dias converge com os níveis de rompimento anteriores. Um novo teste dessa zona poderia permitir que o índice se consolidasse antes de outra tentativa de subir para 53.000 e, possivelmente, 54.500. Uma correção mais profunda provavelmente teria como alvo a MME de 50 dias, perto de 46.700, enquanto a linha de tendência de longo prazo e a MME de 100 dias, em torno de 44.000, continuam sendo o suporte final que protege a tendência de alta.

A dinâmica de alta seria retomada somente se o índice recuperasse o ponto médio do canal e fechasse acima de 52.300, sinalizando força renovada após a realização de lucros. Até lá, o mercado parece estar digerindo os ganhos de sua subida acentuada.

Perspectivas macroeconômicas: Política do BOJ e sinais globais em foco

Além dos aspectos técnicos, o sentimento dos investidores em Tóquio foi atenuado pela incerteza em torno da direção da política global. A recente cautela do Federal Reserve (Fed) - sublinhada por sinais contraditórios de várias autoridades - deixou os investidores sem clareza sobre a trajetória das taxas de juros dos EUA. Enquanto isso, o atrito geopolítico sobre as exportações de chips reavivou as preocupações sobre retaliações comerciais e possíveis interrupções na cadeia de suprimentos de tecnologia do Japão.

As atenções agora se voltam para a próxima reunião de política do Banco do Japão, na qual está aumentando a especulação de que os formuladores de políticas podem considerar um aumento da taxa em dezembro para combater a persistente fraqueza do iene e as pressões inflacionárias importadas. Os dados domésticos divulgados no final desta semana, incluindo os gastos das famílias e os números do crescimento salarial, também devem orientar as expectativas do mercado.

Embora a volatilidade de curto prazo possa persistir, a estrutura mais ampla do Nikkei continua em alta. O índice ganhou mais de 20% este ano, sustentado por fortes entradas de capital estrangeiro e pelo otimismo em relação aos lucros do setor de tecnologia do Japão. A queda de terça-feira parece mais uma correção saudável dentro de uma tendência de alta bem estabelecida do que o início de uma reversão sustentada.

Perspectivas: Consolidação antes da próxima etapa de alta

Por enquanto, o Nikkei está em uma fase de arrefecimento após sua alta vertical. Enquanto os preços se mantiverem acima da MME de 20 dias e do limite inferior do canal ascendente, a estrutura permanecerá intacta. Os traders veem as quedas em direção a 50.000 como possíveis oportunidades de compra, e não como sinais de alerta.

O próximo grande catalisador virá da postura política do BOJ e da clareza em relação às regras de exportação de semicondutores dos EUA. Se esses riscos se estabilizarem, o momentum poderá retornar, permitindo que o índice volte a testar os recordes de alta acima de 53.000 nas próximas semanas.

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