AQR Delphi Long-Short Fund obtém isenção da SEC para emissão de cotas multiclasse e cobrança de taxas baseadas em ativos

Traders Union
Todas as Notícias
Notícias dos reguladores
Isenção da SEC para o AQR Delphi

Todas as notícias

Principais Notícias

Escolhas dos editores

Notícias sobre criptografia

Notícias financeiras

Vozes do Mercado

Bilionários

Empresas

Notícias dos corretores

Notícias dos reguladores

Ciaran Ryan

3 horas atrás

AQR Delphi Long-Short Fund obtém isenção da SEC para emissão de cotas multiclasse e cobrança de taxas baseadas em ativos — AQR obtém isenção de fundo da SEC

A SEC está concedendo ao AQR Delphi Long-Short Fund uma isenção sob o Investment Company Act, permitindo que o fundo fechado registrado emita múltiplas classes de cotas e imponha taxas de distribuição ou serviço baseadas em ativos. A ordem também permite cobranças por resgate antecipado e entra em vigor imediatamente após não haver solicitações de audiência após o aviso da agência em 11 de maio.

Destaques

AQR Delphi Long-Short Fund e AQR Capital Management, LLC recebem isenção da SEC em 11 de maio de 2026 para ações de múltiplas classes e taxas baseadas em ativos.
A SEC concede isenção das seções 18(a)(2), 18(c), 18(i), da regra 23c-3, e aprova taxas de distribuição ou serviço baseadas em ativos conforme a seção 17(d) e a regra 17d-1.
A ordem da SEC exige que as recompras e as estruturas de taxas evitem discriminação injusta entre os detentores de valores mobiliários e permaneçam consistentes com a proteção do investidor.

Este artigo foi traduzido do original. Leia a versão original do nosso correspondente aqui.

Aprovação regulatória e escopo da isenção

Conforme relatado pela Securities and Exchange Commission, o AQR Delphi Long-Short Fund e a AQR Capital Management, LLC protocolaram seu pedido em 27 de março de 2026, buscando isenção sob várias disposições do Investment Company Act de 1940. A Comissão informa que a ordem abrange isenções das seções 18(a)(2), 18(c) e 18(i), bem como da regra 23c-3, e aprova o uso de taxas de distribuição e/ou serviço baseadas em ativos sob a seção 17(d) e a regra 17d-1.

A agência publicou o aviso do protocolo em 11 de maio de 2026, por meio do Investment Company Act Release No. 36146, e concedeu às partes interessadas a oportunidade de solicitar uma audiência. Nenhum pedido de audiência foi apresentado, e a Comissão não determina a realização de uma antes de conceder a isenção com efeito imediato, sujeita à condição contida no pedido.

Implicações para a estrutura do fundo e tratamento dos investidores

A SEC conclui que conceder a isenção é apropriado para o interesse público e consistente com a proteção dos investidores e os objetivos de política do Ato. Também conclui que as recompras propostas devem ser realizadas de forma que não discriminem injustamente os detentores da(s) classe(s) de valores mobiliários adquiridos.

A ordem ainda declara que as taxas de distribuição e/ou serviço baseadas em ativos propostas pelo fundo estão em conformidade com as disposições, políticas e propósitos do Ato, e não devem ser implementadas em termos menos vantajosos do que aqueles oferecidos a outros participantes. A matéria é emitida pela Comissão por meio da Division of Investment Management sob autoridade delegada, com a Secretária Assistente Sherry R. Haywood nomeada na ordem.

Nosso artigo anterior abordou a ação judicial da UK Financial Conduct Authority contra o serviço de seleção de ações W4.0 de Neil Woodford, que, segundo o regulador, forneceu aconselhamento de investimento regulado e promoções financeiras sem autorização. Observamos que o caso seguiu-se à proposta de multa de £46 milhões e proibição pela FCA devido a questões relacionadas ao colapso do fundo de renda variável de Woodford, destacando os crescentes riscos legais e de conformidade enfrentados por gestoras de investimentos e participantes do mercado.

Este material pode conter opiniões de terceiros, nenhum dos dados e informações nesta página constitui aconselhamento de investimento de acordo com o nosso Aviso Legal. Embora sigamos rigorosos Padrões Editoriais, este post pode conter referências a produtos de nossos parceiros.

Gostou do artigo?