Метінвест зупинив переговори щодо євробондів і готує альтернативне рефінансування

Traders Union
Всі новини
Фінансові новини
Метінвест та євробонди: нові кроки

Всі новини

Вибір редакції

Криптоновини

Фінансові новини

«Голоси» ринку

Новини брокерів

Новини регуляторних органів

Дмитро Харьков

03.02.2026

Метінвест зупинив переговори щодо євробондів і готує альтернативне рефінансування — Метінвест змінює стратегію боргу

Гірничо-металургійна група «Метінвест» повідомила, що призупинила обмежені переговори з частиною власників своїх єврооблігацій після того, як сторонам не вдалося погодити остаточні умови довгострокового продовження строків погашення. Про це йдеться в повідомленні компанії, на яке посилається Forbes.ua. Тепер група заявляє про намір опрацювати інші сценарії врегулювання майбутніх виплат за боргом.

Основні моменти

«Метінвест» припинив переговори з частиною власників євробондів про пролонгацію строків погашення і готує альтернативне ринкове рефінансування.
Ad Hoc Group, яка володіє понад 50% євробондів 2026 і 2027 років та 35% випуску 2029 року, готова відновити перемови при прийнятних умовах.
EBITDA Метінвесту за січень–вересень 2025 року скоротилася на 33%, до $565 млн, а виручка — на 7%, до $5,5 млрд.

Переговори з Ad Hoc Group та подальші кроки

Протягом останніх кількох тижнів «Метінвест» вів обмежені переговори з Ad Hoc Group, яка сукупно володіє понад 50% єврооблігацій з погашенням у 2026 та 2027 роках і понад 35% випуску 2029 року. У компанії зазначили, що обговорення були тривалими та конструктивними, а позиції сторін суттєво зблизилися. Водночас остаточної згоди щодо умов запропонованої угоди досягти не вдалося, після чого сторони вирішили припинити обмежене обговорення. «Метінвест» планує шукати альтернативні варіанти розв'язання питання погашення, зокрема через ринкове рефінансування або інші операції з управління зобов’язаннями. Зі свого боку Ad Hoc Group повідомила компанії про готовність відновити конструктивні контакти.

Структура боргу та ліквідність на тлі виплат

На кінець 2025 року «Метінвест» мав вільні консолідовані грошові кошти та їх еквіваленти на близько $375 млн. Загальний обсяг випущених єврооблігацій групи становить $1,26 млрд, що формує ключовий контур боргового навантаження на найближчі роки. Євробонди з погашенням у 2026 році становлять $428 млн із купонною ставкою 8,50% річних, у 2027-му, $332 млн під 7,65% річних. Випуск із погашенням у 2029 році оцінюється у $500 млн із купоном 7,75% річних. У цьому контексті пошук ринкового рефінансування або інших інструментів управління зобов’язаннями є спробою сформувати керований графік майбутніх платежів. Відкритість Ad Hoc Group до відновлення контактів залишає можливість повернення до переговорного формату, якщо з’являться прийнятні для сторін параметри.

Фінансовий фон і чутливість до ринку капіталу

Фінансові результати групи за січень-вересень 2025 року свідчать про погіршення операційної динаміки: EBITDA скоротилася на 33% проти аналогічного періоду 2024-го, до $565 млн. Виторг за цей період знизився на 7%, до $5,5 млрд. Такі показники можуть впливати на сприйняття кредитного ризику інвесторами та умови потенційного ринкового фінансування, зокрема вартість залучення коштів. Для компанії це підвищує значення рішень з управління зобов’язаннями, які поєднують ліквідність, строки погашення та доступність інструментів на ринку. Подальші кроки «Метінвесту» залежатимуть від ринкових умов і можливості узгодити з кредиторами конфігурацію, що знизить ризики пікових виплат у 2026–2027 роках.

Раніше ми повідомляли про додаткове розміщення МХП єврооблігацій у межах чинного випуску-2029 з купоном 10,5% на тлі високого попиту інвесторів. Компанія пояснювала, що залучені кошти разом із фінансуванням первинного випуску планує спрямувати на викуп і дострокове погашення зобов’язань із погашенням у 2026 році, а також покриття витрат, пов’язаних із розміщенням.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.

Вам сподобалася стаття?