Прогноз щодо акцій Amgen на 2030 рік: ризики, пов'язані з патентами на суму $6 млрд, ставлять під загрозу рівень $500

Traders Union
Всі новини
Фінансові новини
Прогноз щодо акцій Amgen на 2030 рік

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

«Голоси» ринку

Паршва Турахія

03.03.2026

Прогноз щодо акцій Amgen на 2030 рік: ризики, пов'язані з патентами на суму $6 млрд, ставлять під загрозу рівень $500 — Amgen за $340 запускає шість випробувань MariTide фази 3, оскільки Prolia і XGEVA зіткнулися з падінням на 28% і 39%.

У 2026 році Amgen керуватиме двома бізнесами одночасно. Repatha, IMDELLTRA, EVENITY і TEZSPIRE - це частина портфеля, що швидко зростає і має двозначні обсяги. Інша - це ерозійна машина, яка спостерігає, як біосиміляри, державне ціноутворення та патентні урвища призводять до того, що Prolia, XGEVA, Enbrel та Otezla втрачають мільярди доларів продажів.

Основні моменти

Amgen торгується на рівні $340 з 14 продуктами-блокбастерами, які принесуть $36,8 млрд доходу і 13% зростання обсягів у 2025 році.
Акції можуть досягти $450-550 до 2030 року, якщо MariTide фази 3 буде успішною з щомісячним дозуванням, а Repatha досягне $6 млрд на первинній профілактиці.
AMGN повідомляє про перевиконання прогнозу доходу в 4 кварталі на $9,9 млрд, запускає шість досліджень 3 фази MariTide, але стикається зі зниженням на 28% Prolia і на 39% XGEVA в 2026 році.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

При ціні в 340 доларів кожен інвестор хоче знати, чи ліки проти ожиріння MariTide, які зараз проходять шість фаз випробувань 3-го етапу, встигнуть заповнити прогалину, і чи зможе зростання випередити падіння.

У четвертому кварталі загальний дохід компанії збільшився на 9% до $9,9 млрд. Продажі продукції зросли на 7% завдяки 10% зростанню обсягів. За весь рік загальний дохід збільшився на 10% до $36,8 млрд при зростанні обсягу на 13%. Скоригований прибуток на акцію склав $5,29, що перевищило консенсус-прогноз у $4,76.

У 2026 році деносумаб прискориться до $6 млрд.

Продажі Prolia знизилися на 10% в річному обчисленні до $1,1 млрд в 4 кварталі. Продажі XGEVA знизилися на 20% до $447 млн. У 2026 році Amgen очікує прискорення падіння продажів через посилення конкуренції, оскільки на світовому ринку з'явилося багато біосимілярів. Аналітики прогнозують, що продажі препаратів Prolia та XGEVA знизяться приблизно на 28% та 39% відповідно у 2026 році. CVS Health оголосила, що з 1 квітня замінить препарати Amgen для лікування кісткових захворювань на дешевші біосимілярні альтернативи.

Amgen надала прогноз виручки на 2026 рік у розмірі від $37 млрд до $38,4 млрд, при цьому очікується, що прибуток на акцію не за GAAP становитиме від $21,60 до $23. Медіана прогнозу виручки в $37,7 млрд означає зростання приблизно на 3%, що є різким уповільненням з 10% у 2025 році.

MariTide націлена на перевагу щомісячного дозування

Генеральний директор Бредвей описав MariTide як єдиний препарат на пізній стадії розробки, який забезпечує високу ефективність і добру переносність з можливістю дозування щомісяця, раз на два місяці або навіть щокварталу. Наразі триває шість глобальних досліджень 3 фази: MARITIME-1 (для контролю хронічної ваги без діабету), MARITIME-2 (для людей з діабетом), MARITIME-CV (зосереджене на серцево-судинних наслідках), MARITIME-HF (для серцевої недостатності) та MARITIME-OSA-1 (спрямоване на обструктивне апное сну).

Дані 2-ї фази дослідження показали, що учасники змогли підтримувати втрату ваги, приймаючи менші дози щомісяця або навіть щокварталу. Потенційна перевага MariTide над препаратами Wegovy компанії Novo Nordisk та Zepbound компанії Eli Lilly полягає в частоті дозування, оскільки обидва ці препарати-лідери GLP-1 потребують щотижневих ін'єкцій.

Результати третьої фази досліджень очікуються у 2027 році. У 2026 році Amgen планує інвестувати $2,6 млрд у капітальні витрати, частково для збільшення виробничих потужностей у рамках підготовки до можливого запуску MariTide.

Нещодавно акції Amgen торгувалися на рівні 340 доларів, оскільки інвестори зважували, чи зможуть шість досліджень 3 фази MariTide з щомісячним дозуванням і даними про первинну профілактику Repatha компенсувати 6 мільярдів доларів ерозії деносумабу від зниження на 28% Prolia і 39% XGEVA, спричиненого виведенням на ринок біосимілярів і виключенням з формулярів CVS.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.