Акції Nvidia впали на 5,7% після того, як Майкл Беррі розкрив позицію на $187 млн

Всі новини

Головні новини

Вибір редакції

Акції

Криптовалюти

Економіка

Валюти

Сировинні товари

Бізнес та добробут

«Голоси» ринку

Дмитро Харьков

05.11.2025

Акції Nvidia впали на 5,7% після того, як Майкл Беррі розкрив позицію на $187 млн — Позиція Майкла Беррі на продаж у розмірі 187 мільйонів доларів викликає нове занепокоєння щодо оцінки акцій АІ

Станом на 5 листопада акції Nvidia торгуються на рівні $195,01, що на 5,7% нижче за останні 24 години. Падіння відображає поєднання слабкої короткострокової технічної структури і зростаючих побоювань щодо стійкості ралі, викликаного ШІ.

Ця стаття була перекладена з оригіналу. Читайте оригінальну версію від нашого кореспондента тут.

Основні моменти

- Nvidia впала на 5,7% до $195,01 після того, як Майкл Беррі розкрив інформацію про опціон на продаж акцій на суму $187 млн.

- Технічні показники вказують на ослаблення імпульсу, при цьому критичною підтримкою виступає рівень $185-190, при пробитті якого існує ризик зниження до $165.

- Цей крок підкреслює зростаючий скептицизм щодо розтягнутих оцінок ШІ і перекупленості технологічних компаній.

З точки зору графіка, $205-210 зараз формує значний рівень опору, представляючи собою як нещодавні максимуми, так і психологічний бар'єр. З іншого боку, область між $185 і $190 виступає в якості безпосередньої підтримки. Цей діапазон раніше слугував базою для консолідації наприкінці жовтня і збігається зі зростаючою 50-денною ковзною середньою, що робить його критичною зоною перегину.

Індекс відносної сили (RSI) знизився до рівня 50, сигналізуючи про послаблення імпульсу. Обсяги торгів в останні дні зросли, що свідчить про інституційні продажі або скорочення позицій з кредитним плечем. Ширший тренд залишається технічно бичачим у середньостроковій перспективі, оскільки 200-денна ковзаюча середня все ще значно нижча за поточні ціни. Однак короткострокові сигнали вказують на зростаючу ймовірність глибшої корекції.

Динаміка ціни акцій Nvidia (вересень 2025 - листопад 2025). Джерело: TradingView

Якщо діапазон підтримки $185-190 буде пробитий на великому обсязі, наступна ключова технічна область знаходиться в районі $165-170, що відповідає області попереднього прориву і лінії шиї зони консолідації серпня-вересня. Такий рух означатиме технічну корекцію приблизно на 15% від нещодавніх максимумів і перезавантаження розтягнутих оціночних мультиплікаторів. Цей рівень також збігається з контрольною точкою профілю обсягу, що вказує на сильний історичний інтерес з боку покупців і продавців.

Ставка Беррі на пут-опціон викликала дебати щодо оцінки ШІ

Настрої інвесторів похитнулися після того, як регуляторна звітність показала, що компанія Scion Asset Management Майкла Беррі зробила великі ставки на опціони пут проти Nvidia в третьому кварталі. Умовна вартість пов'язаних з Nvidia путів перевищила $187 млн, що зробило цю позицію однією з найбільших ведмежих позицій Scion за рік. Беррі, відомий тим, що передбачив житлову кризу 2008 року, все частіше позиціонує себе як противника спекулятивних бульбашок - і акції ШІ зараз знаходяться під його прицілом.

Це публічне розкриття інформації розпалило дебати навколо стійкості оцінки Nvidia, яка стрімко зросла разом із бумом інфраструктури ШІ. Nvidia стала одним з найбільших бенефіціарів нинішньої гонки озброєнь у сфері ШІ, оскільки попит на її високопродуктивні графічні процесори різко зріс з боку гіперскалерів і хмарних провайдерів. Однак деякі аналітики попереджають, що більша частина цього майбутнього зростання вже закладена в ціну.

Показники оцінки підкреслюють занепокоєння: Nvidia торгується з більш ніж 35-кратним перевищенням прогнозованого прибутку і більш ніж 20-кратним перевищенням продажів - цифри, які залишають мало місця для помилок. Більше того, нещодавні обмеження уряду США на експорт передових чіпів до Китаю можуть обмежити майбутні доходи Nvidia з ключових зарубіжних ринків, що додає ще один рівень невизначеності. Ведмежа позиція Беррі може бути не ставкою на час, а скоріше макросигналом: манія штучного інтелекту набирає обертів, а такі компанії, як Nvidia, перебувають у надмірній власності і надмірно залежать від єдиного наративу. Чи виявиться його думка точною або передчасною, ще належить з'ясувати, але реакція ринку на цю новину вказує на те, що інші інституційні гравці принаймні починають хеджувати.

Сценарії вказують на короткострокову волатильність, ризик зниження

Базові очікування зараз зосереджені на періоді бічної консолідації. Якщо Nvidia зможе утримати рівень підтримки 185-190 доларів, акції можуть стабілізуватися і торгуватися в діапазоні 190-205 доларів протягом наступних кількох тижнів. Це буде здоровою паузою у висхідному тренді, що дозволить імпульсу прибутку або розробці нових продуктів відновити довіру інвесторів. Флетовий торговельний діапазон також допоможе охолодити технічні індикатори, такі як RSI і MACD, які сигналізують про перекупленість протягом останніх тижнів.

У ведмежому сценарії, який стає все більш вірогідним з огляду на погіршення технічних показників та настроїв, Nvidia прорветься до рівня $185 і знизиться до $165. Це співпаде з більш широким зниженням вартості швидкозростаючих технологій, особливо якщо макроекономічні фактори (ставки, геополітична напруженість або регулювання ринку чіпів) погіршаться в 4-му кварталі. Рух нижче рівня підтримки може також спровокувати алгоритмічні продажі і вимоги маржі, прискорюючи негативний імпульс поза межами фундаментальних факторів.

Jefferies підвищив цільову ціну Nvidia до $240 з $215, посилаючись на високий попит на ШІ і продукти для центрів обробки даних. Аналітики підкреслили поліпшення видимості замовлень, особливо для високопродуктивних графічних процесорів, що використовуються в генеративному ШІ та гіпермасштабних хмарних додатках.

Цей матеріал може містити думки третіх сторін, жодні дані та інформація на цій веб-сторінці не є інвестиційною порадою згідно з нашим Застереженням. Хоча ми дотримуємося суворої Редакційної неупередженості, цей пост може містити посилання на продукти наших партнерів.