CFD трейдинг — Какие типы CFD выбрать? - Исследование Traders Union

Глоссарий

Мнения о CFD Trading, существующие в открытых источниках информации

Изучая мнения относительно торговли инструментами CFD, опубликованные в открытых источниках информации (thinkmarkets.com, fpmarkets.com, publicfinanceinternational.org, contracts-for-difference.com, thefxview.com и других), эксперты МОФТ пришли к выводу, что не существует единого мнения по поводу оптимального набора финансовых инструментов для успешной торговли. Согласно убеждениям одних трейдеров, стоит использовать исключительно валютные пары Форекс и не торговать CFD. Другие же убеждают, что лучшим решением является использование CFD на различные классы активов. Некоторые же трейдеры предпочитают составлять диверсифицированный портфель активов, состоящий как из валютных пар, так и из различных CFD.

Эксперты МОФТ поставили перед собой задачу выяснить, какое же мнение из изложенных выше верное и торговля каким классом активов, предлагаемых Форекс-брокерами, является оптимальной.

Теоретическая часть исследования

CFD — это договор между двумя сторонами — продавцом и покупателем — о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора (открытия позиции) и ее значением в конце действия договора (закрытия позиции). По своей форме контракт на разницу цен очень похож на контракт с поставкой товара, но при торговле CFD продавец не обязан владеть реальным активом, а покупатель не получает прав требовать поставку. Если между первой и второй сделкой цена актива увеличилась, то покупатель получит от продавца разницу в цене. Если же цена снизилась — продавец получит разницу в цене от покупателя. Обычно срок действия такого договора не устанавливается, он может прекращаться по заявлению только одной стороны, которой предоставлено такое право.

Проанализировав открытые источники информации, эксперты аналитической команды МОФТ выяснили, что большинство Форекс-брокеров на рынке предлагают CFD на следующие классы активов:

Commodity CFDs;

Cryptocurrency CFDs;

Index CFDs;

CFD на другие классы активов (облигации, акции, ETF и т.п.)

• 

  Commodity CFDs:

  CFD на товары предполагают заключение контракта на разницу цен по таким активам, как золото, серебро, нефть, природный газ, соя, кофе, кукуруза и т.д. Самым известным и торгуемым среди всех CFD на товары считается XAU/USD (CFD на золото). Средний спред по этому активу составляет 15-20 пипсов, а среднедневная волатильность находится в пределах 1%. Исходя из этого, можно сказать, что XAU/USD имеет достаточную ликвидность, которая тем не менее меньше, чем у основных валютных пар, при этом данный контракт имеет достаточно невысокую волатильность, хотя и находящуюся на уровне выше основных валютных пар.

• 

  Cryptocurrency CFDs:

  СFD на криптовалюты предполагают заключение контракта на разницу цен по основным криптовалютам, таким как BTC, ETH, XRP. Самым торгуемым CFD на криптовалюты по праву считается контракт на разницу BTC/USD (CFD на биткоин). Средний спред по этому активу составляет 320-450 пипсов, а среднедневная волатильность около 4,5-4,6%, из чего можно сделать вывод, что данный инструмент обладает повышенной волатильностью, превосходящей волатильность основных валютных пар в 6-7 раз, а также значительно меньшей ликвидностью, чем основные валютные пары. Стоит заметить, что CFD на криптовалюты достаточно новый инструмент, поэтому его предлагает своим клиентам сравнительно небольшое число крипто CFD брокеров.

• 

  Index CFDs:

  CFD на индексы очень популярны среди трейдеров. Наиболее распространены среди этого класса активов CFD на такие индексы, как US 30, US 500, DAX, Euro Stoxx 50, CAC 40, FTSE 100 и другие. Самым популярным CFD на индекс считается контракт на разницу S&P500 (USA500, SP500, US500). Спред по данному инструменту составляет 30-50 пипсов. Среднедневная волатильность US500 CFD составляет 0,9-1%. Исходя из приведенных данных, аналитики МОФТ делают вывод, что данный класс активов обладает меньшей ликвидностью по сравнению с основными валютными парами, при этом среднедневная волатильность находится на уровне Commodity CFDs.

• 

  CFD на другие классы активов (облигации, акции, ETF и т.п.)

  В эту группу активов команда экспертов МОФТ отнесла такие классы активов, как CFD на облигации, CFD на акции, CFD на ETF, CFD на процентные ставки и т.п. Самыми распространенными среди этой группы активов считаются CFD на акции. Для того чтобы оценить ликвидность и волатильность этой группы активов, аналитики МОФТ приняли решение проанализировать данные по CFD на акции Apple Inc. (AAPL). Спред по этому CFD составляет 90-130 пипсов. Среднедневная волатильность составляет около 1,6-1,7%. Согласно проанализированным данным, эта группа активов выделяется средним уровнем ликвидности и достаточно высокой волатильностью.

Также команда аналитиков МОФТ решила выяснить, какие же плюсы и минусы в торговле CFD по сравнению с базовыми активами.

Результаты опроса трейдеров о CFD, проведенного Департаментом исследований МОФТ (*)

Чтобы ответить на вопрос, торгуют ли успешные трейдеры CFD и какие классы активов они предпочитают, команда аналитиков МОФТ опросила 2200 трейдеров, членов сообщества МОФТ. Опрос проводился методом CAWI (Computer Assisted Web Interviewing — техника анкетирования с использованием сети Интернет), предел погрешности при 95-процентном уровне доверия не превышает 2,5%.

Успешным трейдерам из разных стран мира предложили заполнить структурированную анкету, предоставленную им по электронной почте. Все респонденты демонстрировали прибыльную торговлю на протяжении не менее одного года.

6.1. Распределение опрошенных трейдеров по гендеру:

76% мужчин;

24% женщин.

Picture 6.1. Гендерное распределение респондентов, %

6.2. Среди всей выборочной совокупности выделяются следующие возрастные группы:

44% респондентов находятся в возрасте от 18 до 30 лет;

35% — в возрасте 30-45 лет;

16% — в возрасте 45-60 лет;

5% респондентов старше 60 лет.

Picture 6.2. Распределение респондентов по возрасту, %

6.3. По опыту ведения трейдинга состав респондентов выглядит следующим образом:

4% трейдеров торгуют на Форекс более 10 лет;

23% — более 5 лет;

42% — от 3 до 5 лет;

31% — от 1 года до 3 лет.

Picture 6.3. Состав респондентов по опыту ведения трейдинга на рынке Форекс, %

6.4. По среднему ежемесячному приросту депозита за последние 12 месяцев результаты опрошенных трейдеров составляют:

3% трейдеров — до 15% прироста депозита;

18% трейдеров — до 10% прироста депозита;

28% трейдеров — до 5% прироста депозита;

31% трейдеров — до 3% прироста депозита;

20% трейдеров — до 1% прироста депозита.

Picture 6.4. Размер ежемесячного прироста депозита успешных трейдеров, %

6.5. Ответы респондентов относительно торговых стратегий распределились следующим образом:

48% используют долгосрочные стратегии;

52% — краткосрочные.

Picture 6.5. Использование долгосрочных и краткосрочных торговых стратегий, %

6.6. Ответы респондентов на вопрос об использовании ими различных финансовых инструментов в торговле распределились следующим образом:

46% респондентов заявили, что торгуют только валютными парами;

9% трейдеров используют в торговле только CFD;

45% используют как CFD, так и валютные пары.

Picture 6.6. Распределение ответов респондентов на вопрос об использовании различных финансовых инструментов в торговле, %

6.7. Респондентам, которые ответили «Использую CFD» или «Использую валютные пары и CFD», также был задан вопрос относительно класса активов CFD, который они считают предпочтительным (можно было выбрать несколько вариантов ответов, но не более трех).

Результат выглядит следующим образом:

1130 (38%) голосов было отдано за Commodity CFDs;

8% (238 голосов) трейдеров используют Cryptocurrency CFDs.

1219 (41%) респондентов ответили, что предпочитают торговлю Index CFDs.

13% (387 голосов) трейдеров предпочитают торговлю CFD на другие классы активов.

Picture 6.7. Распределение голосов трейдеров по предпочтительному классу активов CFD, %

Выводы о CFD Trading

PDF-версия исследования МОФТ

Чтобы получить более подробную информацию о торговле CFD, скачайте полную версию исследования, проведенного нашей командой.

Скачать PDF версию статьи