Как работают биржевые индексы

Что такое фондовые индексы

Фондовые индексы — это показатели, отражающие изменение стоимости группы акций, входящих в определённый рынок или сектор экономики, и служащие для оценки его общей динамики.

Биржевые индексы входят в список инструментов, доступных для торговли у популярных брокеров. Перед тем как начать торговлю индексами, важно знать про крупнейшие из них, ведь они наиболее ликвидны В их число входят:

• S&P 500 — отражает стоимость акций 500 крупнейших компаний США.

• NASDAQ-100 — индекс 100 высокотехнологичных компаний США.

• Dow Jones Industrial Average (DJIA) — 30 ведущих компаний США.

• DAX 40 — 40 крупнейших компаний Германии.

• FTSE 100 — 100 топ-компаний на Лондонской биржи.

• CAC 40 — 40 ведущих компаний Франции.

• Nikkei 225 — 225 ведущих компаний на Токийской биржи.

• Hang Seng Index — крупнейшие компании Китая и Гонконга.

Индексы доступны для торговли через CFD, ETF или фьючерсные контракты, а их котировки тесно связаны с состоянием глобальной экономики.

Стратегии торговли фондовыми индексами чаще выбирают опытные трейдеры, так как этот инструмент имеет ряд особенностей:

• Диверсификация рисков: в состав индекса входят десятки акций, что уменьшает риск снижения стоимости ценных бумаг отдельных компаний.

• Высокая ликвидность: популярные фондовые индексы, такие как S&P 500 или NASDAQ-100, являются высоколиквидными активами.

• Доступность для трейдеров с небольшим капиталом: даже трейдеры с ограниченной суммой средств могут совершать операции с такими инструментами, как ETF или CFD на фондовые индексы, вместо покупки отдельных акций.

• Влияние макроэкономики на стоимость биржевых индексов: курсы биржевых индексов зависят от глобальных факторов: ВВП, процентных ставок, геополитики.

• Возможность задействовать в сделках кредитное плечо: многие Форекс-брокеры предоставляют клиентам кредитное плечо для торговых операций с фондовыми индексами.

Основные виды индексов на бирже

Классификация фондовых индексов ведется по различным признакам, включая их состав, географическое расположение и метод расчета.

По географическому охвату

• Мировые индексы: отражают состояние глобального рынка (MSCI World, FTSE All-World).

• Региональные индексы: охватывают отдельные регионы (MSCI Emerging Markets (развивающиеся рынки), Stoxx Europe 600 (Европа).

• Национальные индексы: отражают состояние рынка одной страны. К ним относятся индексы S&P 500 (США), FTSE 100 (Великобритания), ММВБ (Россия).

По отраслевому охвату

• Универсальные: включают компании из разных отраслей, например, Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500.

• Секторальные: представляют отдельную отрасль, например NASDAQ Biotechnology (биотехнологии), Philadelphia Semiconductor Index (SOX) (полупроводники).

По методу расчета

• По рыночной капитализации: при этом способе вес компании зависит от ее рыночной стоимости (S&P 500, MSCI World).

• Ценовые: в расчете по этому методу вес компании зависит от стоимости ее акций (Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nikkei 225).

• Равновзвешенные: все компании имеют одинаковый вес (S&P Equal Weight Index).

Также могут использоваться смешанные способы расчета индексов, которые комбинируют различные методы.

По типу активов

• Фондовые: отражают рынок акций различных компаний (S&P 500, DAX 40).

• Облигационные: этот показатель отображает ситуацию на рынке долговых ценных бумаг (Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index).

• Комбинированные: при их расчете учитывается стоимость акций и облигаций (MSCI All Country World Index (ACWI)).

По целям

• Бенчмарки: используются для сравнения эффективности портфелей (S&P 500, MSCI Emerging Markets).

• Индексы доходности: применяются для определения общего размера дохода с учетом дивидендов (DAX Total Return).

Использование индексов различных категорий позволяет выбирать инструменты для анализа определенных рыночных сегментов, торговых операций или формирования инвестиционного портфеля.

Как торговать индексами?

Сам процесс торговли индексами на бирже не отличается от совершения сделок с валютными парами или другими финансовыми активами. Вот как это происходит:

1. Трейдер выбирает интересующий индекс в панели инструментов торгового терминала.

2. Проводит анализ рынка с использованием методов технического и фундаментального анализа.

3. Выставляет рыночный или отложенный ордер.

4. Задает параметры сделки - размер лота, уровни ордеров тейк-профит и стоп-лосс.

5. Совершает сделку на покупку или продажу индекса.

Трейдеры могут применять как стратегии внутридневной торговли с целью заработка на краткосрочных колебаниях стоимости выбранного индекса, так и долгосрочные стратегии, чтобы получать доход на глобальных ценовых трендах.

Трейдинг и основные фондовые индексы: разница

Торговля валютами и фондовыми индексами на рынке Форекс имеет ряд ключевых отличий. Основные отличия этих торговых инструментов:

• Суть активов. В сделках с валютными парами одна валюта покупается или продается за другую. Индексы представляют группы акций и торгуются в виде производных инструментов (CFD, фьючерсы).

• Цена инструментов формируется под влиянием разных факторов. На стоимость валютных пар влияют экономические показатели стран, политика их центробанков и геополитические события. При расчете индексов учитывается состояние компаний, входящих в индекс, корпоративные и отраслевые отчеты и общее состояние экономики страны.

• Время для совершения торговых операций. Рынок Форекс работает круглосуточно в будние дни. Торги индексами ограничены временем работы связанных бирж, хотя через CFD можно торговать и в другое время.

• Уровень ликвидности. Основные валютные пары отличаются высокой ликвидностью, а у индексов этот показатель зависит от популярности инструмента и времени торгов. Волатильность рынка Форекс резко возрастает в периоды выхода новостей. Максимальные клебания стоимости индексов возникают из-за реакции на корпоративные и экономические новости.

• Разный уровень кредитного плеча. В сделках с биржевыми индексами кредитное плечо обычно ниже, чтобы снизить риски потери капитала, вызванные высокой волатильностью.

• Порог входа. Для торговли фондовыми индексами выше требования к сумме минимального депозита, поскольку номинальная стоимость выше.

• Применение различных методик анализа. В торговле на валютном рынке используется фундаментальный анализ макроэкономических показателей и технический анализ графика цены. Для прибыльных операций с индексами трейдеры уделяют особое внимание изучению корпоративных отчетов, оценке глобальных экономических факторов и анализу настроений участников рынка.

Торговля на рынке Форекс больше подходит для трейдеров, предпочитающих глобальный макроэкономический подход. Торговые операции с индексами выбирают те, кто стремится работать с инструментами, отражающими состояние конкретных секторов экономики, а также учитывает влияние корпоративных факторов на цену выбранного актива.

Лучшие брокеры для торговли фондовыми индексами

Для получения прибыли от операций с фондовыми индексами необходимо выбрать надежного брокера. Мы сформировали топ ведущих брокерских компаний, у доступны операции с фондовыми индексами.

Лучшие брокеры для торговли индексами фондового рынка

Указанные условия могут меняться для разных типов счетов и при различных рыночных ситуациях. Рекомендуем проверять актуальность данных на официальных сайтах брокеров.

Предупреждение о рисках

Торговля фондовыми индексами связана с рисками, так как цена активов может испытывать колебания под влиянием рыночной волатильности, макроэкономических факторов или  внезапных изменениях. Использование чрезмерного кредитного плеча может увеличить убытки. Для получения стабильной прибыли необходимо разработать эффективную торговую стратегию, применять методы анализа рынка и управления рисками. Используйте в торговле только те  средства, которыми вы готовы рисковать, и принимайте решение о входе в рынок по результатам данных, полученных в ходе фундаментального и технического анализа.