Як працює товарний ринок?

Що таке товарний ринок?

Товарний ринок — це місце, де покупці та продавці зустрічаються для обміну товарами та послугами. Він функціонує на основі взаємного інтересу продавців та покупців, а також інших факторів, таких як конкуренція, ціноутворення та інформація про товари.

Товарний ринок може бути організованим (наприклад, товарні біржі) чи неорганізованим (наприклад, ринки, ярмарки). Товарний ринок не обов'язково прив'язаний до фізичного місця — він також може існувати у віртуальному просторі, наприклад, у онлайн-магазинах та на електронних торгових платформах.

Як частина товарного, товарно-сировинний ринок, також відомий як коммодіті-ринок, являє собою фінансовий ринок, на якому торгуються сировинні товари та товари у природній формі. Він забезпечує виробникам та споживачам сировинних товарів захист від ризиків цін, природне формування вартостей, а також можливість інвестування у різні види сировини.

Процес функціонування товарного ринку визначається основними економічними засадами попиту та пропозиції. Коли попит товару перевищує його пропозицію, це призводить до підвищення цін, а коли пропозиція перевищує попит, ціни знижуються. Різниця між попитом та пропозицією створює рівновагу, при якій формується оптимальна ціна для товару чи послуги.

Кращі брокери для торгівлі товарами у 2024 році

1

9.4/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

200$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

CySEC, FCA

Review

Брокер eToro (вимовляється як «еТоро») заснований у 2007 році. Компанія позиціонує себе як платформу соціального трейдингу, її клієнтами є трейдери з більш ніж 140 країн світу. Брокер має кілька підрозділів, що працюють у різних юрисдикціях та мають різні ліцензії регуляторів. Наприклад, eToro (Europe) має ліцензію кіпрського регулятора CySEC (109/10), eToro (UK) – британського регулятора FCA (583263). Також брокер має представництва в Австралії та США.

Pros/Cons

•мінімальна сума угоди при копіюванні – 1 дол. США;

•зручний функціонал для пасивного інвестування;

•регулювання у надійних юрисдикціях;

•є можливість купівлі контрактів на дробові акції (тобто інвестувати суми менші, ніж вартість однієї акції);

•існує можливість купівлі безпосередньо акцій (не CFD) на фондових біржах США.

•високі спреди;

•періодичні технічні збої під час виконання ордерів;

•відсутність найбільш популярних у Європі та СНД платформ МТ4 та МТ5;

•відсутність виходу на ECN-системи, ордери обробляються лише за схемою STP з виходом на конкретних постачальників ліквідності;

•наявність комісії за виведення коштів;

•посередня робота підтримки;

•незручний сайт.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

1000$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

CIMA, FCA, CFTC

Review

FOREX.com (вимовляється як «Форекс.ком») – компанія, що належить GAIN Capital Holdings, Inc. (NYSE: GCAP) і завоювала у сфері трейдингу репутацію надійного брокера завдяки прозорій роботі та високій якості послуг. Компанія співпрацює з клієнтами у 140 країнах світу. Брокер зареєстрований на Кайманових островах та контролюється CIMA (Сертифікованим інститутом фахівців з управлінського обліку). Номер ліцензії – 25033. Материнська компанія брокера Форекс.ком зареєстрована в Англії та Уельсі за номером 1761813 у Реєстраційній палаті Великої Британії. Вона має ліцензію одного з найавторитетніших регуляторів світу – FCA (номер 113942).

Pros/Cons

•середній показник швидкості виконання ордерів – 0,04 мс;

•надійність – контролюється декількома регуляторами, кошти клієнтів зберігаються на окремих від активів компанії рахунках;

•привабливі торгові умови – вузькі спреди на більш ніж 90 активах, включаючи валютні пари та метали, та понад 4500 ринків, включаючи FX, індекси, товари, акції та криптовалюту.

•низька якість оптимізації сайту: відсутня російськомовна версія, мало конкретики в описах послуг, не працюють вкладки у верхній частині сторінки. Для пошуку інформації доводиться використовувати вкладку під назвою «Картка сайту»;

•складно зв'язатися зі службою підтримки через її високу завантаженість;

•велика фіксована комісія за виведення коштів;

•високий стартовий депозит – починається з 1000 доларів;

•мало варіантів для поповнення рахунку та виведення коштів, терміни рідко відповідають заявленим.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

3

9.1/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

1$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA

Review

Interactive Brokers (вимовляється як «Інтерактив Брокерс») – одна з найвідоміших інвестиційних компаній у США, яка надає свої послуги з 1977 року. Брокер дозволяє торгувати валютними парами, але основними інструментами є акції, CFD, індекси, метали, ETF, ф'ючерси та інші активи фондового ринку. В якості регуляторів компанії виступають такі органи, як Комісія з бірж та фондових ринків США (SEC), Служба регулювання галузі фінансових послуг США (FINRA), Управління з фінансового регулювання та нагляду Великої Британії (FCA) та інші міжнародні комісії з фінансового нагляду. Тільки в 2020 році брокер отримав звання «Найкращого онлайн-брокера» (Barron's), «Найкращого брокера для економічних інвестицій» (NerdWallet) і отримав п'ять зірок у категорії «онлайн-торгівля акціями для трейдерів» (Canstar).

Pros/Cons

•широкий асортимент навчальних матеріалів;

•доступ до 135 ринків із 33 країн;

•велика кількість торгових інструментів.

•інтерфейс сайту перекладено іншими мовами лише частково;

•є плата за неактивний рахунок;

•служба підтримки не працює в суботу та неділю;

•довга та складна процедура реєстрації;

•відсутність центових рахунків для трейдерів-початківців.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Як працює товарний ринок?

Одними з головних майданчиків (і фізичних, і віртуальних) для товарної та сировинної торгівлі є біржі. Вони відіграють важливу роль у світовій економіці, забезпечуючи механізми для структурованого трейдингу товарами, сировиною та фінансовими інструментами. Біржі встановлюють правила для проведення угод, забезпечують їх прозорість та ефективне виконання.

Торгівля на товарних біржах може здійснюватися як фізично (шляхом фактичної передачі товару), так і безготівково (шляхом укладання угод з урахуванням контрактів). Товари торгуються на біржах через різні фінансові інструменти, такі як ф'ючерси, опціони, контракти на різницю (CFD) тощо.

Торги відбуваються на основі пропозицій та попиту. Покупці та продавці можуть розміщувати ордери на купівлю чи продаж товарів за встановленими умовами. Ціни товарів фіксуються з урахуванням результатів торгівлі. Зазвичай це середньозважені ціни з усіх угод, скоєних за певний період. Після укладання угоди покупець здійснює оплату, а продавець — постачання товару відповідно до умов контракту.

Приклади товарних бірж

Chicago Mercantile Exchange (CME). Одна з найбільших та найвідоміших товарних бірж у світі, яка спеціалізується на ф'ючерсах та опціонах на різні товари, включаючи золото, нафту, сільськогосподарські товари.

Intercontinental Exchange (ICE). Заснована для торгівлі енергетичними товарами, такими як нафта та природний газ, а також металами, валютами та іншими товарами.

London Metal Exchange (LME). Спеціалізується на торгівлі металами, наприклад, міддю, алюмінієм, нікелем, цинком та свинцем.

Euronext. Поєднує кілька європейських бірж, включаючи біржі фінансових товарів, а також сільськогосподарські товари та метали.

Які бувають товарні ринки?

Різноманітність товарів на ринку дозволяє групувати їх за різними ознаками, такими як характеристики, походження та призначення.

За довговічністю товари поділяються на такі, які можуть бути використані багаторазово протягом тривалого періоду часу (автомобілі, побутова техніка та меблі) та одноразові, які мають короткий термін служби (продукти харчування, одяг та різні витратні матеріали).

За стадією готовності товари бувають сировинні (необроблені матеріали чи ресурси, що використовуються у виробництві інших товарів, наприклад, деревина), та готові (ті, що вже пройшли виробничий процес і можуть бути одразу використані).

Товарні ринки, в першу чергу, класифікуються за типом товарів, якими вони торгують, та за інструментами, за допомогою яких ця торгівля здійснюється.

Ринки за типом товарів

Фахівці TU виділили 7 основних груп товарів, що торгуються на ринках:

1. Енергетичні товари. Включають нафту, природний газ, вугілля та інші енергетичні ресурси. Приклад: нафта марки Brent.

2. Метали. Поділяються на власне дорогоцінні метали (золото, срібло, платина) та промислові метали (мідь, паладій, алюміній, цинк, свинець, олово, нікель).

3. Сільськогосподарські товари та продукти харчування. Це широкий спектр зернових (пшениця, кукурудза), олійних культур (соняшник, соя, ріпак), цукор, бавовна та всі види продуктів, призначених для споживання людиною (фрукти, овочі, м'ясо, молочні продукти).

4. Промислові товари. Це товари, що використовуються у виробничих процесах, наприклад, сировина, обладнання, комплектуючі деталі та ін.

5. Товари народного споживання. До таких відносяться товари, призначені для повсякденного використання споживачами — одяг, взуття, побутова техніка тощо.

6. Фінансові товари. Йдеться про різні фінансові інструменти, такі як акції, облігації, валюти, ф'ючерси, CFD-контракти.

7. Інші товари. Включають у себе всі товари, що не увійшли до попередніх груп. Це можуть бути кава чи навіть вода.

Відповідно до типу товарів, бувають енергетичні, металеві, сировинні, сільськогосподарчі, фінансові та інші біржі.

Ринки за типом інструменту

Товари на товарно-сировинних ринках можуть торгуватися в різних формах, і звичайна, матеріальна, до якої звикли всі — це лише одна з них. Експерти TU нарахували 4 основні різновиди ринків для торгівлі товарами у тій чи іншій формі.

1. Фізичний ринок (spot market) — власне ринок, на якому сировинні товари продаються та купуються за готівку та за поточними цінами з моменту угоди. Він надає можливість швидкої та ефективної торгівлі сировиною для негайного постачання.

2. Ринок ф'ючерсів (futures market) — ринок, де сировинні товари торгуються на основі ф'ючерсних контрактів, які зобов'язують покупця купити товар чи продавця продати товар за певною ціною та у певний момент у майбутньому. Такий тип ринку дає інвесторам та виробникам інструменти для управління ризиками цін та захисту від волатильності.

3. Ринок опціонів (options). Опціон — це контракт, який дає покупцю право, але не зобов'язання купити або продати товар за певною ціною в майбутньому. Опціони можуть бути використані для захисту від ризиків або спекуляції на змінах цін.

4. Контракти на різницю (CFD). CFD являють собою контракти між інвестором та брокером, які дозволяють інвесторам отримувати прибуток від різниці між поточною ціною товару та ціною при закритті контракту.

Оскільки фізичний обмін товарами доступний не всім і скрізь, переважна більшість контрактів відбувається з допомогою останніх трьох форм. З них найпоширеніша на ринках — торгівля CFD-контрактами. Їх ми розглянемо детальніше.

CFD на товари: що це таке та як працює?

CFD (Contract for Difference) — це фінансовий деривативний інструмент, що дозволяє інвесторам торгувати на змінах цін сировинних товарів, таких як нафта, золото, срібло, мідь, природний газ та інші без необхідності фактичного володіння цими товарами. CFD контракти являють собою угоди між інвестором та брокером про різницю у ціні базового активу між відкриттям та закриттям контракту. У разі збитку інвестор оплачує цю різницю, а у разі прибутку отримує різницю від брокера.

Отримання прибутку від торгівлі CFD на товари здійснюється за допомогою зміни цін базового активу. Якщо інвестор правильно прогнозує напрямок ціни і відкриває позицію в потрібний час, він може добре заробити на різниці між ціною відкриття та закриття позиції. У глобальному сенсі прибуток від торгівлі CFD на товари виходить за рахунок зміни цін на сировинні товари на світових ринках. На відміну від ф'ючерсів, CFD-контракти не залежать від біржі і не мають встановленого терміну дії. Вони можуть бути довгостроковими чи короткостроковими.

При торгівлі товарно-сировинними інструментами перевага CFD полягає в автоматичному перенесенні позиції, що виключає необхідність відкривати нову позицію при наближенні закінчення ф'ючерсного контракту. Інвестор, який слідкує за змінами ціни базового активу, може закрити позицію будь-коли, щоб зафіксувати прибуток або збиток. Відсутність необхідності фізичного постачання товару є однією з незаперечних переваг торгівлі CFD-контрактами. Усі угоди завершуються готівковим розрахунком.

Які фактори впливають на товарні CFD?

Фахівці Traders Union розібрали, які фактори слід враховувати під час торгівлі товарними CFD.

• Волатильність. Ринки товарів можуть бути дуже волатильними через різні фактори, такі як зміни настрою покупців та продавців, геополітичні події, погодні умови та інші фактори.

• Можливість користуватися плечем. Деякі брокери пропонують використання маржинального плеча під час торгівлі CFD на товари. Це дозволяє трейдерам збільшити свої позиції за допомогою позикових коштів, але у разі чого збільшує і збитки.

• Фундаментальні чинники. Дані про запаси, виробничі звіти, економічні показники різних країн — все це істотно впливає на вартість товарів.

• Сезонність. Деякі товари чутливі до сезонних коливань попиту та цін. Так, сільськогосподарські товари схильні до змін цін у зв'язку з урожаєм і часом сівби.

• Ліквідність. Ліквідність на ринках товарів змінюється залежно від часу доби, подій, новин та інших факторів.

• Комісії та спреди. При торгівлі CFD на товари стягуються комісії брокера та спреди між цінами купівлі та продажу. Це слід враховувати при розрахунку потенційного прибутку від угод.

Якщо говорити про стратегії, які слід застосовувати при торгівлі CFD на товари — це, зі зрозумілих причин, насамперед сезонна та новинна торгівля, середньо- та довгострокові трендові та контртрендові стратегії з обов'язковим застосуванням фундаментального аналізу.

Основні ризики торгівлі CFD на товари

Незважаючи на очевидну простоту та зручність товарних CFD-контрактів, торгівля ними несе у собі ризики, які слід враховувати. Ось головні з них:

• Геополітичні ризики. Ціни на велику кількість товарів схильні до впливу геополітичних подій, таких як війни, санкції, політичні кризи і т.д.

• Відсутність фізичного постачання. Оскільки торгівля CFD не включає фактичного постачання товарів, інвестори не зможуть отримати фізичні активи, навіть якщо вони отримують прибуток. Це означає, що вони мають покладатися виключно на розрахунки.

• Мінливість ринків. Вартість сировинних товарів може сильно коливатися через зміни попиту та пропозиції, економічні події та кліматичні умови. Неправильна оцінка руху цін у такі періоди може призвести до великих втрат.

• Ризики регуляторного характеру. Зміни у регуляції чи законодавчі дії, наприклад, запровадження нових податків чи обмежень на торгівлю сировинними товарами, часто негативно впливають на ринки та призводять до втрати прибутку.

• Фінансове плече. Торгівля CFD надає інвесторам можливість використати фінансове плече. Це добре, але не слід забувати, що при його використанні навіть невеликі зміни цін можуть призвести до значних збитків.

• Ризик ліквідності. Деякі сировинні товари можуть бути менш ліквідними порівняно з іншими активами за певні проміжки часу. Це ускладнює виконання ордерів і в кращому разі призводить до непередбачених витрат.

Для зниження ризиків торгівлі CFD на товари інвесторам слід ретельно аналізувати ринок, використовувати ефективне управління ризиками, таке як встановлення стоп-лосс ордерів та обмеження використання фінансового плеча.

Які види товарів є найбільш ліквідними?

Взагалі, ризик ліквідності самих товарів при торгівлі CFD-контрактами на них не завжди очевидний, але він може виявитися серйозною проблемою. Ситуація на сучасних ринках швидко змінюється, часом навіть відносно стабільні продукти можуть потрапити у ситуацію дефіциту, профіциту чи обставини, коли їх ліквідність значно знизиться. Тому трейдерам, особливо початківцям, завжди варто звертати увагу на історичний профіль товару, який вони обирають як актив для торгівлі.

10 порад для новачків

Декілька речей, про які не слід забувати трейдеру-початківцю, щоб не потрапити в ситуацію, коли доводиться прощатися зі своїми заощадженнями.

1. Кожен вид CFD на товари має свої особливості, які обов'язково враховувати під час торгівлі. Їх вивчення допоможе інвесторам приймати адекватні рішення та ефективно керувати портфелем.

2. Товарні ринки, як і товари, дуже різноманітні та самобутні. Товари складно уніфікувати. Тому немає і не може бути єдиних правил, як конкретний товар поведеться у конкретних ринкових обставинах. Відповідно, універсальних методик та стратегій торгівлі тут теж немає.

3. Торгуючи будь-яким активом, пов'язаним із товарами, слід пам'ятати про необхідність постійного моніторингу. Товарний ринок — не для варіантів «купив та забув». Через високу волатильність цін на сировинні товари та швидкі рухи на ринку потрібна постійна перевірка позицій, щоб своєчасно реагувати на зміни ситуації.

4. Тим, хто вирішив торгувати металами, слід знати, що вартість контрактів на них залежить від попиту на метали у промисловості. Це, у свою чергу, пов'язано з економічними показниками та індексами виробничої активності. При торгівлі металами ефективний технічний аналіз, оскільки їх ціни часто підпорядковуються технічним рівням підтримки та опору.

Висновок експерта

Товарний ринок є важливим компонентом економічної системи, де здійснюється обмін товарами та послугами. Різноманітність видів товарів та різні механізми торгівлі на ринку забезпечують його наповненість та рухливість. Ринок товарів відіграє ключову роль у структурі економіки, визначаючи попит, пропозицію та ціноутворення. Товари на ринку включають енергетичні ресурси, метали, сільськогосподарські та інші продукти.

Сучасні товарні біржі надають електронні платформи для торгівлі, де інвестори можуть розміщувати замовлення та проводити угоди за допомогою комп'ютера чи мобільного пристрою. Торгівля товарами на біржах є динамічним процесом, який здійснюється через різні фінансові інструменти. Найпопулярнішими з них є CFD контракти на товари, які дозволяють інвесторам торгувати на зміні вартості сировинних товарів без необхідності фактичного володіння цими товарами.