Portugal enfrenta subida dos custos do crédito à habitação com avanço da Euribor

Traders Union
Todas as Notícias
Notícias financeiras
Crédito à habitação e Euribor

Todas as notícias

Principais Notícias

Escolhas dos editores

Notícias sobre criptografia

Notícias financeiras

Moedas

Vozes do Mercado

Bilionários

Empresas

Notícias dos reguladores

José Antonio Gastelum

1 hora atrás

Portugal enfrenta subida dos custos do crédito à habitação com avanço da Euribor — Crédito à habitação em risco

A expectativa de uma subida das taxas pelo Banco Central Europeu está a reforçar a pressão sobre os encargos do crédito à habitação em Portugal, num mercado onde predominam os contratos a taxa variável. O impacto poderá atingir mais de 850 mil famílias e voltar a agravar a taxa de esforço nos próximos meses, sobretudo nos contratos revistos com base na Euribor a 3, 6 e 12 meses.

Destaques

As taxas Euribor a três, seis e 12 meses subiram para 2,373%, 2,606% e 2,866%, respetivamente, antes da decisão do BCE a 11 de junho.
Mais de 85% dos contratos de crédito à habitação em Portugal têm taxa variável, tornando famílias altamente sensíveis à subida das taxas Euribor.
Mudança para taxa fixa envolve custos iniciais superiores, com taxas indicadas de 3% a 3,8% para prazos de 25 a 30 anos.

Euribor sobe antes da decisão do BCE

Como noticiou o ThePortugalPost, as taxas Euribor avançam nas três maturidades mais usadas no crédito à habitação em Portugal antes da reunião do Banco Central Europeu de quinta-feira, 11 de junho, num movimento associado à expectativa de subida das taxas diretoras.

Na sessão de terça-feira, 10 de junho, a Euribor a seis meses, atualmente o indexante mais utilizado no país, sobe para 2,606%, mais 0,020 pontos percentuais do que na sessão anterior. A taxa a 12 meses aumenta 0,050 pontos para 2,866%, enquanto a taxa a três meses avança 0,022 pontos para 2,373%.

A trajetória acompanha a avaliação dos mercados de que o BCE poderá inverter o ciclo de descidas iniciado em junho de 2024, após oito cortes de juros. A pressão inflacionista ligada aos custos de energia e à evolução dos preços subjacentes na zona euro continua a sustentar essa expectativa.

Os dados médios mensais de maio também apontam para uma tendência de subida. A média da Euribor a três meses aumenta 0,051 pontos para 2,226%, a de seis meses sobe 0,082 pontos para 2,536% e a de 12 meses cresce 0,057 pontos para 2,804%.

Famílias portuguesas sentem impacto mais depressa

Em Portugal, a transmissão da Euribor às prestações mensais é mais rápida do que noutros mercados europeus devido ao peso dos empréstimos a taxa variável. Estatísticas do Banco de Portugal relativas a abril indicam que a Euribor a seis meses representa 39,56% do stock de crédito à habitação própria permanente com taxa variável, seguida pela taxa a 12 meses, com 31,53%, e pela taxa a três meses, com 24,55%.

O Banco de Portugal indica ainda que mais de 85% dos contratos ativos de crédito à habitação no país permanecem indexados a taxa variável, acima da média da zona euro. Esta estrutura aumenta a sensibilidade do rendimento disponível das famílias às alterações de juros, numa altura em que os custos de energia continuam voláteis e os preços alimentares permanecem acima dos níveis anteriores a 2022.

Para os mutuários, a subida dos indexantes volta a pressionar a taxa de esforço depois de um período de alívio relativo durante o ciclo de cortes. Os contratos ligados à Euribor a três meses poderão refletir o novo enquadramento já na revisão de julho, enquanto os contratos a seis e 12 meses deverão incorporar esse efeito ao longo do verão e do outono.

Entre as alternativas disponíveis estão a renegociação do spread com o banco, a mudança para taxa fixa e a revisão de seguros associados ao crédito. Ainda assim, a passagem para taxa fixa implica atualmente custos mais elevados à partida, com taxas indicadas entre cerca de 3% e 3,8% para prazos de 25 a 30 anos, dependendo do perfil do cliente e da instituição.

Na nossa publicação anterior sobre a subida das yields da dívida soberana portuguesa, explicámos como o aumento dos rendimentos obrigacionistas na Zona Euro estava a apertar as condições de financiamento e a elevar a pressão sobre o crédito à habitação de taxa variável indexado à Euribor. Também assinalámos que a direção das yields — e, por extensão, dos custos para os mutuários — continua dependente das decisões de política monetária, da evolução da inflação e de fatores geopolíticos com impacto na energia.

Este material pode conter opiniões de terceiros, nenhum dos dados e informações nesta página constitui aconselhamento de investimento de acordo com o nosso Aviso Legal. Embora sigamos rigorosos Padrões Editoriais, este post pode conter referências a produtos de nossos parceiros.

Gostou do artigo?