De Gaza a Oslo: EUA socorrem a Argentina em meio à iminente crise de energia na Europa

Em 9 de outubro, os mercados globais se equilibraram entre mudanças geopolíticas, intervenções cambiais e a ameaça de um déficit de energia. Desde o cessar-fogo em Gaza até o apoio financeiro dos EUA à Argentina e a queda das reservas hidrelétricas na Noruega, o dia foi repleto de sinais que podem definir o tom da próxima semana.

Cessar-fogo em Gaza: Paz com reservas

De acordo com a Al Jazeera, o oficial sênior do Hamas, Khalil al-Hayya, anunciou um cessar-fogo completo na Faixa de Gaza. Ele disse que os Estados Unidos e os mediadores árabes confirmaram que "a guerra acabou". O acordo inclui a libertação de 250 palestinos condenados à prisão perpétua e outros 1.700 residentes de Gaza detidos desde o início do conflito.

O plano também prevê a reabertura da passagem de fronteira de Rafah em ambas as direções. O presidente dos EUA, Donald Trump, declarou que espera que os reféns sejam libertados já nos dias 13 e 14 de outubro e que pretende comparecer pessoalmente à cerimônia de assinatura do acordo de paz no Egito.

Os analistas observam que o acordo poderia aliviar temporariamente o prêmio geopolítico nos mercados de petróleo; no entanto, "uma restauração completa da estabilidade energética levará meses".

Intervenção cambial dos EUA para resgatar a Argentina

Washington ofereceu à Argentina um pacote financeiro de US$ 20 bilhões, enquanto o Tesouro dos EUA realizou uma rara intervenção direta no mercado de câmbio comprando pesos argentinos - uma medida que visa apoiar o presidente Javier Milei e estabilizar a taxa de câmbio antes das eleições de 26 de outubro, informa a Bloomberg.

O secretário do Tesouro, Scott Bessent, declarou que os Estados Unidos estão prontos para "tomar medidas excepcionais para preservar a estabilidade do mercado". Buenos Aires, que ainda é o maior devedor do FMI, com cerca de US$ 55 bilhões em aberto, recebeu uma nova linha de swap, e os títulos em dólar do país ganharam quatro centavos em um único dia.

De acordo com a Amerivet Securities, a intervenção "lembra o resgate do México na década de 1990", embora não resolva os problemas econômicos estruturais da Argentina. No entanto, a medida fortaleceu o peso e aumentou a confiança dos investidores em Milei em meio às suas promessas de cortar gastos e "fechar o banco central".

Ataque maciço a Kiev: Uma nova onda de escalada

De acordo com o Ukrainska Pravda, na noite de 10 de outubro, a Rússia lançou um ataque aéreo maciço contra Kiev. Toda a margem esquerda da capital e parte da margem direita ficaram sem energia. Prédios residenciais e carros foram danificados, e vários incêndios foram registrados. O prefeito Vitali Klitschko disse que nove pessoas ficaram feridas, cinco das quais foram hospitalizadas.

A infraestrutura de energia foi novamente o principal alvo, e os especialistas descreveram a situação como "extremamente difícil". Os analistas alertam que esses ataques aumentam a pressão sobre o sistema de energia da Ucrânia antes do inverno, aumentando o risco de dependência de importação e forçando o governo a acelerar as negociações com a UE sobre o fornecimento temporário de eletricidade.

O déficit hídrico da Noruega ameaça a Europa com problemas

Uma queda acentuada nos níveis de água nos principais reservatórios do sul da Noruega aumentou o risco de escassez de energia no noroeste da Europa neste inverno. Os reservatórios na zona NO2, que se conecta ao Reino Unido e à Alemanha, estão apenas 67% cheios, 17 pontos percentuais a menos do que há um ano, informa a Bloomberg.

Depois que novos cabos para a Grã-Bretanha e a Alemanha foram comissionados em 2021, a Noruega se tornou um exportador líquido de eletricidade. No entanto, o aumento dos preços domésticos desencadeou uma crise política e o colapso da coalizão governista. O novo governo introduziu um mecanismo de "preço norueguês" para limitar as tarifas domésticas, embora não limite as exportações.

De acordo com a Kpler Ltd., o déficit hídrico "permanece subestimado pelos comerciantes" e pode elevar os preços da energia em todo o continente, especialmente se o inverno for seco e frio. As exportações norueguesas de eletricidade para o Reino Unido já estão diminuindo e podem cair de 10 TWh para 2 TWh até 2030, aumentando a volatilidade dos mercados de energia da Europa.

Resumo do dia

O cessar-fogo em Gaza traz um vislumbre de esperança, mas o cenário global continua tenso. Para os investidores, isso indica que o mundo está entrando em uma fase em que as decisões políticas moldam diretamente os resultados do mercado, e a resiliência dos ativos é medida não pelo rendimento, mas por sua exposição ao risco geopolítico.

Reação do mercado

Após uma semana politicamente carregada, os mercados globais encerraram a sexta-feira misturados - a fadiga é evidente em ações, commodities e criptomoedas. Os investidores estão realizando lucros após as altas recordes do ouro e do bitcoin, enquanto o cessar-fogo em Gaza reduziu o prêmio de risco geopolítico do petróleo.

As ações asiáticas foram irregulares. O MSCI Asia-Pacific Index flutuou em uma faixa estreita, com queda de 0,2%, embora continue no caminho certo para seu melhor ano em uma década. A demanda por hardware de IA apoiou o KOSPI da Coreia do Sul (+1,7%), enquanto o mercado de Hong Kong caiu 1,1% e o Nikkei do Japão caiu 0,7%, depois de atingir um recorde histórico no dia anterior.

O iene japonês enfraqueceu para ¥152,96 por dólar, após comentários do novo líder do partido governista, Sanae Takaichi, sobre a manutenção de uma política monetária frouxa. Os contratos futuros do S&P 500 subiram 0,2%, e o rendimento do Tesouro dos E.U.A. de 10 anos caiu para 4,13%. Os mercados estão precificando uma chance de 94% de um corte nas taxas do Fed em 29 de outubro.

O ouro se manteve abaixo de US$ 4.000 por onça, marcando seu oitavo ganho semanal consecutivo (+2,2%). Os contratos futuros de dezembro subiram 0,3%, para US$ 3.982,6, enquanto os preços à vista diminuíram para US$ 3.968,7. Após o recorde de alta de US$ 4.059, o metal permanece apoiado pelas expectativas de novos cortes nas taxas dos EUA e pela forte compra dos bancos centrais.

O petróleo bruto Brent caiu US$ 0,07, para US$ 65,15 por barril, e o WTI perdeu US$ 0,02, para US$ 61,49, já que o cessar-fogo em Gaza reduziu os prêmios de risco. Ambos os índices de referência ainda registraram um ganho semanal de 1% devido aos aumentos limitados da oferta da OPEP+ e à redução dos temores de excesso de oferta.

O Bitcoin foi corrigido para US$ 121.000, com queda de quase 3% no dia e próximo das mínimas semanais. De acordo com a CoinGlass, o suporte está em torno de US$ 120.000, embora os traders esperem um possível teste de US$ 114.000 a US$ 115.000 se a pressão de venda continuar. Apesar da fraqueza de curto prazo, os influxos institucionais continuam fortes.

Em 8 de outubro, os mercados globais ainda estavam em um estado de turbulência política e econômica. Os EUA lutam contra a paralisação do governo e conflitos internos, a Europa busca o equilíbrio entre reforma e estabilidade e a Ásia intensifica sua competição tecnológica - com o ouro, o dólar e o bitcoin continuando a definir o ritmo do risco.