Корреляция валютных пар Форекс

Что такое корреляция валютных пар?

Корреляция – взаимосвязь между двумя разными валютными парами, на фоне которой они движутся либо в одном направлении, и это называется положительной корреляцией, либо в противоположных, и в этом случае корреляция называется отрицательной.

По сути, корреляция — это повторение одним инструментом движения другого, т.е. способность синхронно двигаться в одном направлении. Коррелируемыми могут быть разные инструменты – как валютные пары, так и фондовые индексы, товарные активы, при этому валюты могут следовать за индексами, товарными активами, и/или за другими валютами. Например, если экономика определенной страны может зависеть от ситуации на рынке нефти, то и курс ее валюты тоже может зависеть от динамики нефтяных фьючерсов, т.е. если нефть дорожает – растет валюта этой страны, и наоборот, если цены на нефть падают, снижается и курс валюты.

Что такое коэффициент корреляции

Для определения степени корреляции используется коэффициент корреляции, который рассчитывается по формуле Пирсона:

Здесь выбирается некоторое множество ценовых значений активов X и Y, выбирают на нем их средние значения, суммируют произведение отклонений каждого значения множества от его среднего и делят их на произведение среднеквадратического отклонения. Безусловно, в наше время все расчеты делают соответствующие программы.

Значения ниже -0.70 и выше +0.70 считаются сильными показателями, а между – слабыми, т.е. инструменты, корреляция которых в отрицательном диапазоне от -0.70, движутся относительно одинаково, но в разных направлениях, а от +0.70 – движутся относительно одинаково и в одном направлении.

Что мне даст знание корреляций валютных пар?

Корреляцию инструментов можно использовать для прогнозирования движения одного инструмента, который является «ведомым» другим инструментом. Например, в случае роста «ведущей» валюты можно открыть длинную позицию по «ведомому» инструменту, или же в случае разворота «ведущей» закрыть существующую позицию. То же самое справедливо и для ситуации с отрицательной корреляцией, только наоборот. Также корреляцию используют для ограничения убытков по открытой позиции, открыв противоположную сделку по «ведомой» валюте или открыв сделку в том же направлении, если у этих инструментов отрицательная корреляция, и это называется хеджирование.

Корреляция валют с сырьем

Традиционно наиболее выраженной корреляцией валюты с сырьем – это корреляция USD/CAD с нефтью. Канада является седьмым по величине производителем нефти в мире, и экономика страны в немалой степени зависит от ее экспорта. Таким образом рост цен на нефть традиционно позитивно сказывается на динамике луни, и USD/CAD снижается, а падение цен – негативно, и USD/CAD растет.

Неплохим индикатором потенциальных движений в AUD/USD традиционно была динамика цен на медь и золото. Горнодобывающая промышленность, и, в частности, добыча меди и золота, занимает значительную долю в экономике Австралии, поэтому подорожание цен на них может способствовать росту AUD/USD, а падение цен – оказать давление.

Двигаться в одном направлении могут и JPY с ценами на золото, поскольку оба актива традиционно являются так называемыми активами-убежищами, которые пользуются спросом во время экономических кризисов, распродаж на фондовых рынках.

Вывод

Корреляция рынков, а именно межрыночный анализ вполне может использоваться в трейдинге, как для повышения прибыльности, так и для хеджирования позиций, что, в целом, взаимосвязано. Но, в последние годы наблюдается нарушение корреляционных связей среди некоторых рыночных инструментов, поэтому к этому методу анализа следует подходить с большой осторожностью, и внимательно отслеживать, насколько традиционные связи инструментов сохранили корреляционные связи.

Также, ка было сказано выше, необходимо учитывать возможные движения в кросс-курсах, которые могут оказать негативный эффект на попытку трейдера захеджировать открытую позицию, либо открыть позицию в «ведомом» инструменте, ориентируясь на движение в «ведущем».