Что такое биржевые товары и как на них заработать?

Поделиться:

Многие знают о Форексе, о том, как зарабатывать на курсах валют и криптовалют. Однако крупные игроки часто инвестируют также и в биржевые товары (commodities). К ним относятся энергоносители, драгметаллы, с/х продукция, и тд. У каждого типа биржевого товара свои особенности и факторы, определяющие движение цены. Эти факторы есть возможность учесть, и предсказать, как изменится стоимость актива.

Торговля биржевыми товарами может приносить хорошую прибыль опытным инвесторам. Можно торговать сырьем напрямую, покупать/продавать фьючерсы или заключать CFD-контракты. У каждого метода свои плюсы и минусы, но разобраться в них несложно. В этой статье мы подробно расскажем о том, что значит биржевой товар, каким этот товар бывает и как проще всего сделать на нём состояние.

Начните торговать биржевыми товарами сейчас с RoboForex!

Что такое биржевой товар?

В отличие от большинства финансовых инструментов, биржевые товары обладают явной физической формой. Проще говоря, их можно потрогать. Скажем, облигации и акции дают владельцу определенные права (на возврат долга и на долю в компании соответственно), но баррель нефти – это именно баррель нефти, а фунт золота – это реальный слиток указанной массы.

Существует много рынков сырьевых товаров, они торгуются на всех крупных биржах и у большинства брокеров. Интересно, что на первых биржах, появившихся в средневековой Европе, закономерно торговались только биржевые товары, в основном специи. Тогда были выявлены две основные характеристики активов этого типа – стандартность и взаимозаменяемость.

Специфика биржевой торговли вскоре определила, что сырье должно быть не скоропортящимся и обладать свойством транспортабельности с возможностью разделения на партии (лоты). Сегодня данные черты биржевых товаров тоже актуальны. Кроме одной – торговать сейчас можно и скоропортящимися товарами, это позволяют современные технологии хранения и продвинутая логистика.

Теперь, когда мы знаем, что такое биржевые товары , становится понятно – в большинстве своем эти активы представляют собой сырье, то есть природные ресурсы и сельскохозяйственную продукцию. Параметры стандартности и взаимозаменяемости указывают на то, что не имеет значения, где добыта нефть, медь или пшеница. Если товар торгуется на бирже, он всегда соответствует общепринятым параметрам качества.

Сегодня на рынках биржевых товаров торгуются сотни активов, в сумме на них приходится не менее 20% мировой торговли. При этом цены на биржевые товары определяются глобальным спросом/предложением, поэтому для них на бирже создаются условия, максимально приближенные к идеальной конкуренции. И данные активы достаточно волатильны, чтобы на скачках цен можно было зарабатывать в любой перспективе, включая краткосрочную.

Торговля сырьем на бирже — руководство для новичков

Основные виды биржевых товаров

Типы биржевых товаров можно определить, исходя из разных критериев. Как мы уже сказали, в основном это сырье – полезные ископаемые, их производные и базовые продукты, выпускаемые сегментом сельского хозяйства. Также к биржевым товарам относятся продукты массового производства вроде химикатов (удобрений) и компьютерной памяти. Существует множество классификаций биржевых товаров с разной степенью дробления, например, есть универсальная классификация Альфреда Маршалла:

Твердые товары. Это всё, что добывается из земных недр, например – нефть, уголь, газ, золото, серебро.

Мягкие товары. Это выращенные продукты и полученные из выращенных, например – пшеница, рис, крупный рогатый скот, молоко.

Классификация Маршалла самая простая, но она не дает представления обо всем многообразии биржевых товаров . А это важно для составления оптимального инвестиционного портфеля и диверсификации рисков. Поэтому ниже мы рассмотрим больше типов биржевых товаров .

Энергетическое сырье

Это не только нефть, газ и уголь, но также их производные – готовое топливо, например, дизельное и бензин. Ключевая особенность данной группы биржевых товаров – их трудно заменить. Как бы «зеленые» не хотели, чтобы мы отказались от бензиновых автомобилей, сегодня почти весь мировой автопарк выступает потребителем нефти. Как бы Европа не стремилась перейти на экологичные источники энергии, почти вся она топится газом.

Нефть, безусловно, выступает самым торгуемым биржевым товаром . Она покрывает 33% мировых энергетических потребностей и 75% данного объема покупается через биржи. В мире свыше 13 тысяч нефтяных танкеров, это больше 32% мирового торгового флота. И тут же отметим оборотную сторону ситуации – на стоимость нефти влияет колоссальное количество факторов, поэтому товар крайне волатилен.

Торговля нефтью на бирже — руководство для новичков

Цветные и драгоценные металлы

Рассуждая о товарах биржевой торговли, многие в первую очередь вспоминают металлы – платину, золото, серебро, никель, алюминий. Все металлы активно торгуются на рынках биржевых товаров, потому что обладают рядом уникальных черт.

Во-первых, цветные и драгметаллы не подвержены коррозии, они не портятся и могут храниться вечно. Во-вторых, они используются в ювелирном деле, производстве компьютерной техники и автомобилей, эти сферы всю историю своего существования наращивают масштабы производства, то есть тенденция устойчивая и она не изменится. В-третьих, драгметаллы используются для формирования национальных резервов.

В целом, этот тип биржевых товаров менее волатилен в сравнении с энергоносителями и лучше подходит для долгосрочного инвестирования. Поэтому драгметаллы рекомендуется иметь в портфеле каждому инвестору. Тем более, что у данной группы ресурсов специфическое ценообразование (например, суперциклы).

Зерновые и маслосемена

К рассматриваемому типу товаров биржевой торговли относятся рис, пшеница, рожь, кукуруза (как зерновые), а также хлопковое и льняное семя, соя, соевое масло (так называемые маслосемена и продукты их переработки). Это примеры, реально активов гораздо больше.

Очевидно, что такие товары концептуально отличаются от энергоресурсов и металлов. Во-первых, их получение в мировых масштабах носит сезонный характер. Во-вторых, чтобы заготовить зерно, его нужно не просто добыть, как в случае с нефтью, а сначала вырастить, затратив дополнительное время и ресурсы (рабочая сила, удобрения и т.д.). Все это повышает волатильность зерновых и маслосемян на рынке.

С другой стороны, есть непредсказуемые факторы. Например, неурожай или голод, связанный с войной либо катастрофой. В такие моменты цены на биржевые товары данной категории могут меняться в немыслимых диапазонах. А это отличный шанс заработать.

Текстильное и промышленное сырье

Обычно, размышляя о том, что такое биржевые товары и как их классифицировать, текстиль и промышленную продукцию определяют в разные категории. Но мы объединили их, ведь это сырье с близкими характеристиками.

К текстилю относят, например, шелк, шерсть, хлопок, джут. К промсырью – пиломатериалы, каучук, кислоты (например, серную). В данных категориях несколько десятков товаров. Объединяет их то, что фактически это готовая продукция, представляющая базовый уровень современного производства. То есть, например, серная кислота сама по себе никому не нужна, но, будучи мощным окислителем, она применяется в металлургии, нефтяной отрасли и для производства удобрений.

Биржевые товары этой группы крайне волатильны, потому что цены на них зависят от множества факторов – экономических и политических. Добавив в инвестиционный портфель фьючерсы, например, на хлопок или каучук, можно легко защититься от просадок по другим активам.

Прочие биржевые товары

Нельзя не упомянуть о других видах сырья и готовой продукции. Они менее популярны и торгуются не такими большими объемами как нефть, золото или хлопок, но всё же вполне востребованы у инвесторов.

Например, пищевкусовые товары – сахар, кофе, какао. Мясо и животные (в первую очередь, крупный рогатый скот) тоже торгуются на мировых биржах. На этих активах можно зарабатывать, предсказывая движения цен, исходя из глобальных и региональных политико-экономических событий.

Риски и возможности для инвесторов

Мировые рынки биржевых товаров называются товарными или товарно-сырьевыми биржами. Самые большие из этих площадок – Чикагская торговая палата и Чикагская товарная биржа. Еще есть Малазийская биржа, Лондонская биржа металлов, Нью-Йоркская товарная биржа, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. Деятельность рынков биржевых товаров контролируется уполномоченными органами, например – CFTC в США и ESMA в Евросоюзе.

Частные лица (трейдеры) могут выходить на данные биржи через брокеров. Если брокер имеет лицензию и давно работает, для трейдера нет опасности потерять свои финансы в результате мошенничества. Но сохраняются все риски, типичные для биржевой торговли. Хотя технически риск один – потеря ставки в результате неверного прогноза. При этом если прогноз верен, трейдер может заработать действительно много.

Пример. Нефть марки Brent (самая популярная на бирже) в двадцатых числах мая 2023 года стоила 64,89 доллара за баррель. Ровно через год, в двадцатых числах мая 2023-го цена барреля перевалила за 114 долларов. А чуть раньше, в апреле, курс был 121,67 USD/баррель. То есть за год цена барреля почти удвоилась. Представим, что в мае 2023 года вы купили 100 баррелей, а в апреле 2023-го продали их. Стоимость покупки составила 6489 долларов, сумма продажи – 12167 долларов. Ваша прибыль равна 12167-6489=5678 долларов США. Минус небольшой процент бирже и сбор за вывод, но в любом случае получается неплохая сумма. И это только один актив, а в портфеле у вас их может быть больше десятка.

Многие брокеры сегодня позволяют торговать фьючерсами и контрактами CFD на биржевые товары с кредитным плечом. Представьте, что в примере выше вы покупали контракт на ту же сумму, но с левериджем х10. То есть, ваша итоговая прибыль тогда составит не 5678, а 56780 долларов США. Конечно, у ситуации есть и оборотная сторона.

Например, в январе 2020-го нефть Brent стоила 68,64 долларов за баррель, а потом начала стремительно падать, и к апрелю цена барреля была меньше 20 долларов. До исходной отметки в 68 долларов актив поднялся только к весне 2023 года. В такой ситуации можно потерять много денег, особенно если делать ставки с левериджем. Ведь брокер не позволит вам проиграть его средства, поэтому принудительно закроет контракт, когда цена начнет сильно падать. И всё, что он потеряет, спишется с вашего счета.

Разумеется, эти риски можно и нужно нивелировать специальными инструментами вроде стоп-лосса и тейк-профита. Но полностью исключить вероятность проигрыша невозможно. Нельзя учесть абсолютно все факторы, влияющие на стоимость сырья. Только за май 2023 года марка Brent несколько раз падала и росла в цене, в диапазоне от 106 до 117,97 долларов за баррель.

И это нефть, самый торгуемый ресурс. Цены на биржевые товары типа хлопка и каучука могут колебаться крайне непредсказуемо. Например, ценник пиломатериалов в первую половину 2023 года скачет как пульс – от 536,99 до 1464,40 долларов за 1000 бортовых футов (1 бортовой фут – это 144 кубических дюйма, так традиционно измеряют лоты пиломатериалов на бирже).

Резюмируя эту часть, можно сказать, что главный плюс торговли сырьевыми товарами – это огромный потенциал прибыли. Кроме того, так как товаров много и есть разные варианты торговли (фьючерсы, CFD, сырьем напрямую), то и возможностей диверсифицировать риски тоже немало. С другой стороны, полностью исключить их нельзя, а торговля с левериджем сопряжена с максимальным риском.

Как можно заработать на биржевых товарах?

Торговля биржевыми товарами осуществляется через брокера. Обычно брокеры предлагают два варианта торговли – сырьевые фьючерсы и CFD-контракты. Однако физическое лицо может покупать и продавать некоторые виды сырья непосредственно. Рассмотрим плюсы и минусы каждого варианта.

Торговля сырьем напрямую

Физическое лицо может купить слиток платины, золота или серебра. Технически это не представляет сложности и осуществляется через банк или лицензированную организацию. Например, на территории США действует несколько крупных онлайн-дилеров, включая APMEX и JM Bullion, банки с самыми выгодными курсами на золото – TD Bank и Scotiabank. Через них же золото в дальнейшем можно продать, но выгоднее делать это у дилеров, потому что у банков цены на покупку и продажу отличаются сильнее.

А вот, к примеру, нефть физическое лицо купить не может ни при каких обстоятельствах. Потому что государство устанавливает для этого сырья определенные правила хранения и переработки, которые могут соблюдать только крупные нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие организации. С зерном тоже непросто – купить его можно, но где хранить? Это важный момент, ведь чтобы биржевой товар можно было в дальнейшем продать по выгодной цене, он должен сохранить исходные свойства.

Таким образом, прямая торговля биржевыми товарами для трейдеров зачастую крайне затруднена. Кроме того, покупка физических слитков драгоценных металлов не дает никаких преимуществ перед CFD-контрактами и сырьевыми фьючерсами.

Сырьевые фьючерсы

Фьючерс – это контракт, по которому продавец обязан поставить покупателю продукт по оговоренной цене в оговоренный срок, а покупатель обязан данный продукт приобрести на указанных условиях. Суть фьючерса в том, что он позволяет зафиксировать стоимость продукта, защитившись от колебаний курса. Грубо говоря, владелец пекарни заключает контракт с фермером на то, что тот через год продаст ему 100 кг пшеницы по нынешней цене. Что будет с биржевым курсом пшеницы через год – уже не важно, фермер продаст пшеницу именно по цене, оговоренной на момент заключения контракта.

Еще одно преимущество – за фьючерсы не нужно платить. В том смысле, что при заключении контракта трейдер выплачивает комиссию за сделку, а на его счету блокируется так называемое гарантийное обеспечение (10-40% от стоимости контракта). Когда позиция будет закрыта, гарантийное обеспечение на счете разморозится. То есть, например, при стоимости фьючерса 100 долларов, на счету нужно иметь в среднем только около 20 долларов. Но необходимо учитывать, что величина гарантийного обеспечения может меняться, и если у вас на счете внезапно не окажется нужной суммы, брокер принудительно закроет сделку.

Основные плюсы торговли биржевыми товарами – низкие комиссии, встроенное кредитное плечо за счет гарантийного обеспечения, торговля в шорте без ограничений и возможность хеджирования. Главный минус – не получится переждать убыточный период, как с акциями. При этом, фьючерсы можно как прибыльно удерживать до их погашения, так и играть на волатильности актива.

CFD-контракты

Смысл контракта на разницу цен (CFD) в том, что продавец обязан передать покупателю разницу в цене актива на момент заключения договора и на момент закрытия сделки. Нюанс в том, что продавец не обязан владеть товаром (в нашем случае – сырьем), а покупатель не может его требовать и не обязан приобретать. То есть фактически торгуется та самая разница в цене между двумя моментами времени.

Исходя из определения, становится понятно, что торговля биржевыми товарами по CFD-контрактам – самый простой вариант для трейдера. Если цена за время действия контракта выросла – трейдер получает эту разницу в качестве прибыли. Если цена снизилась – трейдеру придется выплатить разницу продавцу. Стоит отметить – CFD-контракты обычно не имеют фиксированного срока действия и прекращаются по заявлению одной из сторон.

CFD-контрактами может торговать любой трейдер через лицензированного брокера. У данного вида торговли минимальные требования по условиям открытия счета и стартовому депозиту. Но есть и минус – высок риск потерять средства, если цена пойдет не в ту сторону. Это маржинальная торговля, что повышает как потенциальную прибыль, так и потенциальный убыток.

Лучшие брокеры для торговли биржевыми товарами

Теперь, когда вы знаете, что такое биржевые товары и как ими лучше торговать (фьючерсы и CFD), необходимо понять, с какой площадкой выгоднее сотрудничать. Ведь не так много брокеров, которые действуют по лицензии международного регулятора и предлагают на торговлю биржевыми товарами действительно лояльные условия.

RoboForex – лучший брокер для CFD торговли

Брокер позволяет торговать контрактами на мягкое сырье с минимальным депозитом 100 USD и кредитным плечом до 1:20. Всего в категории представлено более 100 активов. Торговля металлами включает 10 инструментов, здесь минимальный депозит всего 10 USD, спреды – самые низкие на рынке, от 0 пунктов. Исполнение ордеров от 0,1 секунды.

Спреды на CFD-контракты по энергоресурсам тоже начинаются с 0 пунктов, минимальный депозит – 10 USD, максимальный леверидж – 1:100. Оптимальные условия для внутридневной торговли. Обратите внимание, что у брокера есть демо-счет и свой сервис копирования сделок CopyFX.

InteractiveBrokers – лучший для торговли сырьевыми фьючерсами

Брокер предлагает сотни активов в группе сырьевых фьючерсов, включая энергоносители, драгоценные металлы и сельскохозяйственную продукцию. У площадки самые низкие комиссии на фьючерсы – 0,25-0,85 долларов за контракт. Есть выход на 30 наиболее крупных рынков биржевых товаров.

Предлагается более 100 типов ордеров – от лимитных до ориентированных на алгоритмическую торговлю. Внутри торгового терминала брокера есть отдельный функционал для управления фьючерсными позициями (ComboTrader и SpreadTrader), плюс индексный арбитражный счетчик. Предоставляется отдельный сервис с бесплатной аналитикой инвестиционного портфеля и биржа инвесторов.

FAQs

Может ли физическое лицо напрямую торговать биржевыми товарами?

Да, вы можете купить некоторые биржевые товары в банке или у дилера (например, золотые слитки). Но выгоднее торговать фьючерсами на сырье и CFD-контрактами. Это можно делать через любого лицензионного брокера, который предлагает такую услугу.

В чём плюсы торговли фьючерсами и CFD?

В обоих случаях вы оперируете не самим ресурсом, а ценой на него. Фьючерс предполагает покупку по цене, фиксированной на момент заключения контракта, а CFD гарантирует получение разницы цен за период от открытия до закрытия сделки (если цена пошла в прогнозируемом направлении).

Какие есть риски в торговле биржевыми товарами?

Они такие же, как в случае с торговлей на Форекс. Трейдер заключает сделку, рассчитывая, что цена актива изменится определенным образом. Если он оказывается прав, то получает прибыль. Если прогноз ошибочен, трейдер теряет ставку (а также всё равно выплачивает комиссию за сделку).

Где лучше торговать биржевыми товарами?

Проще всего делать это через брокеров. Но важно, чтобы брокер действовал официально и имел лицензию международного регулятора. Самые комфортные условия для торговли фьючерсами на сырье предлагает RoboForex, а самые выгодные CFD-контракты у InteractiveBrokers.