Лучшие стратегии для торговли металлами в 2024 году

Что такое ценные металлы? 

Ценные металлы – это металлы, которые ценятся за свою редкость, красоту, долговечность, химическую стойкость и другие уникальные свойства. Металлы, которые торгуются на мировых рынках, условно делят на собственно драгоценные металлы (ДМ) — золото (Au) и серебро (Ag), и металлы платинового ряда (платиноиды) — платина (Pt), палладий (Pd), иридий (Ir), родий (Rh), рутений (Ru) и Осмий (Os). Рыночный вес из платиноидов имеют первые два.

Серьезное рыночное значение имеет литий (Li) – его соединения и сплавы критически необходимы промышленности, микроэлектронике, медицине, ядерной энергетике. Торгуется на всех биржах – цена на литий спекулятивно растет уже больше двух лет.

Особняком стоит медь, которая формально не является драгоценным металлом, но в силу своей ключевой промышленной значимости и сам металл, и все активы, с ним связанные, также торгуются на большинстве бирж в мире.

Какие активы относятся к ценным металлам?

Активы, относящиеся к ценным металлам, можно разделить на три категории: физические металлы, ценные бумаги и нематериальные активы.

Физические металлы — это слитки, монеты и ювелирные изделия.  Они традиционно торговались и торгуются издавна на товарных биржах по всему миру. Так, Лондонская биржа металлов (LME) — единственная на планете товарная биржа, где представлены все виды цветных и драгоценных металлов. Шанхайская биржа цветных металлов (SHFE) — вторая по величине биржа по торговле цветными металлами. К крупнейшим относят также Токийскую товарную биржу (TOCOM) и New York Mercantile Exchange (NYMEX). Все они торгуют классическими, фьючерсными и опционными контрактами напрямую на золото, серебро, платину, палладий, медь, алюминий, никель и другие металлы.

К ценным бумагам относятся акции добывающих компаний, ETF (биржевые инвестиционные фонды) на ДМ, а также фьючерсы и опционы. Основными и наиболее крупными в этой сфере биржами являются NYSE Euronext (Европа и США) и Nasdaq (США). На них торгуются ценные бумаги в виде акций золотодобывающих компаний, ETF на золото, серебро, платину, палладий, фьючерсы и опционы на них же.

Нематериальные активы — это цифровые валюты, обеспеченные драгоценными металлами. Отвечая на вопрос, как торговать металлами, их стоит рассмотреть подробнее.

Цифровые валюты, обеспеченные металлами 

Цифровые валюты, обеспеченные металлами – это криптовалюты, стоимость которых привязана к одному или нескольким драгоценным металлам. Эмитент таких криптовалют создает резерв драгоценных металлов и выпускает определенное количество токенов, соответствующее стоимости резерва, а также обеспечивает  надежное хранение этого резерва.

Практичность такого подхода — в полезном симбиозе преимуществ криптовалют и драгоценных металлов. В первую очередь это  децентрализация и конфиденциальность: эти активы не контролируются правительствами или финансовыми учреждениями. В то же время такие валюты не теряют стабильности и ценности, так как драгоценные металлы традиционно хорошо сохраняют свою стоимость в долгосрочной перспективе.

Цифровые валюты, обеспеченные металлами, легко хранить и переводить: они делают инвестиции в драгоценные металлы более доступными для широкого круга людей. А смарт-контракты обеспечивают прозрачность и отслеживаемость.

Наиболее популярными биржами, торгующими такими активами, являются Binance, HTX и Kraken. Они поддерживают торговлю криптовалютами, обеспеченными золотом, серебром, платиной и палладием. Платформы Digix и Paxos торгуют собственными токенами, обеспеченными золотом (токен DGX — 1 граммом золота, токен PAXG — 1 тройской унцией).

Лучшие стратегии для торговли металлами

Во все времена самой надежной инвестиционной стратегией считались покупка обычных слитков золота или акций золотодобывающих компаний. Сейчас ситуация изменилась — современный рынок предлагает множество способов инвестировать в металлы как напрямую, так и опосредованно. Соответственно, появилось большое количество интересных и эффективных стратегий торговли металлами. Специалисты Traders Union выбрали наиболее привлекательные и актуальные из них.

Стратегии торговли на соотношении золото-серебро

Соотношение золото-серебро (GSR) — это индикатор, который показывает, сколько унций серебра требуется, чтобы купить одну унцию золота. Исторически сложилось, что GSR колеблется в диапазоне от 40 до 80. Трейдеры ищут различия в динамике цен между золотом и серебром и входят в позицию, когда эти различия становятся необычно высокими или низкими. Стратегии строятся на предположении, что соотношение цен на золото и серебро имеет тенденцию возвращаться к своему долгосрочному среднему.

Низкие значения GSR (40 и ниже) могут указывать на то, что серебро переоценено по отношению к золоту, и может быть целесообразным продать серебро и купить золото, предполагая, что цена серебра станет ниже цены золота, так как соотношение цен восстановится к среднему значению. Высокие значения GSR (выше 80), соответственно, говорят об обратной тенденции, когда золото переоценено и лучше продать его и купить серебро, в надежде, что цена серебра впоследствии превысит цену золота, когда коэффициент возвращается к своему стандартному уровню.

Трейдеры используют стратегии такого типа, чтобы извлекать прибыль из различий в цене и волатильности между золотом и серебром. Это особенно полезно при изменениях фундаментальных факторов, влияющих на спрос на металлы.

Стратегии могут быть следующие:

• На пробой (прорыв) диапазона. Стратегия состоит в том, чтобы покупать золото, когда GSR пробивает уровень поддержки 40, и продавать, когда GSR пробивает уровень сопротивления 80. Стоп-лосс устанавливается вне пределов диапазона, за ближайшей к точке входа вершиной, тейк-профит находится на противоположной границе диапазона.

• На отскок от границ диапазона. Золото покупается при отскоке от уровня поддержки (40) в восходящем тренде и продается при отскоке от уровня сопротивления (80) в нисходящем. Стоп-лосс — за ближайшей к точке входа вершиной, тейк-профит — на расстоянии, равном половине ширины диапазона, от точки входа.

• Торговля с использованием скользящих средних. Трейдер покупает золото, когда GSR пересекает скользящую среднюю (EMA) снизу вверх, и продает, когда сверху вниз. Для краткосрочной торговли EMA выбирается в размере 10-20, для долгосрочной — 50-200. Стоп-лосс ставится за ближайшей к точке входа вершиной, тейк-профит — на расстоянии, равном 1-2 ATR (средний истинный диапазон) от точки входа.

Пример торговли на GSR

Трейдер замечает, что цена золота растет быстрее, чем цена серебра, что приводит к расширению разницы между ними. Он решает войти в позицию на продажу золота и на покупку серебра в ожидании сокращения этой разницы. Трейдер открывает позицию на продажу золота по цене $1800 за унцию и позицию на покупку серебра по цене $25 за унцию. После некоторого времени цена золота снижается до $1750 за унцию, а цена серебра повышается до $30 за унцию. Трейдер закрывает позиции, заработав на разнице в цене между золотом и серебром.

Стратегия Golden Boy для золота на Форекс

Опытными трейдерами, знающими, как торговать металлами на Форекс, в свое время была придумана стратегия Golden Boy. Она специально разработана для торговли золотом (XAU/USD) именно на данной бирже. Считается, что Golden Boy — это краткосрочная внутридневная стратегия, основанная на применении осцилляторного индикатора MACD (схождение/расхождение скользящих средних). Трейдеры, использующие эту стратегию, анализируют графики цен золота на Форекс и ищут сигналы для открытия позиций на основе сформированных технических паттернов.

Сигналы на вход в стратегии следующие: на покупку — пересечение линий MACD снизу вверх, цена находится выше линии поддержки, на продажу, соответственно — сверху вниз, а цена находится ниже линии сопротивления. Стоп-лосс устанавливается для покупок — ниже, а для продаж — выше ближайшего локального минимума. Тейк-профит фиксированный и равен 20 пунктам. Для определения зон перекупленности/перепроданности стратегия предполагает использование индикатора RSI (индекс относительной силы).

Стратегия изначально рассчитана на короткие таймфреймы, поэтому рекомендуется избегать торговли во время выхода важных новостей или потрясений рынка. В то же время, не запрещается использовать ее для трейдинга на более длительных временных интервалах.

Пример долгосрочной торговли на Golden Boy

Трейдер применяет стратегию Golden Boy, основанную на технических индикаторах. Он замечает, что скользящая средняя за 5 дней пересекает скользящую среднюю за 20 дней сверху вниз, что сигнализирует о возможном начале долгосрочного тренда на понижение. После пересечения скользящих средних трейдер входит в позицию на продажу золота по цене $1850 за унцию. Через неделю-другую цена золота снижается до $1750 за унцию, и трейдер закрывает позицию, заработав $100 на каждой унции.

Стратегия скальпинга для ценных металлов

Скальпинг — стратегия краткосрочной торговли, которая заключается в совершении многочисленных сделок с небольшой прибылью. При скальпинге трейдеры открывают и закрывают позиции в течение короткого временного периода, зачастую это всего лишь несколько минут. Торговцы могут использовать скальпинг при торговле металлами, такими как золото (XAU/USD, максимально ликвидно, подходит новичкам) или серебро (XAG/USD, менее ликвидно, подходит опытным трейдерам), для захвата небольших движений цен, которые часто происходят в течение торгового дня.

При скальпинге металлами обычно используются таймфреймы M1 (минутный), M5 (5-минутный) и M15 (на 15 минут). Также важно уметь определять моменты входа в сделку. Для покупки это может быть выход MACD из зоны перепроданности, пересечение EMA сверху вниз и значение RSI выше 30. Для продажи же — выход MACD из зоны перекупленности, пересечение EMA снизу вверх и RSI ниже 70.

Одним из ключевых аспектов управления рисками в скальпинге является использование стоп-лоссов. Обычно стоп-лосс устанавливается на расстоянии не более 10-20 пунктов от точки входа и размещается за ближайшим экстремумом. Кроме того, для определения уровня тейк-профита часто используется ATR. Тейк-профит должен быть соразмерен стоп-лоссу и равен примерно 1-2 ATR.

Пример скальпинга на металлах

Допустим, трейдер замечает, что цена золота в течение последних нескольких минут колеблется в пределах 10 центов. Он решает войти в позицию на покупку золота по текущей цене, а затем закрыть ее, когда цена поднимется на 5 центов, заработав на разнице в цене. Трейдер открывает позицию на покупку золота по цене $1800 за унцию. Через несколько минут цена золота поднимается до $1800.05, и трейдер закрывает позицию. Прибыль составляет 5 центов на унцию.

Стратегия торговли по паттернам

Торговля по паттернам на графиках является популярной стратегией для металлов у многих трейдеров. Рассмотрим наиболее распространенные ее разновидности.

Торговля по фигурам

Трейдеры анализируют графики цен металлов на наличие различных графических фигур, таких как треугольники, флаги, флажки, голова и плечи и т. д., которые могут предвещать дальнейшее движение цены. Допустим, для золота наблюдается формирование треугольника, что свидетельствует о сжатии цены и возможном скором движении вверх или вниз. Трейдер решает войти в позицию на покупку золота по цене $1800 за унцию, ожидая прорыва вверх после завершения треугольника.

Торговля по паттернам свечей

Стратегия использует различные свечные паттерны на графиках цен металлов, такие как пин-бары, молотки, звезды вечера/утра и т. д., которые могут указывать на изменение направления движения цены. К примеру, на графике цены серебра трейдер замечает пин-бар, который сигнализирует об отклонении цены от уровня поддержки. Он открывает ордер на покупку серебра по цене $26.50 за унцию, рассчитывая на рост цены после формирования данного паттерна.

Торговля по индикаторам

Стратегия предполагает поиск различных графических индикаторов, такие как голова и плечи, конвергенции, дивергенции и т. д., которые могут указывать на изменение направления движения цены. Пример: на графике цены платины зарегистрировано формирование головы и плечей. Это может быть сигналом о завершении текущего тренда и начале нового. Трейдер входит в позицию на продажу платины по цене $910 за унцию, ожидая снижения цены после завершения паттерна.

Классические стратегии для металлов

Стратегии, используемые для торговли, применимы также к металлам и сопутствующим активам. Правда, с учетом некоторых особенностей. Опишем наиболее известные из них.

Стратегия на уровнях

Стратегия основана на том, что уровни поддержки и сопротивления представляют собой ценовые области, в которых цена металла имеет тенденцию отскакивать или менять направление движения. Суть методики — покупка на уровнях поддержки и продажа на уровнях сопротивления. Индикаторы, такие как скользящие средние или RSI, могут использоваться для подтверждения уровней. Стратегия рекомендует использовать дневные или часовые графики. Уровни стоп-лосса и тейк-профита могут быть установлены непосредственно за уровнями поддержки и сопротивления соответственно.

Пример: Если цена золота приближается к уровню поддержки на $1800, трейдер может решить открыть длинную позицию с ожиданием роста цены, устанавливая стоп-лосс ниже уровня поддержки, например, на $1780, и тейк-профит на уровне сопротивления, например, на $1850.

Стратегия на тренде

Эта стратегия подразумевает, что тренд на рынке имеет тенденцию сохраняться. Трейдеры ищут установленные тренды и входят в позицию в направлении этого тренда, ожидая продолжения движения цены. Стратегия применяется для торговли металлами на основе долгосрочных трендов, таких как укрепление золота на фоне экономической нестабильности или рост спроса на серебро в связи с промышленным использованием.

Вход в позицию в направлении тренда после подтверждения его продолжения с помощью индикаторов, таких как скользящие средние. Для определения тренда используются дневные или недельные таймфреймы. Стоп-лосс лучше установить за последними минимумами или максимумами, а тейк-профит будет зависеть от предполагаемой длительности тренда.

Пример: Трейдер замечает, что цена золота в течение последних месяцев росла с $1700 до $1900 за унцию. Он входит в длинную позицию на покупку по текущей цене $1900, устанавливая стоп-лосс ниже последнего минимума и ожидая дальнейшего роста с целью на уровне в 1.5-2 раза выше стоп-лосса.

Стратегия на прорыве

Стратегия использует идею, что когда цена прорывает уровень поддержки или сопротивления, это указывает на сильное движение цены в определенном направлении. Трейдеры часто используют эту стратегию при торговле металлами, чтобы захватить сильные движения цен, особенно при наличии значительных новостей или событий, влияющих на рынок металлов. Вход в позицию осуществляется при прорыве ключевого уровня сопротивления или поддержки. Индикаторы, такие как объемы торгов, могут помочь подтвердить прорыв. Следует использовать короткие временные интервалы, такие как 15-минутные или 1-часовые графики, чтобы заметить прорывы сразу после их возникновения. Стоп-лосс может быть установлен ниже/выше уровня, который был прорван, а тейк-профит рассчитан на основе ожидаемой волатильности или предыдущих пиков/дна.

Пример: Если цена платины прорывает уровень сопротивления на $1000, трейдер открывает длинную позицию, устанавливая стоп-лосс ниже уровня прорыва и тейк-профит на уровне $1050.

Выбор металла для торговли играет ключевую роль при определении стратегии инвестирования. Нужно понимать, что факторы, влияющие на динамику цен золота и серебра как классических драгоценных металлов, отличаются от таковых для палладия или платины, движение цен на которые определяется их текущим спросом в промышленности.