Как торговать сырьем (коммодитис) на бирже
В этом материале мы разберемся, как происходит торговля сырьем на бирже, кто является участниками рынка, с какими товарами можно заключать сделки и какие начальные инвестиции для этого потребуются.
Начните торговать биржевыми товарами сейчас с RoboForex!Сырье как биржевой товар
В связи с глобализацией и стремительным ростом мировой экономики, спрос на сырье устойчиво растет.
Международная торговля сырьем стандартизирована. Активы содержат одинаковое количество товара стандартного сорта, вида, марки (лот, биржевая единица, партия, емкость, объем и вес). К примеру, торговля сырьем на Чикагской бирже фиксирована в лотах, когда одна единица на зерновые равна 5000 бушелей (более 120 тонн). В свою очередь, на европейских биржах данный лот фиксирован 50 тоннами.
Обычно биржевой актив представлен в виде сырья. Его основным классификационным признаком является то, что он, как правило, проходит исключительно первичную технологическую обработку. Торговля сырьем на бирже представлена рядом взаимозаменяемых товаров стандартного качества, а именно:
энергетическим и промышленным сырьем;
металлами, текстилем, лесоматериалами;
продукцией животноводства;
зерном и продуктами его переработки;
продовольственными товарами.
Готовая к использованию продукция промышленного и машинно-технического производства, товары повседневного спроса не могут быть предметом биржевой торговли из-за их огромного разнообразия, стремительного изменения технических характеристик и возможного уровня монополизации производства и сбыта. Регулировка объемов производства этих товаров в большей степени зависит от желания самих производителей. Через этот механизм они могут влиять на уровень ценообразования, поэтому международная торговля сырьем не учитывает вышеуказанную продукцию.
Как заработать на биржевых товарах?Где происходит торговля сырьем
Что такое товарный рынок и как на нем торговать?Товарные оптовые биржи чистой конкуренции играют особую роль в инфраструктуре современной рыночной экономики. Посредством финансовых инструментов, а именно: товаров, валюты, ценных бумаг, они обеспечивают работу рынка. Товарная биржа работает по принципу свободной конкуренции. Торги проходят как в крупных финансовых и промышленных центрах, так и с помощью виртуальной (электронной) площадки.
Основой международной торговли сырьем и газом являются встречные предложения сторон. Сделки предполагают стандартизацию требований к качеству товара.
Биржа обеспечивает организацию, формирование рынков валют, товаров и капитала. Также она занимается упрощением действий торговли, стабилизацией цен и защитой интересов торговцев и покупателей от отрицательных ценовых конфигураций. Все это благодаря выравниванию спроса и предложения.
Торговле сырьем на бирже присуща гласность, открытость и свободное ценообразование. Благодаря соблюдению этих правил и прозрачности товарных потоков происходит самоликвидация теневого рынка.
Для каждой товарной биржи основным документом, который регламентирует процесс торговли сырьем, являются правила. Они разрабатываются и утверждаются каждой структурой отдельно, но с учетом требований действующего законодательства.
Все сделки на биржах осуществляются без государственного вмешательства.
Крупнейшие площадки, которым характерна исключительно торговля сырьем, — это CME Group, Intercontinental Exchange (ICE), MGEX, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) и London Metal Exchange.
Международная торговля сырьем — это постоянно функционирующий оптовый рынок, на котором заключаются сделки по закупке и продаже товаров массового производства в соответствии со стандартами и образцами.
Торговые площадки могут быть:
универсальными — Чикагская товарная биржа, Центральноамериканская товарная биржа, Лондонская фьючерсная и опционная биржа, Токийская товарная биржа;
специализированными, то есть работать только с определенными видами товаров, — Канзасская городская биржа (для торговли пшеницей), Лондонская международная нефтяная биржа, Гамбургская кофейная биржа.
Основные участники рынка биржевых товаров
Разумеется, во время торговли сырьем на бирже задействуются субъекты, которых часто называют участниками рынка. Они делятся на два типа:
производители сырья;
торговцы сырьем — финансовые учреждения, инвестиционные компании и частные лица.
Последние несколько десятилетий большая часть товаров, торгуемых на сырьевых рынках, продается через производные инструменты, такие как форварды, фьючерсы, опционы, варранты или свопы. Сделки проводятся либо на регулируемых рынках, либо на внебиржевом.
Когда-то предназначенная для институциональных инвесторов торговля сырьем и газом теперь представляет интерес для многих индивидуальных трейдеров. Однако прежде чем вы начнете спекулировать на товарах, необходимо получить достаточные знания и опыт.
Основные виды сырья на бирже
Товарно-сырьевые инструменты включают несколько больших групп:
сельскохозяйственная продукция — рис, пшеница, сахар, кофе и т. д.;
энергоносители — нефть, природный газ, уголь, мазут;
Благодаря волатильности рынка международная торговля сырьем позволяет инвесторам получать высокую прибыль, пролонгировать отдельные инструменты и диверсифицировать инвестиционный портфель.
Энергоносители
Сырая нефть и природный газ являются наиболее продаваемыми товарами на биржах. Поскольку это сырье используется во многих процессах, оно выступает отличным индикатором экономического развития в мире. Можно заметить, как значительные колебания цен на «черное золото» влияют на котировки фондовых рынков. То же самое происходит и с природным газом.
Существуют различные способы реагирования на изменения цен на энергоносители — фьючерсы, ETF и CFD. Выбор зависит от опыта и размера свободного капитала инвестора.
Тикеры основных биржевых фьючерсов на сырье:
BR — нефть марки Brent;
WTI – нефть марки WTI;
CL — нефть марки Light;
UR — нефть марки URALS;
NG — природный газ.
XRB — бензин 95.
Драгоценные металлы
Говоря о международной торговле сырьем на бирже, нельзя забывать и о второй масштабной группе коммодитис, которой являются драгметаллы. Благородство металла определяется его устойчивостью к коррозии и окислению на воздухе.
К наиболее востребованным на рынке коммодитис относятся:
Золото (GC) — наиболее продаваемый металл, который используется в промышленности, банковском деле и медицине. Мелкие инвесторы, незаинтересованные вкладывать слишком большой капитал в торговлю драгметаллом через фьючерсные контракты, чаще всего выбирают вариант CFD.
Серебро (Sl) из семейства драгоценных металлов характеризуется более волатильной ценой по сравнению с золотом.
Медь (СО) является основой таких сплавов металлов, как латунь или бронза, и широко используется в строительстве.
Время торговли сырьем этого класса на бирже варьируется. Контракты между участниками рынка могут заключаться как сроком на один час, так и на год.
Сельскохозяйственные товары
Торговля сельскохозяйственной продукцией имеет большое значение, особенно для фермеров. Предотвратить значительные убытки от непредсказуемого падения цен на этот биржевой актив они могут с помощью производных финансовых инструментов.
Особенности различных видов сельхозтоваров:
От текущих погодных условий зависит прибыльность торговли таким сырьем, как зерно (ZW). Изменение метеорологической ситуации сложно предсказать, поэтому фермеры хеджируют себя, используя производные финансовые инструменты.
На производстве кофе (KC)— самого продаваемого сельскохозяйственного товара — каждый год зарабатывает более 100 миллионов человек. Это крайне популярный товар, цена которого зависит от выращивания кофейных кустов.
Какао (СС) — основное сырье, которое используется в производстве шоколада. Не менее активно торгуется на биржах.
Химические элементы
Четвертая группа, которая привлекает внимание трейдеров в международной торговле сырьем, — это химические элементы. В отличие от традиционных товаров, инструменты этого типа в основном производятся синтетическим путем. Добыча является дорогостоящей, а иногда и не очень рентабельной.
Наиболее торгуемые химические элементы:
Уран (UX)используется в ядерных реакторах и действует как топливо для выработки энергии. История помнит события, которые не принесли востребованности этому способу получения энергии (Фукусима, Чернобыль).
Литий (LIT) считается подходящим элементом для длительного хранения электроэнергии в виде литиевых батарей и аккумуляторов. Растущая популярность аккумуляторной техники создает высокий спрос на это сырье.
Еще один металл, относящийся к обозреваемой группе, — кобальт (CB). Из-за низкой доступности и сложного производственного процесса его цена высока, сравнима со стоимостью серебра. Кобальт добавляют в сплавы из-за его твердости, прочности и долговечности.
Торговые инструменты на рынке сырья
Торговля сырьем ведется с помощью разных финансовых инструментов. Рассмотрим самые популярные из них и определим их ключевые особенности.
Нефтяные фьючерсы
Нефтяные фьючерсы представляют собой двусторонний контракт на покупку/продажу конкретного базового актива по заранее определенной цене в строго названную дату. В основном торговля сырьем на бирже, если говорить об энергоносителях, осуществляется именно через данный инструмент. В сделках могут принимать участие предприниматели, которые используют сырье для производства. Но большинство нефтяных фьючерсов предполагают инвестирование с получением расчетов посредством разницы в цене между контрактом и ценой товара на бирже.
CFD
Одним из больших преимуществ работы с CFD непосредственно на товарном рынке являются более низкие требования к капиталу. Это означает, что в то время, как фьючерсы на нефть представляют собой контракт на несколько баррелей, с помощью CFD есть возможность торговать меньшим количеством. Но и риск высокий из-за левериджа (до 1 к 100).
Возможность трейдера заработать на торговле CFD напрямую зависит от брокера. На размер дохода влияют маржа, кредитное плечо и даже стоимость актива в определенный момент времени. Чтобы торговля сырьем была выгодна, рекомендуем внимательно анализировать условия брокерской компании перед открытием счета.
ETF
ETF расшифровывается как торгуемый на бирже фонд. Это один из самых востребованных инструментов в торговле сырьем. Управляющие таких фондов стремятся максимально точно воспроизвести поведение индекса, группы сырьевых товаров или другого базового продукта. Популяризация ETF в основном обусловлена низкими транзакционными издержками и простотой продукта. Трейдер может создать диверсифицированный портфель легко и бюджетно. К примеру, в одной акции ETF может содержаться портфель из группы энергетических товаров или акций сырьевых компаний. Наиболее популярными фондами сегодня являются:
SPDR Gold Shares (GLD) и iSares Gold Trust (AU) — популярные ETF на золото.
United States Oil Fund (USO) — крупнейший нефтяной ETF.
Invesco Commodity Index (DBS) — ETF на индекс сырьевых товаров.
Еще одним преимуществом ETF являются низкие затраты на управление. Этот факт часто игнорируется, однако напрямую влияет на рентабельность. В дополнение к этому обычно в популярных ETF высокая ликвидность и низкие спреды, что дополнительно привлекает многих трейдеров и инвесторов.
Что влияет на цену сырья
Есть несколько факторов, которые оказывают непосредственное влияние на стоимость сырья.
Спрос и предложение
Спрос и предложение зависят друг от друга и меняются регулярно. Необходимо осознавать, что как только стоимость товара снизится, как и предложение, спрос увеличится. Закон действует также в обратном порядке. Его следует учитывать не только на внутреннем рынке, но и на мировых биржах, иначе торговля сырьем может не дать желаемого результата.
Погода
Существенное влияние на большинство товаров оказывает погода, а точнее, любые стихийные бедствия и аномалии, такие как засухи, наводнения, ураганы или пожары. Как правило, погодные катаклизмы вызывают рост цен на сырье, особенно на сельскохозяйственные продукты.
Экспортные ограничения
Конфликты между государствами часто приводят к перебоям в поставках или эмбарго на отдельные продукты. В зависимости от экономической ситуации это вызывает падение или рост стоимости товаров. Данный аспект крайне важно брать в расчет, чтобы торговля сырьем на бирже не оказалась убыточной.
Количество запасов
Диспропорции между спросом и производством товаров компенсируются запасами. Чем они выше, тем стабильнее цена данного товара.
Большинство инвесторов считают, что при сохранении нормального роста инфляции и стабильной экономике цены на товары (независимо от того, к какой группе они отнесены) могут аналогичным образом реагировать на рыночные изменения. Однако такой сценарий не сработает в условиях кризиса, пример тому — недавнее падение цен на нефть. Так что на сырьевом рынке можно неплохо заработать, но и убытки также могут быть значительными. По этой причине рекомендуем регулярно повышать уровень знаний, разумно распоряжаться капиталом и избегать необдуманных деловых решений.
Сколько нужно денег для торговли биржевыми товарами
Как мы писали выше, дешевле всего торговать CFD. Но сколько в среднем нужно денег, чтобы начать торговлю сырьем?
Нефтяные фьючерсы предусматривают вклад от нескольких тысяч долларов, поскольку в одном контракте содержится 1 000 баррелей нефти.
CFD требует 30-50 долларов, но многие из стратегий предусматривают гораздо большие вложения.
Для покупки ETF на инвестиционном счете должно быть как минимум 50 долларов.
Основные стратегии торговли
Среди инвестиционных стратегий по международной торговле сырьем на бирже дивидендная является наиболее безопасной для новичка. Она предусматривает покупку тех товаров, производители которых готовы выплачивать некий процент прибыли вне зависимости от ситуации на рынке.
Наиболее популярные стратегии торговли сырьем следующие:
Скальпинг. Одна из самых популярных тактик для активных внутридневных трейдеров, которые занимаются торговлей сырьем. Спекулянт реализует даже самую маленькую прибыль от движения цены за считанные секунды или минуты. Для этого он продает актив, как только котировочный бид поднимается выше уровня покупки. Большинство сделок совершаются утром, поэтому трейдер должен быть максимально сосредоточен. Успешный скальпер обязан строго придерживаться тактики и установленных уровней стоп-лосса.
Свинг-трейдинг. Трейдер пытается получить прибыль от движения актива в течение нескольких дней или даже недель. Эта стратегия торговли сырьем и газом подразумевает умение находить удачные позиции с помощью анализа (технического и фундаментального) для получения возможности заработать.
Импульсная торговля сырьем. Трейдер пытается спекулировать на новостях или отыскать сильные трендовые движения на текущих высоких объемах. Он покупает, когда выходят свежие новости, и держит товары до тех пор, пока тренд не развернется. Импульсный трейдер второго типа покупает биржевой актив, когда он растет в больших объемах, и держит до тех пор, пока объемы торгов не начнут снижаться и тренд не развернется.
Инвестиции в сырье. Некоторые трейдеры используют инвестиционную стратегию, которая предполагает анализ баланса спроса и предложения, политических и финансовых факторов воздействия на цены. Инвесторы, как правило, приобретают сырьевые ETF и могут удерживать их от полугода до нескольких лет.
Каждый трейдер сам выбирает торговую стратегию, но общее правило для всех одно — выбранной стратегии нужно четко придерживаться. Одни трейдеры предпочитают занять долгосрочные позиции по определенным активам. Другие, более опытные, пользуются высокой волатильностью определенных коммодитис, чтобы спекулировать на краткосрочной стратегии.
Как начать торговать сырьем
Чтобы начать торговлю сырьем на бирже, следуйте приведенной ниже инструкции:
Определите, какой тип сырья вам ближе. Можно попробовать с популярных среди инвесторов энергоресурсов, таких как нефть и газ. Начните их глубокое изучение — следите за новостями и колебаниями цены. Если интерес к активу постепенно пропадает, перейдите на другой.
Выберите брокера. Если у вас еще нет торгового счета, то рекомендуем открывать его у брокера, который предлагает широкий выбор сырьевых товаров. Это поможет перейти на торговлю иным видом сырья в случае потери интереса к ранее выбранному активу, непрогнозируемых колебаний его цены или других факторов. Конечно, при выборе брокера нужно также обращать внимание на наличие лицензии, размеры минимального депозита, торговых и неторговых сборов.
Откройте счет у брокера. Многие компании предлагают демо-счета с виртуальным депозитом, которые используются для симуляции торговой деятельности в безрисковой среде. После тренировки можно открыть реальный счет. Как правило, для этого нужно пройти регистрацию на сайте брокера, а затем верификацию личности.
Займитесь разработкой торговой стратегии. Беспорядочная торговля — самый быстрый способ потерять вложенный капитал. Постепенно вырабатывайте систему правил, по которым будете торговать. Не забывайте тестировать стратегию на демо-счете.
Следуйте правилам риск-менеджмента. В трейдинге их много, но на начальном этапе торговли вам нужно соблюдать хотя бы основные. Никогда не вкладывайте весь свободный капитал в один инструмент и не инвестируйте в сделку более 5% от фактического депозита.
Постоянно изучайте рынок. Чтобы правильно спрогнозировать ценовые колебания актива, необходимо быть в курсе экономических, финансовых и политических новостей в мире. Даже если вы выбрали долгосрочное инвестирование, держите руку на пульсе событий. Это поможет вовремя скорректировать портфель и перебалансировать его в случае необходимости.
Перед началом торговли сырьем обязательно изучите этот сегмент рынка и подготовьтесь к трейдингу психологически. Еще раз обращаем ваше внимание на демо-счета — с их помощью можно потренироваться совершать сделки, но без риска потери средств.
Лучшие брокеры для торговли сырьем
Аналитики Traders Union проанализировали сотни брокеров с конкретной целью — определить, какие из них предлагают оптимальные условия для торговли сырьем. По итогам сравнения лучшие брокеры для торговли сырьевыми товарами это RoboForex и Interactive Brokers.
RoboForex — лучший для торговли сырьевыми CFD
RoboForex можно считать лучшим брокером для торговли сырьем в формате CFD (контрактов на разницу цен). Это полностью регулируемая компания, которая оказывает брокерские услуги с 2009 года. В настоящий момент через RoboForex можно инвестировать с кредитным плечом до 1:100 в энергоресурсы, такие как нефть, газ, мазут и этанол. В число доступных металлов входят золото, серебро, платина и палладий.
RoboForex как нельзя лучше подходит для международной торговли сырьем по нескольким причинам:
У него лояльные требования к депозиту. Для начала вы можете внести всего 10 долларов или евро. При этом компания не удерживает комиссию за ввод средств на торговый счет.
RoboForex предлагает не только демо-аккаунты, но и центовые счета. То есть вы сможете сначала потренироваться торговле сырьем на виртуальные деньги (без задействования своего капитала), а затем выйти на реальный рынок с минимальными вложениями и рисками.
CFD на сырье можно торговать в разных платформах. Брокер предлагает самые популярные среди трейдеров терминалы MetaTrader (МТ4 и МТ5) и cTrader. Профессионалы могут использовать R Trader, который предлагает более чем 12 тысяч торговых инструментов.
Кроме CFD, с помощью RoboForex можно торговать биржевыми фондами ETF на сырьевые товары — пшеницу, сою, кукурузу, сахар, кофе и др. Этот тип финансовых инструментов рассчитан на долгосрочную перспективу, но в то же время инвестиции в ETF являются менее рискованными, чем в CFD.
Interactive Brokers — лучший для торговли сырьевыми фьючерсами
Брокер Interactive Brokers также предлагает торговлю сырьем в формате CFD. Его комиссионные ставки по этому инструменту можно считать одними из самых низких на рынке — клиент платит всего 0,0005-0,03% от суммы сделки.
Однако огромное количество трейдеров по всему миру использует Interactive Brokers для торговли сырьевыми фьючерсами. Брокер не только предлагает широкий выбор активов этого класса, но также удерживает низкие комиссии, предоставляет продвинутые торговые платформы и открывает доступ к 30 международным биржам.
В настоящий момент через Interactive Brokers можно торговать фьючерсными контрактами на драгоценные металлы (золото, серебро) и энергоресурсы (нефть, газ). Также брокер дает возможность совершать сделки с так называемыми «мягкими» товарами. К ним относится сырье, которое выращивают, а не добывают. Речь идет о сельскохозяйственной продукции — какао, кофе, зерне, картофеле, сахарном тростнике и т. п.
Причины, по которым Interactive Brokers является лучшим выбором для торговли сырьем:
Надежность — брокер работает с 1977 года и контролируется самыми авторитетными международными регуляторами США, Великобритании, Австралии и Японии.
Широкий выбор активов — доступна торговля фьючерсами на биржах Северной Америки, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.
Отсутствие требований к минимальному депозиту — можно начать с любой суммы, хоть с 1 доллара США.
Важно! Фьючерсы являются высокорискованными инструментами. Финансовые эксперты рекомендуют работать с ними только опытным трейдерам, а не новичкам.
Вывод
Международный биржевой рынок играет значительную роль в рыночной экономике, отражает реальное состояние товарных отношений, обеспечивает возможность спекуляции и прогнозирования ценовых тенденций. Эффективным механизмом детенизации и демонополизации товарного рынка является использование биржевых инструментов, которые способствуют формированию конкретных справедливых цен, благодаря чему снижаются риски. Если освоить его на достаточно профессиональном уровне, то торговля сырьем становится выгоднее и безопаснее многих других вариантов трейдинга/инвестирования.
FAQs
Какая роль биржи в торговле сырьем?
Как и рынок, биржа объединяет микро- и макроуровни экономики, то есть предпринимателей с производством. Благодаря действию механизма ценообразования она непрерывно обеспечивает хозяйствующие субъекты информацией об изменениях на рынке, возникновении новых условий обмена, появлении новых видов товаров и т.д. Товарные биржи разнообразны по своей структуре, составу участников и правилам торговли.
Какие товары торгуются на бирже?
Для полноценного функционирования экономики страны важны такие товары, которые, собственно, и задействованы в торговле сырьем на бирже: металлы, нефтепродукты, уголь, газ, электроэнергия, зерно, сахар, мясо. Растительные масла преимущественно реализуются на внебиржевом рынке и, как правило, по теневым схемам, минуя прозрачный биржевой рынок. Отсутствие упорства во внедрении механизмов ценообразования и монополизация создают условия для постоянного возникновения инфляционных процессов, необоснованного повышения спроса потребителей и в целом ведут к дестабилизации экономики страны.
Лучшие инструменты для торговли сырьем
Невозможно определить инструменты, которые делают торговлю сырьевыми товарами эффективной. Выбор всегда зависит от конкретного типа трейдера и его стиля, а также от текущей рыночной ситуации. Тем не менее основными инструментами считаются фьючерсы, ETF, CFD.
Что влияет на цену сырья?
Есть несколько факторов. Прежде всего, это высокая активность спекулянтов, что увеличивает ликвидность данного рынка. Также на конечную цену сырья влияют спрос и предложение, политическая и экономическая ситуация (экспортные ограничения), состояние запасов и погода, от которой зависит количество и качество урожая. Правительства стран и международные организации, которые преследуют свои экономические и политические цели, вводят таможенные пошлины, эмбарго и контролируют производство (а значит, и поставки), тем самым косвенно влияют на стоимость сырья.
