Какие бывают товары на бирже? Как делятся товарные рынки?
Основные виды товарных рынков:
-
по типу товаров – энергоносители, металлы, сельскохозяйственные товары;
-
по долговечности – товары многократного или однократного использования;
-
по стадии готовности – сырьевые и готовые товары;
-
по типу инструмента – спот, фьючерсы, опционы, CFD.
В современном мире товарный рынок играет одну из главных ролей в экономической системе, являясь основой для обмена товарами и услугами. Этот динамичный механизм включает в себя целый спектр операций от производства до потребления. В данной статье эксперты Traders Union рассказывают, что такое товарный рынок, в чем его суть, основные принципы его функционирования, какие бывают товары на бирже, а также дают подробные советы новичкам.
-
Какие основные товары торгуются на рынках?
Наиболее торгуемыми на рынках товарами являются металлы (золото, серебро, платина, палладий, медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель), энергетические ресурсы (нефть, газ, мазут, дизельное топливо, бензин), сельскохозяйственная продукция (пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис, хлопок, соя, сахар, кофе, какао-бобы) и промышленное сырье (каучук, пиломатериалы и др.).
-
Какие товарные биржи в мире наиболее популярны?
Основными товарно-сырьевыми биржами мира считаются CME (Chicago Mercantile Exchange) — Чикагская товарная биржа, LME (London Metal Exchange) – Лондонская биржа металлов, TOCOM (Tokyo Commodity Exchange) — Токийская товарная биржа, NYMEX (New-York Mercantile Exchange) — Нью-Йоркская товарная биржа, ICE (Intercontinental Exchange) – сеть бирж, состоящая из площадок США, Канады и Европы.
-
Что такое CFD?
Контракт на разницу цен (CFD, или Contract for Difference) — это соглашение между участниками о передаче различия в стоимости актива от начала до завершения операции. Этот финансовый механизм пользуется широким спросом среди трейдеров, так как для CFD может быть использован любой базовый актив. CFD не зависят от биржи и не имеют установленного срока действия, а также не включают в себя поставку базового актива.
-
Какими товарными CFD лучше всего торговать?
Выбор CFD зависит от личных предпочтений и стратегий трейдера. Самыми популярными являются CFD на золото, нефть и природный газ, так как они представляют интерес для инвесторов из-за высокой волатильности и общей известности. В любом случае важно проводить анализ рынка и оценивать риски перед принятием решения о торговле конкретными товарами.
Какие бывают товарные рынки?
Разнообразие товаров на рынке позволяет группировать их по различным признакам, поэтому важно знать, какими бывают товарные рынки. Они делятся на несколько категорий.
По долговечности товары делятся на те, которые могут быть использованы многократно в течение длительного периода времени (автомобили, бытовая техника и мебель) и одноразовые, имеющие короткий срок службы (продукты питания, одежда и различные расходные материалы).
По стадии готовности товары бывают сырьевые (необработанные материалы или ресурсы, которые используются в производстве других товаров, например, древесина), и готовые (те, которые уже прошли производственный процесс и могут быть сразу использованы).
Товарные рынки, в первую очередь, классифицируются по типу товаров, которыми они торгуют, и по инструментам, с помощью которых эта торговля осуществляется.
Рынки по типу товаров
Специалисты TU выделили 7 основных групп товаров, торгуемых на рынках:
-
Энергетические товары. Включают в себя нефть, природный газ, уголь и другие энергетические ресурсы. Пример: нефть марки Brent.
-
Металлы. Делятся на собственно драгоценные металлы (золото, серебро, платина) и промышленные металлы (медь, палладий, алюминий, цинк, свинец, олово, никель).
-
Сельскохозяйственные товары и продукты питания. Это широкий спектр зерновых (пшеница, кукуруза), масличных культур (подсолнечник, соя, рапс), сахар, хлопок и все виды продуктов, предназначенных для потребления человеком (фрукты, овощи, мясо, молочные продукты).
-
Промышленные товары. Это товары, которые используются в производственных процессах, например, сырье, оборудование, комплектующие детали и пр.
-
Товары народного потребления. К ним относятся товары, предназначенные для повседневного использования потребителями — одежда, обувь, бытовая техника и т. п.
-
Финансовые товары. Речь о различных финансовых инструментах, таких как акции, облигации, валюты, фьючерсы, CFD.
-
Другие товары. Включают в себя все товары, не вошедшие в предыдущие группы. Это может быть кофе или даже вода.
Согласно типу товаров, бывают энергетические, металлические, сырьевые, сельскохозяйственные, финансовые и другие биржи.
Рынки по типу инструмента
Товары на товарно-сырьевых рынках могут торговаться в разных формах, и обычная, материальная, к которой привыкли все — только одна из них. Эксперты TU насчитали 4 основных разновидности рынков для торговли товарами в той или иной форме:
-
Физический рынок (spot market) — собственно рынок, на котором сырьевые товары продаются и покупаются за наличные деньги и по текущим ценам с момента сделки. Он предоставляет возможность быстрой и эффективной торговли сырьем для немедленной поставки.
-
Рынок фьючерсов (futures market) — рынок, где сырьевые товары торгуются на основе фьючерсных контрактов, которые обязывают покупателя купить товар или продавца продать товар по определенной цене и в определенный момент в будущем. Такой тип рынка дает инвесторам и производителям инструменты для управления рисками цен и защиты от волатильности.
-
Рынок опционов (options). Опцион — это контракт, который дает покупателю право, но не обязательство, купить или продать товар по определенной цене в будущем. Опционы могут быть использованы для защиты от рисков или для спекуляции на изменениях цен.
-
Контракты на разницу (CFD). CFD представляют собой контракты между брокером и инвестором, которые позволяют последнему получать прибыль от разницы между текущей ценой товара и ценой при закрытии контракта.
Поскольку физический обмен товарами доступен не всем и не везде, подавляющее большинство контрактов совершается при помощи последних трех форм. Из них наиболее распространена на рынках торговля CFD.
Лучшие брокеры для торговли товарами в 2024 году
Что такое товарный рынок?
Товарный рынок — это место, где покупатели и продавцы встречаются для обмена товарами и услугами. Он функционирует на основе взаимного интереса продавцов и покупателей, а также других факторов, таких как конкуренция, ценообразование и информация о товарах.
Товарный рынок может быть организованным (например, товарные биржи) или неорганизованным (например, рынки, ярмарки). Товарный рынок не обязательно привязан к физическому месту — он также может существовать в виртуальном пространстве, например, в онлайн-магазинах и электронных торговых платформах.
Как часть товарного, товарно-сырьевой, также известный как коммодити-рынок, представляет собой финансовый рынок, на котором торгуются сырьевые товары и товары в природной форме. Он обеспечивает производителям и потребителям сырьевых товаров защиту от рисков цен, естественное формирование стоимостей, а также возможность инвестирования в различные виды сырья.
Процесс функционирования товарного рынка определяется основными экономическими принципами спроса и предложения. Когда спрос на товар превышает его предложение, это приводит к увеличению цен, а когда предложение превышает спрос, цены снижаются. Разница между спросом и предложением создает равновесие, при котором формируется оптимальная цена для товара или услуги.
Как работает товарный рынок?
Одними из главных площадок (и физических, и виртуальных) для товарной и сырьевой торговли являются биржи. Они играют важную роль в мировой экономике, обеспечивая механизмы для структурированного трейдинга товарами, сырьем и финансовыми инструментами. Биржи устанавливают правила для проведения сделок, обеспечивают их прозрачность и эффективное исполнение.
Торговля на товарных биржах может осуществляться как физически (путем фактической передачи товара), так и безналично (путем заключения сделок на основе контрактов). Товары торгуются на биржах через различные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы, контракты на разницу (CFD) и т. д.
Биржи работают так. Сначала они определяют перечень товаров, которые могут быть торгуемые на их площадках. Затем биржа разрабатывает стандартные контракты, определяющие условия торговли, такие как объем товара, качество, срок поставки и цену. На бирже собираются поставщики (производители, дистрибьюторы) и покупатели (потребители, инвесторы), готовые купить или продать товары.
Торги происходят на основе предложений и спроса. Покупатели и продавцы могут размещать ордера на покупку или продажу товаров по установленным условиям. Цены товаров фиксируются на основе результатов торговли. Обычно это средневзвешенные цены по всем сделкам, совершенным за определенный период времени. После заключения сделки покупатель осуществляет оплату, а продавец — поставку товара в соответствии с условиями контракта.
Примеры товарных бирж
Chicago Mercantile Exchange (CME). Одна из крупнейших и наиболее известных товарных бирж в мире, специализирующаяся на фьючерсах и опционах на различные товары, включая золото, нефть, сельскохозяйственные товары.
Intercontinental Exchange (ICE). Основана для торговли энергетическими товарами, такими как нефть и природный газ, а также металлами, валютами и другими товарами.
London Metal Exchange (LME). Специализируется на торговле металлами, например, медью, алюминием, никелем, цинком и свинцом.
Euronext. Объединяет несколько европейских бирж, включая биржи финансовых товаров, а также сельскохозяйственные товары и металлы.
CFD на товары: что это такое и как работает?
CFD (Contract for Difference) — это финансовый деривативный инструмент, позволяющий инвесторам торговать на изменениях цен сырьевых товаров, таких как нефть, золото, серебро, медь, природный газ и другие, без необходимости фактического владения этими товарами. CFD представляют собой соглашения между инвестором и брокером о разнице в цене базового актива между открытием и закрытием контракта. В случае убытка инвестор оплачивает эту разницу, а в случае прибыли получает разницу от брокера.
Получение прибыли от торговли CFD на товары осуществляется за счет изменения цен базового актива. Если инвестор правильно прогнозирует направление цены и открывает позицию в нужное время, он может хорошо заработать на разнице между ценой открытия и закрытия позиции. В глобальном смысле, прибыль от торговли CFD на товары получается за счет изменения цен на сырьевые товары на мировых рынках. В отличие от фьючерсов, CFD не зависят от биржи и не имеют установленного срока действия. Они могут быть долгосрочными или краткосрочными.
При торговле товарно-сырьевыми инструментами, преимущество CFD заключается в автоматическом переносе позиции, что исключает необходимость открывать новую позицию при приближении истечения фьючерсного контракта. Инвестор, который следит за изменениями цены базового актива, может закрыть позицию в любое время, чтобы зафиксировать прибыль или убыток. Отсутствие необходимости физической поставки товара является одним из неоспоримых плюсов торговли CFD. Все сделки завершаются наличным расчетом.
Какие факторы влияют на товарные CFD?
Специалисты Traders Union разобрали, какие факторы следует учитывать при торговле товарными CFD:
-
Волатильность. Рынки товаров могут быть очень волатильными из-за различных факторов, таких как изменения спроса и предложения, геополитические события, погодные условия и другие.
-
Возможность пользоваться плечом. Некоторые брокеры предлагают использование маржинального плеча при торговле CFD на товары. Это позволяет трейдерам увеличить свои позиции с помощью заемных средств, но, в случае чего, увеличивает и убытки.
-
Фундаментальные факторы. Данные о запасах, производственные отчеты, экономические показатели различных стран — все это оказывает существенное влияние на стоимость товаров.
-
Сезонность. Некоторые товары чувствительны к сезонным колебаниям спроса и цен. Так, сельскохозяйственные товары подвержены изменениям цен в связи с урожаем и временами сева.
-
Ликвидность. Ликвидность на рынках товаров изменяется в зависимости от времени суток, новостных событий и других факторов.
-
Комиссии и спреды. При торговле CFD на товары взимаются комиссии брокера и спреды между ценами покупки и продажи. Это следует учитывать при расчете потенциальной прибыли от сделок.
Если говорить о стратегиях, которые следует применять при торговле CFD на товары — это, по понятным причинам, прежде всего сезонная и новостная торговля, средне- и долгосрочные трендовые и контртрендовые стратегии с обязательным применением фундаментального анализа.
Основные риски при торговле CFD на товары
Несмотря на очевидную простоту и удобство товарных CFD, торговля ими несет в себе риски, которые следует учитывать. Вот главные из них:
-
Геополитические риски. Цены на многие товары подвержены воздействию геополитических событий, таких как войны, санкции, политические кризисы и т. д.
-
Отсутствие физической поставки. Поскольку торговля CFD не включает фактической поставки товаров, инвесторы не смогут получить физические активы, даже если они заработают прибыль. Это означает, что они должны полагаться исключительно на денежные расчеты.
-
Изменчивость рынков. Стоимость сырьевых товаров может сильно колебаться из-за изменений настроения продавцов и покупателей, экономических событий и климатических условий. Неправильная оценка движения цен в такие периоды может привести к большим потерям.
-
Риски регуляторного характера. Изменения в регуляции или законодательные действия, например, введение новых налогов или ограничений на торговлю сырьевыми товарами часто негативно влияют на рынок и приводят к потере прибыли.
-
Финансовое плечо. Торговля CFD предоставляет инвесторам возможность использовать финансовое плечо. Это хорошо, но не стоит забывать, что при его использовании даже небольшие изменения цен могут привести к значительным убыткам.
-
Риск ликвидности. Некоторые сырьевые товары могут быть менее ликвидными по сравнению с другими активами в определенные промежутки времени. Это затрудняет исполнение ордеров и в лучшем случае приводит к непредвиденным затратам.
Для снижения рисков торговли CFD на товары инвесторам следует тщательно анализировать рынок, использовать эффективное управление рисками, такое как установка стоп-лосс ордеров и ограничение использования кредитного плеча.
Какие виды товаров наиболее ликвидны?
Вообще, риск ликвидности самих товаров при торговле CFD на них не всегда очевиден, но он может оказаться серьезной проблемой. Ситуация на современных рынках быстро меняется, порой даже относительно стабильные продукты могут попасть в ситуацию дефицита, профицита или в обстоятельства, когда их ликвидность значительно снизится. Поэтому трейдерам, особенно начинающим, всегда стоит обращать внимание на исторический профиль товара, который они выбирают в качестве актива для торговли.
Наиболее ликвидные и хорошо зарекомендовавшие себя товары на биржах — это продукты с высоким спросом и предложением, которые всегда обеспечивают активную торговлю и узкие спреды между ценами покупки и продажи. Торговлю такими товарами можно рекомендовать новичкам. Вот несколько примеров наиболее ликвидных товаров:
-
Нефть (WTI и Brent). Нефть является одним из самых ликвидных продуктов на мировых товарных биржах. Особенно популярными являются West Texas Intermediate (WTI) и Brent, которые торгуются на биржах NYMEX и ICE соответственно. Торгуя нефтью, важно следить за экономическими показателями, такими как данные об объемах добычи нефти, запасах нефти, а также за решениями ОПЕК и других стран-производителей о добыче нефти.
-
Золото. Золото уже долгие годы также считается одним из наиболее ликвидных товаров. Это популярный актив для инвесторов, торговля им осуществляется на множестве мировых бирж, включая COMEX, TOCOM и другие. Золото часто рассматривается как «безопасное убежище» в периоды нестабильности на рынках, что может повлиять на его цену.
-
Серебро. Серебро тоже обладает высокой ликвидностью и часто используется как альтернатива золоту. Торгуется на бирже COMEX и других. Цены на серебро, как и на золото, могут зависеть от инфляционных ожиданий, так как оба металла традиционно являются инструментами защиты от инфляции.
-
Пшеница. Сельскохозяйственные товары, главный из которых — пшеница, также могут быть достаточно ликвидными, особенно в периоды сезонных урожаев и изменений спроса на мировых рынках. Пшеница торгуется на таких биржах, как CBOT.
Среди товаров, связываться с которыми начинающим трейдерам не стоит, можно выделить палладий и платину (они используются в производстве автомобилей и промышленности и могут быть очень волатильными из-за изменений в спросе и предложении), природный газ (цены на него могут сильно колебаться из-за изменений погоды, запасов и спроса), химические продукты.
10 советов для новичков
Несколько вещей, о которых не следует забывать начинающему трейдеру, чтобы не попасть в ситуацию, когда приходится прощаться со своими сбережениями:
-
Каждый вид CFD на товары имеет свои особенности, которые стоит обязательно учитывать при торговле. Их изучение поможет инвесторам принимать здравые решения и эффективно управлять портфелем.
-
Товарные рынки, как и товары, очень разнообразны и самобытны. Товары сложно унифицировать. Поэтому нет и не может быть единых правил, как конкретный товар поведет себя в определенных рыночных обстоятельствах. Соответственно, универсальных методик и стратегий торговли здесь тоже нет.
-
Торгуя любым активом, который связан с товарами, следует помнить о необходимости постоянного мониторинга. Товарный рынок — не для вариантов «купил и забыл». Из-за высокой волатильности цен на сырьевые товары и быстрых движений на рынке требуется постоянная проверка позиций, чтобы своевременно реагировать на изменения ситуации.
Тем, кто решил торговать металлами, следует знать, что стоимость контрактов на них зависит от спроса на металлы в промышленности, что связано с экономическими показателями и индексами производственной активности. При торговле металлами эффективен технический анализ, так как их цены часто подчиняются техническим уровням поддержки и сопротивления.
При выборе брокера для торговли CFD на товары не нужно забывать, что некоторые из них могут иметь ограничения на доступ к определенным рынкам и инструментам. Как минимум, это ограничивает возможности для диверсификации портфеля.
Перед началом торговли сырьевыми товарами всегда не лишним будет провести анализ рынка, совместив изучение фундаментальных факторов (спрос и предложение, экономические данные, геополитические события) и технический анализ (анализ графиков цен, индикаторов).
Прежде чем начать торговать на реальном счете, желательно разработать торговый план, который включает в себя стратегию торговли, правила управления рисками, цели и временные рамки, а затем постараться максимально проверить его на демо-счете.
Торговля CFD на товары требует терпения, дисциплины и последовательности. Не стоит ожидать мгновенных результатов. Нужно уделять время изучению рынка, улучшению навыков и постоянному совершенствованию подхода к торговле.
Риск-менеджмент играет ключевую роль в торговле CFD на товары. Всегда надо устанавливать предельные уровни убытков для каждой сделки и строго придерживаться их. Обязательно использовать стоп-лосс ордера, чтобы автоматически закрывать убыточные позиции, если рынок идет против сделки.
Торгуя CFD на товары, важно тщательно взвешивать все плюсы и минусы, учитывая инвестиционные цели, уровень опыта и готовность к риску. Тщательное планирование, знание, что такое товарный рынок и как он работает, а также управление рисками помогут снизить негативные последствия торговли.
Заключение эксперта
Товарный рынок является важным компонентом экономической системы, где осуществляется обмен товарами и услугами. Разнообразие видов товаров и различные механизмы торговли на рынке обеспечивают его наполненность и подвижность. Рынок товаров играет ключевую роль в структуре экономики, определяя спрос, предложение и ценообразование. Товары на рынке включают в себя энергетические ресурсы, металлы, сельскохозяйственные и другие продукты.
Современные товарные биржи предоставляют электронные платформы для торговли, где инвесторы могут размещать заказы и проводить сделки с помощью компьютера или мобильного устройства. Торговля товарами на биржах представляет собой динамичный процесс, который осуществляется через различные финансовые инструменты. Самые популярные из них — CFD на товары, которые позволяют инвесторам торговать на изменении цен сырьевых товаров без необходимости фактического владения этими товарами.
