Найкращі стратегії для торгівлі індексами у 2024 році

Що таке індекси та як вони працюють?

Фондовий, чи біржовий індекс – це індикатор стану ринку цінних паперів, який відображає зміну цін на групу акцій чи інших біржових інструментів. Показник індексу є середнім значенням цін на певну сукупність акцій, облігацій чи інших активів. Індекси на біржах дозволяють інвесторам оцінити загальну картину ринку, не відстежуючи кожен рух цін окремо.

За допомогою індексів можна визначити економічний цикл ринку, дізнатись, знаходиться він у бичачому чи ведмежому тренді. Індекси часто використовуються гравцями ринку для пасивних інвестиційних стратегій, таких як buy-and-hold («купи-і-тримай») або порівняння прибутковості портфелів з т.з. еталонним «бенчмарк»-індексом. Наприклад, індекс S&P 500 – це бенчмарк-індекс, який відображає стан ринку акцій США, і якщо інвестиційний портфель трейдера випереджає S&P 500, це значить, що він вкладає кошти більш ефективно, ніж середній інвестор.

Біржові індекси рахуються наступним способом. Для початку формується «кошик» акцій. До нього можуть включатися акції компаній із різних секторів економіки, наприклад, нафтові, технологічні, телекомунікаційні. Кожній акції в кошику надається вага, яка може визначатися по-різному, наприклад, виходячи з ринкової капіталізації компанії або її ліквідності. Потім розраховується значення індексу. Розрахункова формула залежить від типу індексу, але зазвичай вона враховує ціни акцій, що входять до кошика, та їх вагу.

Кращі брокери для торгівлі індексами у 2024 році

Які індекси бувають?

На сучасних світових ринках існує багато індексів. Не всі біржові індекси однакові. Вони можуть відрізнятися за складом, методом розрахунку та іншими параметрами. Але їх можна об'єднати в основні групи:

1. Фондові індекси. Це найпоширеніший тип індексів, що відстежують ціни на акції. Приклади: S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite.

2. Облігаційні індекси. Формуються з урахуванням ринку облігацій. Приклади — Barclays Aggregate Bond Index, Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index.

3. Товарні індекси. Велика категорія, що залежить від цін на світових товарних ринках (наприклад, на золото, нафту або пшеницю). Це індекси S&P GSCI, Dow Jones Commodity Index та ін.

4. Валютні індекси. Беруть за основу курс валют. Приклади: US Dollar Index, Euro Stoxx 50.

Відповідно до цих категорій розподіляються й основні активи, що належать до індексів, — це акції, облігації, товари та валюти.

За методом розрахунку індекси поділяються на цінові, що використовують виключно вартість включених до кошика активів, та індекси повної прибутковості, які враховують не лише ціни акцій, а й дивіденди, що виплачуються за ними.

Індекси також класифікують по регіонах (глобальні, регіональні, країнові) та капіталізації (акції великих, середніх чи малих компаній). Всі ці групи індексів торгуються на біржах давно, і всі ризиковані приблизно однаково. Як торгувати індексами та якій категорії віддати перевагу — залежить від інвестиційних цілей трейдера, його досвіду та ризик-профілю. Якщо у пріоритеті довгостроковий прибуток, інвестору підійде індекс на основі акцій великих компаній. А для хеджування ризиків краще вибирати індекси, що відстежують облігації.

Як торгувати фондовими індексами?

Експерти TU виділили 5 основних інструментів для торгівлі індексами.

Споти, або спотова торгівля

Це купівля або продаж індексу за станом ціни на даний момент. Важливо, що у випадку з індексами цей інструмент не є дуже популярним і доступний лише для деяких найпоширеніших показників (S&P 500, Dow Jones, Nasdaq Composite, Nikkei 225 та ін.).

Біржові фонди (ETF)

Абревіатура ETF розшифровується буквально як Exchange traded fund, тобто «фонд, що торгується на біржі». ETF – це публічні інвестиційні фонди, які відстежують біржові індекси і повторюють їх динаміку, виставляючи на продажу на біржі універсальні акції, що складаються з часток різних компаній. ETF торгуються, як будь-які інші активи, і дозволяють інвесторам легко отримати доступ до кошика акцій, що входять до індексу. При цьому вкладнику зовсім не обов'язково розуміти, наприклад, як торгувати індексами на Форекс: фонд заробляє гроші за нього.

Ф'ючерси

Ф'ючерсні контракти — це угоди купівлі-продажу активу в майбутньому за наперед визначеною ціною. Ф'ючерси на індекси дозволяють інвесторам хеджувати ризики або спекулювати на майбутніх змінах вартості індексу.

Опціони

Це угоди, які дають право, але не зобов'язують, купити чи продати актив за наперед визначеною ціною протягом певного періоду часу. Опціони на індекси можуть бути використані для різних цілей, таких як хеджування ризиків, перепродаж активів або створення доходу.

Контракти на різницю цін (CFD)

CFD – це контракти між двома сторонами, які погоджуються обмінятися різницею між поточною ціною активу та його ціною у майбутньому на момент закінчення контракту. Цю різницю продавець сплачує покупцю. CFD дозволяють інвесторам спекулювати на русі ціни індексу без необхідності володіти базовим активом.

Вибір інструменту залежить від очікувань інвестора. Для довгострокової прибутковості ETF може бути непоганим вибором. Якщо трейдер хоче спекулювати на короткострокових рухах ринку індексів, ф'ючерси чи опціони можуть підходити більше. Але треба розуміти, що купуючи їх, трейдер не стає одним із власників активу і не претендує на дивіденди.

Найкращі стратегії для торгівлі індексами

Фахівці Traders Union відібрали 12 найкращих довгострокових та короткострокових стратегій для торгівлі фондовими індексами.

Стратегія «Buy-and-hold» (Покупка та утримання)

Це скоріше не стратегія, а методика тривалого інвестування, яка дуже добре зарекомендувала себе із фондовими індексами. Вона заснована на довгостроковому володінні активами, без частого укладання угод. Стратегія передбачає придбання індексів або індексних фондів (ETF) та їх утримання протягом тривалого часу незалежно від короткострокових коливань ринку. Це найменш ризикована стратегія, але вона потребує терпіння.

Особливості:

• Простота у реалізації без особливих знань ринку

• Дуже низький рівень ризику

• Ефективніша в довгостроковій перспективі, ніж активне управління портфелем

• Не підходить для короткострокових спекуляцій

• Гарна економія на транзакційних витратах

• Потрібні витримка та дисципліна у періоди падінь ринку

Приклад:

Купівля ETF на індекс, наприклад, S&P 500, та утримання його протягом тривалого часу (10 років і більше). Вкладення $10000 у S&P 500 у 2010 році дало б інвестору $50000 до 2023 року (без урахування реінвестування дивідендів).

Стратегія «Дивідендна»

Головним принципом стратегії є фокусування на інвестуванні в ETF на індекси з високою дивідендною прибутковістю, наприклад, DVY (Dow Jones Dividend Yield). Ціль – отримувати регулярний прибуток від дивідендів. Стратегія підходить для інвесторів, які бажають мати пасивний дохід.

Особливості:

• Регулярний прибуток

• Потенційно ризик нижчий, ніж у акцій

• Підходить для довгострокового інвестування

• Прибутковість може бути нижчою, ніж в інших стратегій

• Не підходить для тих, хто хоче отримати швидкий прибуток

Приклад:

Інвестування $10000 у DVY у 2010 році дало б вкладнику $4000 дивідендних виплат до 2023 року.

Стратегія «Ребалансування»

Різновид стратегії, який полягає в регулярному (наприклад, щоквартальному) ребалансуванні портфеля індексів, щоб підтримувати цільову пропорцію між ними. Це дозволяє зберегти диверсифікацію портфеля та знизити ризики. Стратегія підходить для інвесторів, котрі хочуть активно керувати своїм портфелем індексів.

Особливості:

• Зниження ризиків

• Підтримка диверсифікації

• Потенційно висока прибутковість

• Вимагає більше часу та зусиль

• Не підходить для початківців

Приклад:

Ребалансування портфеля, що складається з S&P 500 (60%), AGG (агресивні облігації, 30%) та TLT (довгострокові казначейські облігації, 10%).

Стратегія каскадного усереднення

Ця методика являє собою поступове інвестування в індекси на регулярній основі, незалежно від поточної вартості. Такий підхід дозволяє знизити ризики, пов'язані з купівлею акцій на піку ринку. Стратегія підходить для інвесторів, які не хочуть постійно стежити за ринком та аналізувати його короткострокові коливання.

Особливості:

• Зниження ризиків

• Підходить для початківців

• Не потребує багато часу

• Прибутковість може бути нижчою, ніж в інших стратегій

• Не підходить для тих, хто хоче отримати швидкий прибуток

Приклад:

Щомісячне інвестування $1000 у NASDAQ протягом 10 років, незалежно від його ціни.

Торгівля за трендом

Стратегія заснована на відстеженні тренду руху ціни біржового індексу та прямування за ним. Для цього використовуються методи технічного та фундаментального аналізу. Трейдери купують індекс у висхідному тренді і продають у понижуючому тренді.

Особливості:

• Потенційно високий прибуток

• Високий ризик

• Підходить для досвідчених трейдерів

• Потребує хорошого розуміння ринку

Приклад:

Індекс Dow Jones знаходиться у висхідному тренді. Трейдер купує Dow Jones і утримує його, допоки тренд не зміниться.

Торгівля у діапазоні

Ця стратегія працює на визначенні діапазону, в якому рухається ціна індексу. Трейдери купують індекс ближче до нижньої межі діапазону та продають ближче до верхньої межі. Глибокий аналіз ринку та знання, як торгувати індексами, тут не важливі, потрібне лише банальне відстеження діапазону руху.

Особливості:

• Відносно низький ризик

• Підходить для трейдерів-початківців

• Невисокий потенційний прибуток

• Потребує терпіння

Приклад:

Індекс S&P 500 рухається у діапазоні 40004500 пунктів. Трейдер купує S&P 500 близько 4000 пунктів та продає близько 4500 пунктів.

Торгівля за патернами

Стратегія ґрунтується на ідентифікації патернів на графіку ціни індексу. Це можна робити вручну, а можна автоматично за допомогою спеціальних програм. Трейдери купують або продають індекс, коли на графіку з'являється певний патерн.

Особливості:

• Високий потенційний прибуток

• Підходить для дуже сучасних трейдерів

• Високий рівень ризику

• Потребує хорошого розуміння патернів

Приклад:

На графіку індексу Dow Jones формується патерн «голова та плечі». Трейдер продає Dow Jones, коли патерн буде завершено.

Торгівля за рівнями

Стратегія, що працює на ідентифікації рівнів підтримки (коли попит сконцентрований настільки, що можна очікувати на зупинку низхідного тренду) та опору (коли очікується зупинка зростання через концентрацію пропозиції). Трейдери купують індекс близько до рівня підтримки та продають ближче до рівня опору. Стратегія потребує застосування методів технічного аналізу ринку.

Особливості:

• Середній рівень ризику

• Не зовсім підходить для трейдерів-новачків

• Невисокий потенційний прибуток

• Потребує розуміння рівнів підтримки та опору

Приклад:

Рівень підтримки індексу S&P 500 знаходиться на 4200 пунктів. Трейдер купує S&P 500 ближче до 4200 пунктів.

Торгівля на проривах

Стратегія передбачає використання патернів технічного аналізу визначення рівнів підтримки і опору, а потім купівлю чи продаж індексу при прориві цих рівнів. До певної міри це стратегія, обернена до попередньої. Трейдер купує індекси, коли вони проривають рівень опору і продає, коли вони проривають рівень підтримки. Стратегія підходить для трейдерів, які вміють користуватися технічним аналізом.

Особливості:

• Потенційно високий прибуток

• Підходить для короткострокової торгівлі

• Високий рівень ризику

• Потребує багато часу, зусиль та знань

• Не підходить для початківців

Приклад:

Купівля індексу S&P 500, коли він прориває рівень опору 4500 з метою 4800.

Скальпінг

Скальпінг ґрунтується на використанні короткострокових коливань ціни індексу для отримання прибутку протягом дня. Це поширена, але ризикована стратегія, яка підходить лише досвідченим трейдерам, які вміють швидко ухвалювати рішення.

Особливості:

• Потенційно високий прибуток

• Підходить лише для внутрішньодобової торгівлі

• Високий рівень ризику

• Потребує багато часу та зусиль

• Не підходить для новачків

Приклад:

Скальпінг ф'ючерсів на індекс NASDAQ 100 (NQ) з метою отримання 10-20 пунктів прибутку за угоду.

Свінг-трейдинг

Ця стратегія полягає в використанні середньострокових коливань ціни індексу. Торгуючи індексами, трейдери утримують позиції від кількох днів до кількох тижнів. Свінг-трейдинг – це менш ризикована стратегія, аніж скальпінг.

Особливості:

• Можна очікувати на високий прибуток

• Підходить для досвідчених трейдерів

• Ризик вищий за середній

• Потребує достатнього рівня розуміння ринку

Приклад:

Трейдер купує S&P 500, коли він прориває рівень опору 4500 пунктів. Продає, коли індекс досягає цілі в 4800 пунктів.

Використання опціонів

Одна із стратегій, яка передбачає використання опціонів для хеджування ризиків або спекуляції на волатильності ринку для отримання прибутку. Ця стратегія підходить для досвідчених трейдерів, які добре розуміють, що таке опціони на індекси та торгівля ними.

Особливості:

• Хеджування ризиків

• Потенційно високий прибуток

• Не підходить для початківців

• Потребує знання роботи опціонів

Приклад:

Купівля захисного put-опціону на S&P 500, щоб убезпечити свій портфель від падіння ринку.

10 причин, чому вигідно торгувати фондовими індексами

Торгівля біржовими індексами має низку переваг порівняно з торгівлею окремими акціями:

1. Диверсифікація. Індекси зазвичай включають акції різних компаній з різних секторів економіки, тобто вони вже диверсифіковані. Це дозволяє знизити ризики, пов'язані з падінням цін на акції однієї компанії чи сектору.

2. Простота. Торгуючи індексом, інвестор не витрачає час на аналіз та вибір окремих акцій. Він може купити чи продати весь індекс одним лотом. Такий тип торгівлі добре підходить новачкам.

3. Доступність. Індекси торгуються на всіх відомих біржах у світі. Інформації про індекси багато, вона доступна та безкоштовна. При цьому торгувати індексами можна за допомогою ф'ючерсів та опціонів, що робить мінімальні суми для входу на ринок відносно невеликими.

4. Можливість хеджування за портфелем акцій. Індекси можна використовувати для хеджування ризиків, пов'язаних із падінням ринку. Наприклад, трейдер може купити ф'ючерсний контракт на індекс, щоб зафіксувати поточну ціну.

5. Ліквідність. Індекси — одні з найліквідніших інструментів на ринку, вони значно ліквідніші за окремі акції. Тому їх набагато легше купити чи продати за ринковою ціною. Угоди з індексами, як правило, здійснюються швидко і без зайвих ковзань.

6. Низькі транзакційні витрати. Багато брокерів зазвичай беруть меншу комісію за торгівлю індексами, ніж за торгівлю акціями або іншими інструментами ринку.

7. Можливість використання біржових інвестиційних фондів (ETF). Фонди, що відстежують біржові індекси, дозволяють інвесторам отримати доступ до готового портфелю акцій за низьку комісію.

8. Доступ до різних стратегій. Торгівля індексами дозволяє використовувати різні стратегії, як довгострокові, так і короткострокові, наприклад скальпінг, свінг-трейдинг, позиційна торгівля.

9. Потенційно висока прибутковість. Торгівля індексами дозволяє застосовувати маржинальну торгівлю, що збільшує потенційний прибуток. З іншого боку, індекси можна використовувати для спекуляцій на коливаннях ринку. У довгостроковій перспективі індекси також здатні принести чималий прибуток.

10. Можливість інвестувати у різні ринки. Існують індекси, що відображають стан ринків різних регіонів чи країн. Доступ до світових ринків дозволяє настроїти інвесторський портфель за географічною ознакою.

Торгівля фондовими індексами дозволяє диверсифікувати ризики, отримати доступ до різних ринків та забезпечити високу прибутковість. Однак важливо підходити до торгівлі з обережністю та використовувати надійні методи ризик-менеджменту.

Які ризики існують під час торгівлі індексами?

Торгівля індексами пов'язана з ризиками, головні з яких — ринкові. Значення індексу може падати, як і ціни на окремі акції, що входять до нього. Крім того, ризик інвестора збільшується через обмеженість контролю та неможливість безпосередньо впливати на склад індексу або його рух. Існує ризик волатильності: ціни на ринку можуть різко та непередбачувано змінюватися. Як падіння ринку, так і збільшення волатильності можуть призвести до втрат для інвесторів, які використовують маржинальне кредитування.

Складність деяких інструментів також збільшує фактор ризику: ф'ючерси та опціони на індекси можуть виявитися важкими для розуміння трейдерами-початківцями. Їх неправильне використання може спровокувати великі збитки. А CFD – ще більш непростий та ризикований інструмент, ніж ETF чи ф'ючерси. CFD не дають права на володіння базовим активом, тому інвестори можуть втратити більше, ніж вони вклали.

Індекси не завжди відбивають реальну картину ринку і не завжди їх можна вважати сильним торговельним аргументом: перед прийняттям рішень щодо інвестування необхідно провести власний аналіз.

Іноді біржові індекси поводяться не зовсім адекватно і ухвалювати торгове рішення на їхніх сигналах може бути небезпечно.

Якщо до індексу входять тільки акції великих компаній, він може не враховувати зміни цін на акції дрібніших, але численних гравців ринку.

Наприклад, S&P 500 і Nasdaq розраховуються за методом середньозваженої капіталізації, внаслідок чого п'ять "монстрів" з його списку - Apple, Microsoft, Amazon, Aphabet і Facebook - "важать" стільки ж, що і 350 дрібніших. Тобто навіть невелике просідання в ціні акцій Apple, Google або Microsoft виведе індекс із рівноваги, але якщо акції решти компаній зростуть у 2-3 рази, то його динаміка цього не помітить.

Ще один приклад: проблема індексу Nasdaq Composite у тому, що його склад неоднорідний: від перевірених великих компаній до IT-стартапів. І проконтролювати появу чергової інтернет-бульбашки практично неможливо. Наприклад, у період "кризи доткомів" (1994-2000) Nasdaq Composite упевнено зростав і 10 березня 2002 року показав максимум у 5132,52 пп., але через п'ять діб різко обвалився. Повернутися до значення понад 5000 пп. індекс зміг тільки через 13 років, у липні 2015-го.

Потрібно чітко розуміти, як розраховується конкретний індекс, які фактори на нього впливають і правильно трактувати його реакцію. Це важливо не тільки для угод за самим індексом, а й для використання індексу як технічного індикатора.

Не варто забувати про ризики, пов'язані з несумлінним брокером, який може маніпулювати цінами, стягувати завищені комісії чи відмовляти у виведенні коштів. Неправильний вибір стратегії чи зайва емоційність у торгівлі індексами (як і будь-який інший) також призводять до спустошення гаманця інвестора.

Поради інвесторам-початківцям

Новачкам, які роблять перші кроки у трейдингу, фахівці Traders Union дають кілька основних рекомендацій, як торгувати індексами:

• Спершу бажано відкрити пробний демо-рахунок. Це дозволить торгувати індексами без ризику втратити реальні гроші. Також можна використовувати віртуальні біржі, щоб відточити навички торгівлі.

• Ніколи не пізно вчитися: прочитати книги та статті про торгівлю індексами, пройти навчальні курси, переглянути відеоматеріали.

• Перед тим як почати торгувати на реальні гроші, слід ретельно вивчити ринок, його плюси та мінуси, зрозуміти, як він працює, визначити відповідні інструменти, методи та стратегію, яка відповідає цілям та профілю ризику.

• Вкрай важливо вибрати надійного брокера, переконавшись, що він пропонує низькі комісії та має гарну репутацію.

• Торговцям-новачкам не треба боятися ставити запитання: якщо вони виникають, краще звернутися до брокерів, професійних аналітиків чи досвідчених трейдерів.

• Необхідно використовувати надійні методи ризик-менеджменту, такі як стоп-лосси, диверсифікація та контроль за маржею. Почати можна з невеликих сум, не ризикувати великими грошима, доки не прийде відчуття досвіду.

• Категорично не рекомендується вкладати всі гроші в один індекс або торгувати індексами, які є незрозумілими! Потрібно знати історію індексу, його склад, методологію розрахунку.

• По можливості потрібно стежити за новинами ринку, щоб бути в курсі подій, які можуть вплинути на рух індексів.

• Новачки повинні звертати особливу увагу на те, щоб контролювати свої емоції та не приймати рішення про торгівлю під їх впливом. Слід бути терплячим і не чекати на швидкі гроші. Торгівля індексами – це, зазвичай, довгострокова інвестиція.

Використовуючи ці поради, трейдер-початківець навчиться торгувати фондовими індексами так, щоб отримувати прибуток, уникнувши втрати коштів.

Висновок експерта

Загалом, торгівля фондовими індексами може бути вигідним способом інвестування та простішою альтернативою торгівлі акціями. При цьому трейдинг біржовими індексами через індексні фонди ETF є безпечнішим, ніж торгівля ними через ф'ючерси або опціони. Але при всій простоті, це не найлегший спосіб заробітку. Щоб досягти успіху, потрібно багато вчитися, розуміти, як торгувати індексами, практикуватися та бути дисциплінованим. Технічний аналіз індексів дасть цінну інформацію про настрій інвесторів на ринку, допоможе прийняти правильні торгові рішення та вибрати вигідні стратегії. При торгівлі індексами не варто ризикувати більше, ніж можна дозволити собі втратити. Починати слід із невеликих сум і поступово збільшувати торговельний капітал.