Как работает децентрализованная биржа криптовалют?
Децентрализованная биржа (DEX) – это платформа для обмена криптовалютами, которая работает без посредников. Вместо централизованного управления, DEX использует смарт-контракты и пиринговые сети, что позволяет пользователям торговать напрямую друг с другом.
Криптовалютные биржи играют ключевую роль, обеспечивая пользователям возможность покупать, продавать и обменивать цифровые активы. Существует два основных типа бирж: централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX). В этой статье мы подробно рассмотрим децентрализованные биржи, их преимущества и недостатки, а также дадим советы для новичков и опытных трейдеров.
Что такое DEX
Децентрализованная биржа (DEX) – это платформа для обмена криптовалютами, которая работает без посредников. Вместо централизованного управления, DEX использует смарт-контракты и пиринговые сети, что позволяет пользователям торговать напрямую друг с другом.
DEX начали набирать популярность в 2017 году, когда пользователи начали осознавать риски, связанные с централизованными биржами, такие как взломы и мошенничество. Появление таких платформ, как Uniswap в 2018 году, привело к бурному росту использования DEX. Сегодня они продолжают развиваться, предлагая все больше функций и улучшений.
Как работает DEX биржа
DEX работает на основе пиринговых сетей и смарт-контрактов. Это означает, что все транзакции осуществляются напрямую между пользователями без необходимости в посредниках. Например, автоматизированные маркетмейкеры (AMM) используют алгоритмы для определения цен и управления ликвидностью, обеспечивая бесперебойную торговлю. Предлагаем ознакомиться с Топ 10 децентрализованных бирж криптовалют.
DEX состоят из 3 ключевых компонентов. Они следующие:
-
Ликвидность пулов: Пулы ликвидности позволяют пользователям вносить свои активы и зарабатывать на комиссиях от сделок.
-
Агрегаторы DEX: Такие платформы, как 1inch, собирают данные с различных DEX, чтобы найти лучшие цены для пользователей.
-
Взаимодействие с различными блокчейнами: Некоторые DEX работают только с одним блокчейном, в то время как другие, например, THORChain, поддерживают кросс-чейн обмены.
Трейдеры могут использовать агрегаторы ликвидности. С помощью агрегатором можно находить более привлекательный курс для покупки или продажи криптовалют у разных пользователей. Также агрегатор позволяет выбирать и более низкие комиссии.
Еще одна важная фишка DEX-бирж – предоставление ликвидности. Можно предоставлять ликвидность и за счет этого получать дополнительный доход. Кроме того, пользователи DEX могут участвовать и в фарминге.
Мы составили список лучших DEX биржи и их сравнение:
| Биржа | Регуляция | Количество доступных криптовалют | Комиссии за торговлю | Инструменты пассивного дохода |
|---|---|---|---|---|
|
Uniswap |
Нет |
600+ |
0.3% |
Стейкинг, фарминг, пулы ликвидности |
|
Curve |
Нет |
60+ |
0.04-0.4% |
Стейкинг, пулы ликвидности |
|
SushiSwap |
Нет |
400+ |
0.3% |
Стейкинг, фарминг, пулы ликвидности |
|
PancakeSwap |
Нет |
300+ |
0.2% |
Стейкинг, фарминг, пулы ликвидности |
|
SpookySwap |
Нет |
100+ |
0.2% |
Стейкинг, фарминг, пулы ликвидности |
DEX-биржи и CEX-биржи: в чем разница?
| Критерий | DEX (Децентрализованные биржи) | CEX (Централизованные биржи) |
|---|---|---|
|
Контроль над активами |
Полный контроль у пользователя |
Контроль у биржи |
|
Прозрачность операций |
Высокая, все транзакции публичны |
Частичная, транзакции контролируются биржей |
|
Комиссии |
Обычно ниже, но высокие комиссии за газ |
Обычно выше, но могут быть скрытые |
|
Скорость транзакций |
Зависит от сети, может быть медленной |
Быстрая, высокая ликвидность |
|
Ликвидность |
Меньшая по сравнению с CEX |
Высокая, большие объемы торгов |
|
Безопасность |
Уязвимость смарт-контрактов |
Риски взлома и мошенничества |
|
Анонимность |
Высокая, нет KYC |
Низкая, требуется KYC |
|
Функциональность |
Ограниченная (нет маржинальной торговли) |
Широкая, маржинальная торговля и кредитное плечо |
|
Регулирование |
Слабо регулируются |
Хорошо регулируются |
|
Примеры бирж |
Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap |
Binance, Coinbase, Kraken |
Плюсы и минусы DEX
DEX биржи имеют как преимущества, так и недостатки. С ними важно ознакомиться перед тем как сделать выбор. Основные плюсы и минусы DEX бирж следующие:
👍 Преимущества DEX
• Полный контроль над активами: Пользователи всегда контролируют свои средства.
• Прозрачность операций: Все транзакции публично доступны на блокчейне.
• Отсутствие посредников: Нет необходимости доверять третьим лицам.
• Торговля новыми токенами: Возможность торговли токенами, которые еще не прошли листинг на централизованных биржах.
👎 Недостатки DEX
• Потенциальные уязвимости смарт-контрактов: Ошибки в коде могут привести к потере средств.
• Ограниченные функции: Отсутствие маржинальной торговли и других продвинутых функций.
• Меньшие объемы ликвидности: По сравнению с CEX, DEX могут иметь меньшие объемы торгов.
• Высокие комиссии за газ: Комиссии за транзакции в некоторых сетях могут быть высокими.
Какие риски есть у DEX-бирж?
DEX-биржи имеют несколько существенных рисков. Их важно учитывать перед тем как начинать торговлю. Прежде всего, децентрализованные биржи зачастую имеют более сложный интерфейс, по сравнению с централизованными. Поэтому лучше заранее изучить несколько торговых платформ и определиться, какая из них вам больше подходит. Важно ознакомиться с инструкциями по использованию, чтобы понять, как работают те или иные функции.
Еще один важный нюанс касается хранения ключей и персональных данных. Нужно относиться очень внимательно к хранению приватного ключа. Нельзя раскрывать эту информацию, ведь в противном случае криптовалюты с вашего счета могут быть украдены.
Также важно учитывать риск, связанный с ошибкой самого пользователя. Например, неправильно введенный адрес кошелька, на который вы переводите криптовалюту. Обязательно нужно перепроверять адреса перед отправлением средств.
Советы эксперта
Торговля на DEX-биржах в целом похожа на торговлю на централизованных торговых площадках, хоть и со своими особенностями. Я подготовил несколько рекомендаций, которые помогут вам успешно торговать на таких платформах даже если вы – новичок:
-
Вам нужно понимать, как работают криптовалюты и блокчейн в целом. Это основа того, как вы будете торговать. Только зная ключевые принципы работы технологии вы сможете успешно торговать криптовалютой на любой бирже.
-
Изучите, что такое автоматический маркет-мейкер. Это основа работы DEX-бирж, и одно из ключевых отличий от CEX бирж. Вы должны понимать принцип, на котором это основано, чтобы эффективно вести торговлю на DEX.
-
Комиссии за газ могут значительно варьироваться в зависимости от загрузки сети. Используйте такие инструменты, как Gas Now, чтобы отслеживать текущие комиссии и планировать свои сделки в наиболее выгодное время.
Также вы должны знать, что многие DEX-биржи предлагают тестовые сети (testnets). С их помощью вы можете попробовать свои силы в торговле без риска потери реальных средств. Это отличный способ набраться опыта и понять, как работают различные функции биржи.
Резюме
Децентрализованные биржи (DEX) предоставляют пользователям уникальные возможности для торговли криптовалютами без необходимости в посредниках. Они предлагают высокий уровень безопасности и прозрачности, но также имеют свои риски и ограничения. Исследуйте возможности DEX, чтобы максимально эффективно использовать их преимущества и минимизировать риски.
FAQs
В чем разница между DEX-биржами и CEX-биржами?
Децентрализованные биржи позволяют пользователям торговать напрямую друг с другом через смарт-контракты. Централизованная биржа выступает в качестве оператора, который регулирует переводы.
Что такое “комиссия за газ”?
Комиссия за газ – это сбор, который уплачивают пользователи блокчейн-протокола сетевым валидаторам. Оплата производится каждый раз, когда пользователь хочет выполнить какую-либо функцию, транзакцию и т.д.
Регулируются ли DEX-биржи?
К сожалению, по состоянию на 2024 год нет механизмов регуляции DEX-бирж. Поэтому важно выбирать платформы с хорошей репутацией
Глоссарий
-
1
Торговля
Трейдинг - это покупка и продажа финансовых активов, таких как акции, валюта или товары, с целью извлечения прибыли из колебаний рыночных цен. Трейдеры используют различные стратегии, методы анализа и управления рисками, чтобы принимать обоснованные решения и оптимизировать свои шансы на успех на финансовых рынках.
