Вадим Груша из Trustee: Будущее криптоплатежей — за ИИ-агентами

Криптовалюты постепенно выходят за рамки инвестиционного рынка и становятся частью повседневных финансов. Однако регуляторные барьеры, инфраструктурные сложности и вопросы безопасности по-прежнему замедляют их распространение. В интервью Traders Union основатель Trustee Вадим Груша рассказывает о развитии криптоплатежей, конкуренции с банками и роли ИИ-агентов в будущем финансовой сферы.

Почему традиционная банковская система должна меняться

До основания Trustee Вадим Груша почти десять лет работал в сфере IT, в том числе над проектами для Bank of America и HSBC. Этот опыт позволил ему оценить надежность, безопасность и операционную дисциплину банковской системы. В то же время он считает, что традиционная финансовая система часто строится вокруг институтов и посредников, а не потребностей людей.

«Устарел, на мой взгляд, сам подход, при котором сообщение в другую страну можно отправить за секунду, а перевод денег по-прежнему может требовать участия нескольких посредников, занимать время и сопровождаться непрозрачными комиссиями. Биткоин продемонстрировал иную архитектуру: ценность можно передавать через открытую сеть без центрального органа управления».

Это не означает, что банки должны исчезнуть или что технологии устраняют необходимость в безопасности и регулировании, уточняет Груша. Руководящий принцип Trustee — дать людям возможность пользоваться преимуществами блокчейна, не погружаясь в его технические сложности.

По его мнению, в будущем пользователи будут меньше думать о выборе между банками и криптовалютами и больше — о поиске удобных финансовых сервисов.

Как меняются приоритеты клиентов

К концу 2025 года число пользователей Trustee Plus превысило один миллион. Однако, по мнению Груши, еще важнее рост аудитории то, как меняется роль продукта. Раньше люди приходили на криптовалютный рынок главным образом для инвестиций и торговли, а теперь все чаще ищут способы получать переводы, обменивать активы, сохранять сбережения или оплачивать покупки там, где это возможно.

Участники команды Trustee. Источник: Trustee.

Особенно заметен этот спрос среди людей, которые живут и работают в разных странах.

«С практической точки зрения наибольшую ценность дает сочетание удобных переводов, обмена цифровых активов и инструментов для повседневных платежей. Важен не сам список функций, а возможность пройти весь процесс без лишних шагов».

По словам Груши, криптокошелек должен быть таким же простым и интуитивно понятным, как любое современное финансовое приложение. Использование блокчейна больше не оправдывает сложный пользовательский интерфейс.

Как кошельки могут конкурировать с крупными биржами?

Крупные платформы располагают значительным капиталом, глобальной аудиторией и развитой торговой инфраструктурой. Однако независимым кошелькам необязательно конкурировать с ними по масштабу.

«Независимые продукты могут выигрывать за счет других преимуществ: простоты, специализации, гибкости и прозрачных условий для пользователей».

Груша называет одним из таких преимуществ самостоятельное хранение активов, при котором пользователи сохраняют над ними основной контроль. Однако он предупреждает, что не каждый кошелек работает по этой модели, а услуги обмена, платежи по картам и другие регулируемые виды деятельности связаны с собственными требованиями. Контроль над приватными ключами не отменяет правил, регулирующих сопутствующие услуги.

В конечном счете, считает генеральный директор Trustee, пользователи выберут не обязательно самую крупную компанию, а продукт, которому доверяют и в котором понимают, как распределена ответственность.

Что мешает распространению криптокарт?

Даже Coinbase, Bybit и OKX предлагают криптокарты не во всех странах. Груша объясняет, что проблема заключается в сложных процессах, которые происходят за кулисами.

«С точки зрения пользователя криптокарта выглядит просто: есть баланс в цифровых активах и карта для платежей. На деле в каждой транзакции участвует несколько сторон. Это эмитент, платежная сеть, банковская инфраструктура, поставщики услуг обмена и другие партнеры».

Во многих моделях продавцы получают обычные платежи в фиатной валюте, а криптоактивы используются как источник средств или конвертируются на определенном этапе. Поэтому оплата криптокартой не означает, что продавец напрямую принимает криптовалюту.

Груша выделяет три препятствия:

• Различия в регулировании и операционных требованиях в разных странах;
• Расходы на инфраструктуру;
• Необходимость прозрачных комиссий и лимитов.

MiCA: единые правила и стоимость соблюдения требований

Переходный период MiCA для поставщиков услуг с криптоактивами в ЕС завершился 1 июля 2026 года, хотя в некоторых странах он закончился раньше. Груша оценивает регулирование по двум критериям: защита пользователей и возможность сохранять конкуренцию и инновации.

«Унификация правил — это преимущество, но за нее приходится платить. Лицензирование и поддержание процессов комплаенса требуют значительных ресурсов. Для небольших технологических команд это может стать серьезным барьером, укрепляющим позиции крупнейших участников рынка».

Для компаний получение разрешений, управление рисками и юридические структуры теперь играют решающую роль в определении доступных им услуг. При этом Груша поддерживает требования, соразмерные реальным рискам.

«Для бизнеса нет ничего хуже правовой неопределенности, чем строгие правила. Надежная система регулирования не просто вводит ограничения — она также позволяет планировать развитие продуктов на годы вперед».

Как ограничения на USDT повлияли на пользователей

В конце 2024 года Trustee объявила об ограничениях на некоторые услуги с использованием USDT в Европейской экономической зоне. Это создало неудобства для людей, привыкших к определенному активу или способу перевода.

Груша отмечает, что стейблкоины различаются эмитентами, резервами, условиями погашения, сетями и рисками.

«Здесь важно не путать два отдельных вопроса. Первый — правовой статус самого актива. Второй — имеет ли конкретное юридическое лицо право предоставлять определенную услугу в конкретной стране».

Даже если стейблкоин соответствует определенным нормативным требованиям, это не дает провайдеру автоматического права предлагать все виды операций с ним.

Груша не считает, что в будущем этот сегмент будет доминировать какой-то один токен. По его мнению, выбор пользователей будет зависеть от надежности эмитента, ликвидности, стоимости транзакций, совместимости и доступности услуг.

Трудности работы в Украине

Груша считает, что рынку виртуальных активов Украины необходима большая правовая определенность. Одного рамочного закона недостаточно. Нужны также подзаконные акты, четкое распределение обязанностей регуляторов, процедуры получения разрешений, налоговые правила и разграничение криптовалютных, платежных и банковских услуг.

«Рынок уже существует: есть пользователи, технологические компании и украинские команды, разрабатывающие международные продукты. Вопрос в том, создадим ли мы условия, при которых развивать такой бизнес здесь будет выгодно».

Для Trustee важна не только техническая возможность предоставлять услуги, но и стабильная операционная модель с надежными партнерами. Компания изучает возможности расширения спектра доступных услуг, но пока не объявляла о запуске новых продуктов.

Основатель Trustee Вадим Груша с сооснователем Ethereum Виталиком Бутериным. Источник: Trustee.

«Мы готовы рассмотреть расширение спектра доступных услуг по мере создания необходимых условий. Но на данном этапе я бы не хотел обещать конкретные функции или сроки».

По словам Груши, долгосрочная стабильность важнее громких заявлений ради самих заявлений. Он считает, что Украина может стать конкурентоспособной юрисдикцией, если ее нормы будут эффективно работать на практике.

Можно ли упростить самостоятельное хранение криптовалюты?

В июле 2026 года Trustee объявила об интеграции с Privy для разработки решений в сфере самостоятельного хранения криптовалют. Генеральный директор компании видит потенциал в сочетании простоты кастодиальных сервисов с контролем пользователей над своими активами.

«Массовым пользователям нужен привычный интерфейс: простая регистрация, понятное восстановление доступа к аккаунту и минимум технических действий. Но простота не должна заслонять самый важный вопрос: кто на самом деле может контролировать активы?»

Самостоятельное хранение зависит не от того, входят ли пользователи через Google или Apple, а от того, как управляются приватные ключи, могут ли пользователи самостоятельно подписывать транзакции и способен ли провайдер распоряжаться их средствами без их согласия. Груша уточняет, что партнерство с Privy — это шаг к развитию такой инфраструктуры, а не утверждение, что все заявленные функции уже доступны каждому пользователю.

Как найти баланс между проверками AML и финансовой свободой

По мнению Груши, финансовый мониторинг необходим для борьбы с мошенничеством и отмыванием денег. Проблемы возникают, когда процедуры комплаенса непрозрачны для добросовестных пользователей.

«Проблема возникает, когда законопослушный человек не понимает, почему транзакция задержана, какие документы требуются и как проходит проверка».

Он выступает за риск-ориентированный подход, при котором более тщательной проверке подвергаются операции с повышенным уровнем риска, а не все пользователи без исключения.

Согласно предоставленным им данным, примерно 0,04% транзакций в рассматриваемой выборке проходят углубленные проверки на предмет противодействия отмыванию денег (AML). Эта цифра касается именно углубленных проверок и не означает, что остальные транзакции не проходят стандартный мониторинг.

Компания также уделяет внимание своевременной проверке, четкой коммуникации и возможности обжаловать решения, если это допускают закон и требования безопасности.

«Финансовая свобода не означает отсутствия правил. Это возможность заранее понимать правила, контролировать свои активы в рамках выбранной модели и пользоваться предсказуемыми механизмами защиты своих интересов».

Что определит будущее крипторынка?

Груша выделяет пять тенденций. Первая — переход от спекуляций к практическому применению: переводам, платежам и международным расчетам, которые остаются востребованными и во время роста рынка, и в периоды спада.

Вторая — развитие стейблкоинов как финансовой инфраструктуры, которое зависит от доверия к эмитентам, качества резервов, регулирования и интеграции с платежными системами. Третья тенденция — самостоятельное хранение без лишних технических сложностей, с безопасным восстановлением доступа к аккаунту.

Четвертая — ужесточение регулирования, которое потребует от компаний четких бизнес-моделей, управления рисками и соблюдения требований на разных рынках.

Особое внимание Груша уделяет пятой тенденции — ИИ-агентам, способным не только анализировать информацию, но и проводить финансовые операции.

«Сегодня они уже помогают анализировать информацию и принимать решения. Следующий этап — совершение реальных финансовых операций от имени человека или компании. Это оплата счетов, управление лимитами, переводы и расчеты с контрагентами».

Однако таким агентам потребуются четко определенные полномочия, лимиты, журналы действий, защита от злоупотреблений и возможность немедленно отозвать доступ. Груша считает, что блокчейн может стать программируемой основой для таких операций. По его мнению, конкуренция будет идти не только между моделями ИИ, но и между платформами, способными безопасно связать интеллектуальные системы с доступом к деньгам.

Говоря о будущем продукте, рассчитанном на десять миллионов ИИ-агентов, предприниматель поясняет, что эта цифра показывает потенциальный масштаб рынка, а не является прогнозом на конкретную дату.

«Для меня будущее финансов определяется не тем, сколько будет стоить тот или иной токен в конце года. Гораздо важнее, насколько легко люди и их программные помощники смогут использовать цифровые активы для решения практических задач».