Инфляция в США усиливает риски дальнейшего снижения акций Microsoft

Traders Union
Все финансовые новости
Акции
Microsoft испытывает давление, несмотря на сильные фундаментальные показатели

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Бизнес и благосостояние

Взгляды экспертов

Антон Харитонов

Вчера

Инфляция в США усиливает риски дальнейшего снижения акций Microsoft — Microsoft испытывает давление, несмотря на сильные фундаментальные показатели

15 октября Microsoft торгуется в районе $533–534, продолжая коррекцию после достижения локального максимума около $550. На часовом графике акции MSFT потеряли почти 3% от недавних пиков, опустившись ниже краткосрочной скользящей средней в районе $540 и приблизившись к среднесрочной скользящей средней около $533–534.

MSFT прогноз цены

24H -0.68%

524,92 $

48H -1.18%

522,26 $

7D -1.09%

522,74 $

1M 6.25%

561,51 $

3M -0.48%

525,96 $

6M -18.51%

430,66 $

12M 2.38%

541,1 $

Подробнее

Текущая цена: 528,5 $ -10.9400 2.03%

Закрыто 10/16

Дневной диапазон 524.52

538.74

Недельный диапазон 524.52

551.08

Загрузка...

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Тем временем долгосрочные скользящие средние остаются значительно ниже — в районе $525 и $510–511, поэтому текущее снижение пока не нарушило восходящую структуру, сформировавшуюся с начала октября. Основное давление связано с ухудшением настроений в технологическом секторе после вчерашней публикации данных по инфляции в США.

Сегодня фьючерсы на Nasdaq 100 снизились примерно на 1,2%, а фьючерсы на S&P 500 потеряли около 0,3%. Более выраженная слабость технологического индекса указывает на то, что инвесторы в первую очередь сокращают позиции в компаниях, наиболее чувствительных к стоимости капитала и перспективам окупаемости инвестиций в искусственный интеллект.

Высокие показатели CPI и PPI усиливают давление на технологические акции

Макроэкономическая среда для Microsoft стала более сложной после публикации двух отчетов по инфляции. Вчера сентябрьский CPI ускорился с 3,4% до 3,7% в годовом выражении, превысив прогноз в 3,6%, а месячный рост потребительских цен достиг 0,6%. Сегодня давление усилилось после публикации PPI: цены производителей выросли на 1,3% за месяц против ожидавшихся 0,5–0,6%, что стало максимальным повышением с марта 2022 года.

Годовая инфляция цен производителей достигла 6,3%, а базовый PPI, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 0,7% за месяц. В то же время розничные продажи в сентябре увеличились на 0,8% против прогнозов примерно на уровне 0,3–0,4%, хотя значительная часть роста была обусловлена повышением цен на бензин.

Сочетание устойчивого потребительского спроса и ускорения роста цен производителей повышает риск дальнейшего ужесточения политики ФРС. Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 5,09%, однако рынок облигаций пока не поддержал технологические акции: инвесторы переключили внимание с перспектив снижения стоимости заимствований на риски устойчиво высокой инфляции и замедления роста корпоративных прибылей.

Сильные финансовые результаты и Maia 300 поддерживают долгосрочные перспективы

Несмотря на неблагоприятный внешний фон, фундаментальные показатели Microsoft остаются сильными. В последнем квартальном отчете компания зафиксировала рост выручки на 18%, до $90 млрд, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 23%, до $4,74. Следующий отчет о прибылях ожидается 28 октября; консенсус-прогноз предполагает выручку примерно $90,7 млрд и прибыль на акцию около $4,72.

Еще одним фактором поддержки долгосрочного роста стала архитектура Maia 300, представленная 12 октября. Она может повысить эффективность обработки запросов ИИ и постепенно снизить зависимость компании от сторонних поставщиков ускорителей. Однако после сегодняшней публикации PPI инвесторы могут внимательнее изучать капитальные расходы Microsoft, поскольку сочетание высоких процентных ставок, роста затрат на электроэнергию для дата-центров и масштабных инвестиций в инфраструктуру повышает требования к будущей прибыльности Azure и Copilot.

Уровень поддержки $520 может определить дальнейшее движение

Пока фундаментальная привлекательность Microsoft сохраняется, однако краткосрочные риски указывают на продолжение коррекции, особенно если сегодняшняя слабость технологических индексов перерастет в более масштабную распродажу американских акций. Если акциям не удастся закрепиться выше $532, как я предупреждал в статье Microsoft тестирует $555 на фоне бычьего импульса, вызванного инвестициями в ИИ, снижение может продолжиться к $524–520, где возможен спрос со стороны покупателей, хотя пробой последнего уровня способен ослабить позиции быков.

Отказ от ответственности: Включает мнения третьих лиц. Не является финансовой рекомендацией. Может включать спонсируемый контент.