Фьючерсы - как работают фьючерсные контракты и как на них заработать
Фьючерсный контракт – это популярный производный биржевой инструмент (дериватив). Он использует как в целях хеджирования рисков, так и для активного трейдинга сырьевых и валютных рынках. Объемы торговли фьючерсами постоянно растет, что делает их очень привлекательными инструментами для заработка.
Фьючерсный контракт
Определение фьючерса
Фьючерсный контракт –- это договор о покупке или продаже определенного базового актива или ценной бумаги по заранее определенной цене в определенное время в будущем.
-
Покупатель контракта берет на себя обязательство купить и получить базовый актив по истечении срока фьючерсного контракта.
-
Продавец фьючерсного контракта берет на себя обязательство предоставить и доставить базовый актив на дату истечения срока его действия.
Например, вы купили фьючерсный контракт на поставку нефти. В данном случае, нефть – это базовый актив, а фьючерсный контракт – производный от него инструмент (или дериватив).
Каждый фьючерсный контракт имеет дату поставки (дата экспирации). В этот срок держатели контракта должны произвести расчет по контракту. Поэтому в дни экспираций на фьючерсных рынках происходят всплески волатильности.
Цена фьючерса при приближении к экспирации
Важно
Отметим, что цена базового актива (spot price) может отличаться от цены фьючерсного контракта (futures price), но чем ближе дата экспирации, тем эта возможная разница будет сокращаться.
Как работает фьючерс?
Чтобы понять смысл и назначение фьючерсного контракта, обратимся к истории. Фьючерсы впервые появились в Японии на бирже в Осаке в 1710, где фермеры продавали свой будущий урожай риса. Деньги за урожай они получали в момент заключения контракта, а урожай обязывались поставить к определенной дате в будущем. Отсюда и название (futures = “будущее”).
Dōjima Rice Exchange
В 19 веке фьючерсными контрактами на сельскохозяйственную продукцию начали активно торговать в Чикаго. С тех пор количество всевозможных фьючерсов только росло.
Основные функции фьючерса
Первая функция фьючерсов – хеджирование рисков. Она используется крупными участниками рынка, которые имеют бизнес в реальном секторе. Например, японский производитель автомобилей, поставляющий продукцию в США и другие страны, может уменьшить риск от колебания курса иены, открыв позицию на валютном срочном рынке.
Вторая функция фьючерсов – повышение ликвидности и устойчивости рынков. Так как срочные рынки привлекают большое число участников, в том числе спекулянтов различного калибра, это способствует тому, чтобы финансовые рынки были более эффективными.
Как создаются фьючерсы
Секция биржи, где торгуются фьючерсы, называется срочным рынком. Самый большой рынок фьючерсными контрактами создан группой CME Group, в которую входят:
-
Чикагская торговая палата (CBOT – Chicago Board of Trade), основана в 1848.
-
Чикагская товарная биржа (CME – Chicago Mercantile Exchange), основана в 1874.
-
Нью-йоркская товарная биржа NYMEX, основана в 1882. Отметим, что в состав NYMEX входит биржа COMEX.
Запуская торговлю фьючерсными контрактами на своей площадке, биржа стандартизирует контракты по качеству и количеству, чтобы облегчить торговлю ими. Все детали контракта прописываются в так называемой спецификации. Например, на скриншоте ниже вы видите краткую спецификацию валютных фьючерсов на CME.
Спецификация контракта
Спецификация контракта содержит:
-
Тикер, под которым торгуется контракт.
-
Даты экспирации. Следует понимать, что одновременно на одной и той же бирже могут торговать фьючерсные контракты по одному и тому же базовому активу, но с разной датой экспирации. Например, вы можете купить 1 фьючерс с поставкой в марте и 1 – с поставкой в сентябре.
-
Минимальный шаг изменения цены контракта.
-
Время, когда торгуются фьючерсы. Как правило, это 5 дней неделю с небольшой остановкой торгов на 1 час, когда в Европе и США ночь.
-
Величину базового актива. Например, один нефтяной контракт на Чикагской товарной бирже (CME) рассчитан на 1000 баррелей нефти. Следовательно, если кто-то хочет зафиксировать цену (продажа или покупка) на 100 000 баррелей нефти, ему нужно купить / продать 100 контрактов.
-
Величину маржи. Это сумма, которую нужно иметь на счету, чтобы заключить фьючерсный контракт. Например, покупая 1 фьючерс на золото, вам не нужно иметь всю сумму, которая равна стоимости унции золота на спотовом рынке, а всего лишь ее часть.
Например, в стандартном фьючерсном контракте на курс EURUSD содержится 125,000 евро. И если крупный производитель планирует совершить сделку на 1 миллион евро и хочет зафиксировать текущий выгодный ему курс, он откроет позицию на 4 контракта. А в Euro Emini “содержится” 62,500 евро, что делает его более “подъемным” для менее капитализированных розничных трейдеров.
Как понимать тикер фьючерса?
Как понимать тикер фьючерса?
Каждый фьючерс имеет уникальный тикер. Например, GCM2024 – это значит:
-
GC - код, который обозначает, что это фьючерсный контракт на золото;
-
M - месяц, когда будет проведена экспирация. Обычно она происходит в середине месяца, но это не жесткое правило.
-
2023 - год экспирации. Может быть сокращено до одной цифры GCM1.
Классификация фьючерсов
По видам базового актива фьючерсы бывают:
-
на сельскохозяйственную продукцию (пшеницу, кукурузу, кофе, крупный рогатый скот и др.);
-
на энергетические активы (нефть, газ, мазут и др.);
-
валютные и криптовалютные фьючерсы;
-
фьючерсы на фондовые индексы;
-
фьючерсы на акции;
-
другие виды
По способу поставки:
-
С поставкой. Это значит продавец обязуется действительно поставить реальное количество базового актива ко дню экспирации.
-
Без поставки (расчетный фьючерс). В день экспирации между держателями фьючерсного контракта происходит взаимный расчет по ценам базового актива, действующим на спотовом рынке.
По дате экспирации. Например, декабрьский фьючерс – это контракт с датой экспирации в декабре.
Также здесь следует упомянуть про Continuous futures, или Perpetual. Это такой “бесконечный” фьючерс, когда на место контракта, по которому настал срок экспирации, подставляется контракт со следующей датой экспирации.
Например, на картинке ниже вы видите график фьючерса E-mini S&P-500 со сроком экспирации в марте 2023 года.
Фьючерсные контракты E-mini S&P-500
Обратите внимание, что контракт начал активно торговаться в середине декабря 2020 года. Именно тогда закончился срок действия “предыдущего” декабрьского фьючерса.
Представленный график “обрывается” в середине марта, именно тогда произошла экспирация. Заметьте, что при приближении даты экспирации, объем торгов уменьшается, это значит, что трейдеры “переключаются” с торгов мартовским контрактом на торги “следующим”, июньским.
График Continuous futures не имеет обрывов цен, и динамика объемов торгов на нем более плавная, что может быть важно и удобно для анализа рынка на большом периоде.
Как заработать на биржевых товарах?Регуляция рынка фьючерсов
Рынок фьючерсов США находится под регулированием следующих официальных организаций:
-
Комиссия по ценным бумагам и биржам SEC. Главный правительственный орган, осуществляющий функции надзора и регулирования американского биржевого рынка. Создана в 1934 году. Глава SEC назначается Президентом и утверждается Сенатом.
-
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Создана в 1974 для регулирования развивающейся торговли фьючерсами.
-
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) – независимый регулирующий орган для всех, кто ведет бизнес на финансовых рынках в Соединенных Штатах. Миссия FINRA - защитить инвесторов, убедившись, что индустрия работает справедливо и честно.
Цели регуляторов:
-
Обеспечение целостности ценообразования.
-
Предотвращение мошенничества и злоупотреблений в торговле фьючерсами
-
Лицензирование брокерских фирм, занимающихся торговлей фьючерсами.
Кроме упомянутых, есть еще Виды брокерских лицензий на Форекс - Самые авторитетные Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) – некоммерческая независимая регулирующая организация. Она финансируется за счет членских взносов, и членство в ней является обязательным для многих участников срочного рынка. Это гарантирует, что каждый, кто ведет дела на фьючерсных биржах США и на розничном валютном рынке, должен придерживаться одних и тех же стандартов. NFA изначально не регулирует рынками, но может это делать на контрактной основе в ряде случаев.
Регулирование срочных рынков в других странах осуществляют уполномоченные государственные организации.
Основные рынки фьючерсов
Главные рынки, на которых торгуют фьючерсами:
-
фьючерсы на фондовые индексы
-
валютные
-
товарные фьючерсы
-
фьючерсы на процентные ставки
Рассмотрим их подробнее.
Фьючерсы на индексы
Фьючерсы на отдельные акции в США не распространены, а вот фьючерсы на фондовые индексы, где в качестве базовых активов выступают значения индексов S&P-500, Dow Jones, Nasdaq, Russell – наоборот, очень популярны.
Фьючерс на S&P
Фондовый индекс S&P-500 разработан в авторитетном рейтинговом агентстве Standard & Poor’s.
Индекс рассчитывается на основе 500 акций крупнейших компаний, котирующихся на фондовых биржах в Соединенных Штатах. В современном виде он был сформирован в 1957, и на сегодня это один из наиболее часто используемых фондовых индексов, потому что включает компании из разных отраслей и тем самым показывает состояние экономики.
Фьючерс на индекс S&P-500 – расчетный, он использует значение индекса как базовый актив. Основная площадка для торговли – это биржа CME, хотя торги этим фьючерсом идут и в других странах тоже.
На СМЕ представлены несколько разновидностей фьючерса, наиболее популярные у розничных трейдеров – это:
-
E-mini S&P 500 Index (тикер ES)
-
Micro E-mini S&P 500 (тикер MES)
Регулярно набор компаний, входящих в список S&P-500, пересматривается индексным комитетом. Например, в марте 2023 года из списка по причине падения капитализации компании были удалены компании Flowserve, SL Green Realty, Xerox, Vontier. На их место добавлены более успешные Caesars Entertainment, Generac Holdings, NXP Semiconductors, Penn National Gaming. Таким образом, купив фьючерс на фондовый индекс, трейдер как бы рассчитывает, что в его пользу будут работать 500 самых лучших компаний.
Фьючерс на Dow
В одних только США действует около 5 тысяч фондовых индексов (по подсчетам Bloomberg в 2017)! Представьте, сколько их во всем мире – глобальных, региональных, отраслевых. Хотя вряд ли у каждого индекса есть активный рынок фьючерсов, трейдеры имеют широчайший выбор.
Фьючерс на Dow
На графике выше показана динамика цен (в процентах) фьючерсных на различные индексы, начиная с 2020 года:
-
1
Фьючерс на индекс Nasdaq. Тикер фьючерса – NQ. Индекс отслеживает динамику акций 100 технологичных компаний, торгующихся на бирже Nasdaq. Начиная с 2020 года этот индекс показал наилучший прогресс, потому что большой вес в индексе занимают AAPL, MSFT, AMZN, GOOG, FB и другие технологические гиганты.
-
2
Фьючерс на индекс S&P-500.
-
3
Фьючерс на индекс NIKKEI, отражающий общий курс 225 наиболее активно торгуемых компаний Токийской фондовой биржи.
-
4
Фьючерс на индекс NIFTY. Инструмент, отражающий фондовый рынок Индии, рассчитывается на основе цен 50 акций.
-
5
Фьючерс на индекс Dow Jones. Старейший индекс США на основе 30 публичных компаний, в основном – промышленных, представляющих реальный производственный сектор. Тикер фьючерса – YM.
-
6
Фьючерс на индекс DAX, отражающий фондовый рынок Германии
-
7
Фьючерс на индекс RTS, отражающий фондовый рынок России
-
8
Фьючерс на индекс FTSE, отражающий фондовый рынок Великобритании
В целом, фондовые индексы движутся синхронно, так как в условиях глобализации экономических процессов, они тесно взаимосвязаны. Но сравнивая индексы, трейдеры могут выявлять лидеров, чтобы покупать именно их фьючерсы, повышая тем самым свои шансы на получение прибыли.
Валютные фьючерсы
Котировки валютных фьючерсов точно следуют за курсами валют на рынке форекс. Основной площадкой для торговли валютными фьючерсами является система Globex на CME бирже, только фьючерс на доллар торгуется на бирже ICE (Intercontinental Exchange). Валютные фьючерсы предлагают многие форекс-брокеры из рейтинга МОФТ.
| Name | Symbol | Exchange | Contract Size | Tick / $ Value |
|---|---|---|---|---|
| Name Australian Dollar |
Symbol 6A |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 100K AUD |
Tick / $ Value 0.0001 / $10.00 |
| Name British Pound |
Symbol 6B |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 62.5K £ |
Tick / $ Value 0.0001 / $6.25 |
| Name Canadian Dollar |
Symbol 6C |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 100K $ |
Tick / $ Value 0.00005 / $5.00 |
| Name EuroFX |
Symbol 6E |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 125K € |
Tick / $ Value 0.00005 / $6.25 |
| Name Japanese Yen |
Symbol 6J |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 12.5 mil ¥ |
Tick / $ Value 0.0000005 / $6.25 |
| Name Mexican Peso |
Symbol 6M |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 500K AUD |
Tick / $ Value 0.00001 / $5.00 |
| Name New Zealand Dollar |
Symbol 6N |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 100K NZD |
Tick / $ Value 0.0001 / $10.00 |
| Name Swiss Franc |
Symbol 6S |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 125K CHF |
Tick / $ Value 0.0001 / $12.50 |
| Name E-mini EuroFX |
Symbol E7 |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 62.5K € |
Tick / $ Value 0.0001 / $6.25 |
| Name E-mini Japanese Yen |
Symbol J7 |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 6.25 mil ¥ |
Tick / $ Value 0.000001 / $6.25 |
| Name E-micro AUD/USD |
Symbol M6A |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 10K AUD |
Tick / $ Value 0.0001 / $1.00 |
| Name E-micro GBP/USD |
Symbol M6B |
Exchange CME/Globex |
Contract Size £6,250 |
Tick / $ Value 0.0001 / $0.625 |
| Name E-micro CAD/USD |
Symbol MCD |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 10,000 CAD |
Tick / $ Value 0.0001/ $1.00 |
| Name E-micro EUR/USD |
Symbol M6E |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 12,500 € |
Tick / $ Value 0.0001 / $1.25 |
| Name E-micro JPY/USD |
Symbol MJY |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 1.25 mil ¥ |
Tick / $ Value 0.000001 / $1.25 |
| Name E-micro CHF/USD |
Symbol MSF |
Exchange CME/Globex |
Contract Size 12,500 CHF |
Tick / $ Value 0.0001 / $1.25 |
| Name Dollar Index |
Symbol DX |
Exchange ICE futures U.S. |
Contract Size $1000 X Index Value |
Tick / $ Value 0.005 / $5.00 |
К сожалению, искушенным валютным трейдерам будет не хватать инструментов для торговли на кросс-курсах (например, EURGBP, EURJPY). Зато официальные данные будут преимуществом. Так как CME/Globex транслируют глубину рынка, данные по объемам Bid/Ask. Имея профессиональную платформу, можно строить профили рынка и получать больше фактов для принятия решений.
Товарные фьючерсы
К товарным фьючерсам можно отнести контракты, где базовым активом выступают:
-
Энергоносители – нефть (сортов WTI, Brent), мазут, природный газ и др.;
-
Металлы – золото, серебро, медь, платина и др.;
-
Сельхозпродукция – пшеница, кукуруза, соя, сахар, хлопок, мясо КРС и др.;
В целях экономии места мы не будем приводить подробные данные по всем этим многочисленным контрактам, скажем только, что самые популярные базовые активы (такие, как золото) имеют версии Mini и Micro, чтобы сделать их более доступными.
Фьючерсы на процентную ставку
Фьючерс на процентную ставку - это фьючерсный контракт с базовым активом, по которому выплачиваются проценты. Цена фьючерса на процентные ставки движется обратно пропорционально процентным ставкам.
Он является одной из разновидностей фьючерсов, где за базовый актив берутся долговые обязательства и другие похожие финансовые инструменты. Самыми популярными фьючерсами на процентную ставку являются контракты, где за базовый актив берутся 30-летние, 10-летние, пятилетние и двухлетние казначейские облигации США.
| Name | Symbol | Exchange | Contract Size | Tick / $ Value |
|---|---|---|---|---|
| Name US 10-Year Interest Rate Swap |
Symbol SR |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $100K |
Tick / $ Value 1/32 / $15.625 |
| Name Ultra T-Bond |
Symbol UB |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $100K bond |
Tick / $ Value 1/32 / $31.25 |
| Name Ultra 10-Year |
Symbol TN |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $100K Note |
Tick / $ Value 1/32 / $15.625 |
| Name US 3-Year US Treasury Notes |
Symbol Z3N |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $300K note |
Tick / $ Value 1/128 / $15.625 |
| Name US 30-Year Treasury Bond |
Symbol ZB |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $100K bond |
Tick / $ Value 1/32 / $31.25 |
| Name US 5-Year Treasury Note |
Symbol ZF |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $100K note |
Tick / $ Value 1/128 / $7.8125 |
| Name US 10-Year Treasury Note |
Symbol ZN |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $100K note |
Tick / $ Value 1/64 / $15.625 |
| Name Fed Funds 30-Day Interest Rate |
Symbol ZQ |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $5 mil |
Tick / $ Value 0.005 / $20.835 |
| Name US 2-Year Treasury Note |
Symbol ZT |
Exchange CBOT/Globex |
Contract Size $200K note |
Tick / $ Value 1/128 / $15.625 |
| Name Eurodollar |
Symbol GE |
Exchange CME/Globex |
Contract Size $1 mil |
Tick / $ Value 0.01 / $25.00 |
| Name LIBOR One Month |
Symbol GLB |
Exchange CME/Globex |
Contract Size $3 mil |
Tick / $ Value 0.005 / $12.50 |
| Name Euro-BTP futures |
Symbol FBTP |
Exchange Eurex |
Contract Size €100K |
Tick / $ Value 0.01 / €10.00 |
| Name Euro Bund 10-Year |
Symbol FGBL |
Exchange Eurex |
Contract Size €100K |
Tick / $ Value 0.01 / € 10.0 |
| Name Euro Bobl 5-Year |
Symbol FGBM |
Exchange Eurex |
Contract Size €100K |
Tick / $ Value 0.01 / € 10.00 |
| Name Euro Schatz 2-Year |
Symbol FGBS |
Exchange Eurex |
Contract Size €100K |
Tick / $ Value 0.005 / €5.00 |
| Name Euro-Buxl |
Symbol FGBX |
Exchange Eurex |
Contract Size €100K |
Tick / $ Value 0.02 / €20.00 |
| Name Euro-Oat |
Symbol FOAT |
Exchange Eurex |
Contract Size 1€00K |
Tick / $ Value 0.01 / €10.00 |
| Name Short Sterling 3-Month |
Symbol L |
Exchange LIFFE |
Contract Size £500,000 |
Tick / $ Value 0.005 / £6.25 |
| Name Long Gilt |
Symbol R |
Exchange LIFFE |
Contract Size £100K |
Tick / $ Value 0.01 / £10 |
| Name OSE Tokyo 10-Year (BIG) |
Symbol JGB |
Exchange Osaka - Japan (JPX) |
Contract Size ¥100,000,000 |
Tick / $ Value ¥0.01 / ¥10,000 |
| Name SGX Mini 10-Year JGB |
Symbol JB |
Exchange Singapore Exchange (SGX) |
Contract Size ¥10,000,000 |
Tick / $ Value ¥0.01/ ¥100 |
| Name 90-Day Bank Accept |
Symbol IR |
Exchange Sydney Futures Exchange (SFE) |
Contract Size A$1,000,000 |
Tick / $ Value 0.01 / $24.00 |
| Name 10-Year Aus Treasury Bond |
Symbol XT |
Exchange Sydney Futures Exchange (SFE) |
Contract Size A$100,000 |
Tick / $ Value 0.005 / $47.00 |
| Name 3-Year Aus Interest Rate Swap |
Symbol YT |
Exchange Sydney Futures Exchange (SFE) |
Contract Size A$100,000 |
Tick / $ Value 0.01 / $30.00 |
Важно
Отметим, что фьючерсы на финансовые инструменты – это поле для деятельности крупных игроков, потому что здесь колебания относительно невелики, соответственно, возможности для спекуляций сужаются, а для сделок необходимы крупные суммы.
Преимущества торговли фьючерсами
Маржинальность. Чтобы начать торговать фьючерсами, на счету нужно иметь лишь часть стоимости контракта (маржу). Это выгодно для новичков, которые хотят набраться опыта торговли на реальном рынке, но не готовы рисковать большими суммами. Особенно благоприятные условия предлагаются внутридневным трейдерам. Величину обеспечения позиции (initial margin и maintaince margin) устанавливают биржи, и ваш брокер тоже может влиять на их величину.
Рынки открыты дольше. Вполне реально, что фьючерсные рынки открыты в то время, когда закрыты спотовые, где торгуются базовые активы. Например, электронная система Globex, внедренная на бирже CME в 1992, позволяет вам находить возможности для сделок на фондовых фьючерсах 23 часа в день, 5 дней в неделю в то время как рынки акций открыты приблизительно 8 часов в день. Еще один плюс – это уменьшает влияние гэпов, тем самым снижая риск получить крупный убыток на открытии сессии.
Низкие комиссии. Высокая конкуренция среди брокеров и растущая популярность торговли фьючерсами обеспечивает низкие издержки для частного трейдера. Таким образом вы получите невысокие комиссии (вплоть до нулевых), которые не будут кардинально влиять на вашу результативность. Чтобы покрыть издержки, часто достаточно, чтобы цена контракта изменилась на один тик в вашу пользу. Трейдеры на криптовалютных биржах могут только мечтать об этом.
Разнонаправленная торговля. С фьючерсными контрактами торговать падающие рынки также легко, как и растущие.
Широкий выбор секторов. Имея доступ к фьючерсному рынку, вы можете извлекать пользу от колебаний цен на различные виды активов – фондовые индексы, валюты, сырье, с/х продукцию, криптовалюты (на СМЕ торгуются фьючерсы на Bitcoin и Ethereum).
Дополнительная информация для анализа. В то время как инвесторы на фондовых рынках углубляются в отчеты о деятельности компаний, участники срочных рынков имеют доступ к данным об открытом интересе. Этот показатель доступен для фьючерсных рынков и отражает количество открываемых позиций. Таким образом, анализируя динамику цен и открытого интереса, трейдеры могут судить о силе тренда. Данные об открытом интересе размещаются на сайте биржи по окончанию торгов, а в некоторых случаях – даже транслируются в реальном времени. Также для фьючерсов доступны данные об объемах, глубине рынка – информация, которой может так не хватать трейдерам на форекс.
Почему с МОФТ выгоднее?Как торговать фьючерсами
Чтобы достичь успеха в торговле фьючерсами, нужно (как и в случае с другими финансовыми инструментами) действовать систематично, то есть последовательно. Иначе торговля станет азартной игрой, в стиле “а вдруг повезет”. Это ничем не отличается от Лас-Вегаса.
Какой будет ваша торговая стратегия? Это зависит от ваших целей.
| Цель | Кому подойдет |
|---|---|
| Purpose Спекуляция |
For whom Тем, у кого есть свободное время для получения новых знаний и применения их на фьючерсном рынке |
| Purpose Диверсификация |
For whom Тем, кто хочет “разложить яйца в несколько корзин”, чтобы достичь более равномерного прироста капитала. |
| Purpose Хеджирование |
For whom Например, для профессионалов, которые хотят застраховать свой основной портфель акций от падения котировок. |
Пример фьючерсного контракта
На скриншоте ниже показан пример покупки фьючерса на золото после выхода статистических данных по экономике США. В качестве демонстрации мы купили один контракт около линии поддержки восходящего канала. Уже через 3 минуты сделка показала +60$. Как так получилось?
Фьючерс на золото
Этот контракт куплен на бирже COMEX (является частью группы CME Group). Согласно спецификации, цена указана за 1 унцию, размер контракта – 100 унций. Шаг цены – 10 центов. Соответственно, когда котировка поднялась на 60 центов (6 тиков), мы получили прибыль = 60 центов * 100 унций = $60.
Как купить фьючерс: пошаговый алгоритм
Для покупки фьючерсов необходимо придерживаться трех основных этапов от выбора брокера до пополнения счета и анализа рынка. Приведем краткую инструкцию.
Выбор брокера
Если вы заинтересованы в срочных рынках США:
-
Убедитесь, что брокер предоставляет широкий выбор срочных рынков. Не все брокеры предоставляют доступ к срочному рынку. Среди крупных брокеров, выход дает Interactive Brokers.
-
Убедитесь, что брокер не имеет претензий со стороны официальных регуляторов, проверьте брокера на сайте регулятора - https://brokercheck.finra.org/.
-
Ознакомьтесь с предоставляемыми торговыми платформами.
-
Ознакомьтесь с дополнительными услугами и поддержкой клиентов, обучающими программами, качеством аналитики.
Выбрав брокера (наверняка, в процессе изучения кандидатов потребуется пройти несколько простых онлайн-регистраций), переходите ко второму шагу.
Внесите депозит
Обычно брокеры под регулированием США предоставляют идентичный набор для способов ввода/вывода средств, поэтому это не будет являться критерием выбора брокера.
Пройдите верификацию, предоставив требуемые документы (как правило, они нужны для идентификации личности и подтверждения адреса проживания), пополните счет. Для услуги торговли с плечом брокер может потребовать наличие на счету как минимум 2 тысяч USD.
Анализ рынков
В поисках привлекательных идей вы можете либо самостоятельно применять любой вид анализа – фундаментальный, технический, анализ объемов и рыночных настроений. Либо полагаться на мнения экспертов, которые обычно работают в штате брокера. Выбор за вами.
Главное – не потерять голову. Фьючерсные рынки открыты 5 дней в неделю, и они предоставляют практически безграничные возможности. Не пытайтесь использовать их все. Выберите 1-2 самых лучших и откройте позицию, а далее – тщательно следите за тем, чтобы сохранить свой капитал.
Лучшие фьючерсные брокеры в 2024 году
Мы рекомендуем обратить ваше внимание на 2 брокеров, предоставляющих доступ для торговли фьючерсами и работающими с клиентами во всем мире:
| Брокер | Преимущества |
|---|---|
| Broker | Advantages
Низкая комиссия |
| Broker | Advantages
Высокий уровень аналитики, продвинутая платформа thinkorswim |
Interactive Brokers
IBKR – американский брокер высшего уровня, который создан в 1978 году и имеет 24 офиса в 14 странах. Особенностями Interactive Brokers являются:
-
низкие комиссии. Например, трейдеры фьючерсами E-mini S&P-500 будут платить всего $0,85 за сделку 1 контрактом.
-
широчайший выбор доступных рынков. Клиенты брокера могут покупать ценные бумаги на 135 биржах мира. Доступны форекс, криптовалюты, производные финансовые инструменты.
Капиталы клиентов защищаются на сумму до 500 тысяч долларов (в зависимости от юрисдискции), а сам брокер регулируется авторитетными органами, такими как SEC (США), FCA (Великобритания), Организацией по регулированию инвестиционной индустрии Канады и другими. Акции IBKR котируются на Nasdaq.
TD Ameritrade
TD Ameritrade – брокер, созданный в 1971 году. В 2020 году стал частью брокера Charles Schwab, и до 2023 года их услуги и счета будут синхронизированы, создав широкий выбор для клиентов. Достоинствами TD Ameritrade являются:
-
мощная платформа thinkorswim, где реализованы профессиональные решения для анализа рынка фьючерсов
-
высокий уровень ежедневной аналитики, доступной для клиентов, в том числе – по срочному рынку.
Надежность брокера – высшая, потому что одним из партнеров TD Ameritrade является банк Toronto-Dominion Bank, а акции Charles Schwab торгуются на Нью-Йоркской бирже. Является членом FINRA и SIPC (организация по защите счетов клиентов), регулируется SEC.
Заключение
Фьючерсный контракт – универсальный инструмент для торговли на финансовом рынке. Он подходит для новичков потому что:
торговля фьючерсами регулируется государством, поэтому это надежный бизнес;
есть широкий выбор базовых активов;
низкие комиссии и невысокие требования для начального капитала.
Научившись эффективно торговать фьючерсами, вы всегда будете иметь высокий доход от спекуляций. Вы также можете использовать срочные рынки для среднесрочных инвестиций.
FAQ
Что такое фьючерс?
Это производный финансовый инструмент, который торгуется на бирже. В основе цены фьючерса лежит цена базового актива. Каждый фьючерс имеет ограниченный срок действия (дату экспирации).
Как начать торговать фьючерсами?
Откройте счет у лицензированного брокера, который предоставляет доступ к срочным рынкам. Перед тем как заключать реальные сделки, потренируйтесь не демо-счете.
Выгодно ли торговать фьючерсами?
Да. За счет высокой конкуренции и большой популярности – комиссии невысоки, а покупатели и продавцы всегда в избытке. Торгуя с привлечением заемных средств, вы повышаете потенциал для получения высокой прибыли на каждый инвестированный доллар.
Каковы риски торговли фьючерсами?
Риски соизмеримы с выгодами. Торговля с маржинальным плечом несет вероятность того, что вы можете быстро потерять свой начальный капитал. Поэтому используйте стоп-лосс ордера, чтобы обезопасить себя от наихудшего сценария.
Безопасно ли торговать фьючерсами?
Да, срочные рынки жестко регулируются. Такие организации как SEC и NFA (США) тщательно следят за честной и прозрачной торговлей. Мошенникам здесь не место. Основной риск - торговый, из-за неправильно принятых решений.
