CME Group запускает фьючерсы на 55 крупнейших акций США

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Бизнес и благосостояние

Взгляды экспертов

Ольга Шендецкая

11 часа назад

CME Group запускает фьючерсы на 55 крупнейших акций США — CME возрождает фьючерсы на отдельные акции США

CME Group возвращает фьючерсы на отдельные акции США на внутренний рынок, предлагая инвесторам способ торговли с кредитным плечом такими компаниями, как Nvidia, Apple и SpaceX, без покупки их акций. Биржа делает ставку на то, что более продолжительные часы торговли, контракты меньшего размера и более активное участие розничных инвесторов дадут продукту больше шансов, чем его неудачный дебют более двух десятилетий назад.

Основные моменты

CME запускает фьючерсы, привязанные к 55 акциям США.
Линейка включает 55 стандартных и 22 микроконтракта.
Торговля будет доступна 23 часа в сутки.
Кредитное плечо повышает как эффективность капитала, так и потенциальные убытки.

Согласно Bloomberg, торги контрактами начинаются в понедельник; они предназначены как для розничных инвесторов, ищущих более простое кредитное плечо, так и для институционалов, управляющих концентрированными рисками по акциям. CME привлекла более 35 розничных посредников для распространения продукта, конкурируя с опционами, биржевыми фондами (ETF) с кредитным плечом и офшорными деривативными платформами.

Два размера контрактов и увеличенные часы работы

CME Group запускает 55 стандартных фьючерсов на отдельные акции и 22 микроконтракта, охватывающих 55 крупных компаний США. Стандартные контракты обычно представляют 100 базовых акций, в то время как микрофьючерсы представляют 10, что делает их более доступными для небольших счетов.

Контракты с денежными расчетами будут торговаться 23 часа в сутки, пять дней в неделю, что позволит инвесторам реагировать на отчеты о доходах и другие события вне обычных часов работы фондового рынка. Их окончательная расчетная стоимость будет основана на официальной цене закрытия базовой акции в дату экспирации.

В отличие от опционов, фьючерсы не требуют от трейдеров оценки таких переменных, как подразумеваемая волатильность или временной распад. Инвесторы могут открывать длинные или короткие позиции напрямую, хотя кредитное плечо может увеличивать как убытки, так и прибыль. CME заявляет, что открытые позиции должны иметь начальную и поддерживающую маржу не менее 15% от стоимости контракта.

Вторая попытка после ранней неудачи

Фьючерсы на отдельные акции были фактически запрещены в США в течение многих лет, пока законодательство 2000 года не создало совместную нормативную базу. Они были запущены в 2002 году, но не смогли привлечь устойчивую ликвидность и исчезли с американских бирж к 2020 году. Новые контракты CME находятся под совместным надзором Комиссии по ценным бумагам и биржам и Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

CME возвращается на рынок после резкого расширения розничной торговли и долгожданных листингов, создавших дефицит доступных акций. Фьючерсы могут дать инвесторам доступ к популярным компаниям в условиях ограниченного распределения акций, помогая при этом управляющим активами хеджировать портфели или управлять короткими позициями.

Проверка розничного аппетита

Запуск может расширить доступ к деривативам, но его успех будет зависеть от ликвидности, брокерской поддержки и понимания инвесторов. Фьючерсы обычно предполагают комиссии, а ночные рынки могут становиться волатильными во время объявлений о доходах.

Для CME эта инициатива также является стратегическим тестом. Если трейдеры примут контракты, биржа сможет укрепить свои позиции в сфере спекуляций и хеджирования по отдельным компаниям. Очередная неудача покажет, что опционы и ETF с кредитным плечом остаются слишком прочно укоренившимися, чтобы их можно было вытеснить.

Ранее мы отмечали, что CME Group переводит торговлю криптовалютой на режим 24/7.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.