Ripple расширяет институциональное присутствие за счет свопов для ETF

Traders Union
Все финансовые новости
Криптовалюты
Ripple развивает институциональный бизнес

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Бизнес и благосостояние

Взгляды экспертов

Паршва Турахия

08.10.2026

Ripple расширяет институциональное присутствие за счет свопов для ETF — Ripple выходит на рынок финансирования с использованием заемных средств

Ripple расширяет присутствие в традиционном финансовом секторе, предоставляя финансирование свопов биржевым фондам с плечом через подразделение Ripple Prime. Это выводит криптовалютную платежную компанию на рынок, где исторически доминировали крупнейшие банки, а растущий спрос на инвестиционные продукты с плечом создает новые возможности для брокерских и финансовых компаний.

Основные моменты

Ripple Prime финансирует свопы для ETF с плечом.
Американские ETF с плечом управляют более чем $256 млрд.
Ripple расширяет институциональный брокерский бизнес.

Расширение последовало за приобретением Ripple в 2025 году компании Hidden Road, специализирующейся на prime brokerage, что предоставило компании доступ к инфраструктуре институциональной торговли. Ripple Prime становится все более значимым поставщиком финансирования для ETF с плечом, позволяя управляющим фондами увеличивать экспозицию через деривативы, а не покупать дополнительные базовые активы, сообщает CoinPedia.

Ripple выходит на рынок финансирования ETF с плечом

ETF с кредитным плечом используют свопы и другие деривативы, чтобы стремиться к доходности, кратной дневному изменению стоимости актива, что требует организации финансирования и управления обеспечением. Ripple Prime предоставляет капитал для таких сделок и получает комиссии, конкурируя с ведущими инвестиционными банками и prime brokers. Сейчас рынок США включает 593 ETF с плечом, управляющих более чем $256 млрд, причем 426 фондов привязаны к отдельным акциям, что формирует значительный пул потенциальных клиентов.

Одним из примеров является Tradr 2X Long SNDK Daily ETF, стремящийся обеспечить двукратную дневную доходность акций SanDisk. Фонд выплачивает Ripple годовую комиссию за финансирование в размере около 8%, рассчитанную как ставка overnight-финансирования банков плюс четыре процентных пункта. Эта плата за финансирование взимается отдельно от комиссии за управление фондом и является прямым источником дохода для Ripple Prime.

Криптопродукты создают дополнительный спрос

Расширение Ripple Prime совпало с запуском биржевых продуктов на биткоин и Ether с трехкратным плечом на Cboe BZX после получения одобрения регулирующих органов. Эти фонды получают экспозицию через фьючерсы и свопы на CME, а не за счет прямого владения криптовалютами. Их структура требует финансирования, обеспечения и частой корректировки портфеля, что потенциально повышает спрос на услуги институциональных брокеров.

Криптовалютные продукты с плечом также несут существенные риски, поскольку ежедневная ребалансировка и волатильность цен могут приводить к доходности, значительно отличающейся от ожиданий инвесторов на более длительных периодах. Для поставщиков финансирования возможность получать регулярные комиссии сопряжена с ответственностью за мониторинг обеспечения, управление рисками контрагентов и поддержание достаточного капитала в периоды рыночного стресса.

Институциональная экспансия расширяет источники дохода Ripple

Ripple Prime также развивает отношения за пределами ETF-индустрии. 6 октября инвестиционный управляющий Brevan Howard, контролирующий активы примерно на $35 млрд, согласился использовать брокерские услуги подразделения, а также услуги клиринга и финансирования. Подразделение сообщает о регуляторном чистом капитале на сумму более 1 млрд долларов и привлекло $275 млн посредством выпуска старших долговых обязательств для поддержки расширения.

Эти события открывают для Ripple потенциальный источник дохода, выходящий за рамки криптовалютных платежей и торговли. Однако компания не раскрыла, какую долю дохода приносит финансирование ETF с плечом и играют ли XRP и XRP Ledger значимую роль в этих сделках. Поэтому финансовый эффект институциональной экспансии остается трудным для оценки, даже несмотря на расширение участия компании на традиционных рынках ценных бумаг.

Мы также сообщали: Meritz Securities привлекает Ripple для создания инфраструктуры цифровых активов.

Отказ от ответственности: Включает мнения третьих лиц. Не является финансовой рекомендацией. Может включать спонсируемый контент.