Налоги на криптовалюты и акции: одинаковые ставки, разные реальные издержки

​Классификация криптовалюты Налоговой службой США (IRS) как имущества позволила сохранить ставки налога на долгосрочный прирост капитала на уровне ставок для акций — 0%, 15% или 20% (при этом краткосрочная прибыль облагается как обычный доход по ставке до 37%) после многих лет регуляторной неопределенности. Внедрение отчетности по форме 1099-DA теперь покажет, повысят ли прозрачность соблюдение требований и помогут ли устранить пробелы.

Ставки налога на прирост капитала

Долгосрочные вложения сроком более одного года в криптоактивы или акции облагаются по одинаковым льготным федеральным ставкам. Это 0% при налогооблагаемом доходе до $49 450 для одиноких налогоплательщиков или $98 900 для супругов, подающих совместную декларацию; 15% — до примерно $545 500 для одиноких или $613 700 при совместной подаче; и 20% — выше этих порогов. Краткосрочная прибыль облагается по ставкам обычного подоходного налога до 37%. Лицам с высоким доходом в обоих случаях также следует уплачивать налог на чистый инвестиционный доход в размере 3,8%, если скорректированный валовой доход превышает $200 000 для одиноких или $250 000 при совместной подаче.

Посмотреть публикацию в X Загрузка...

Твит был удалён автором.

Но мы всё сохранили 🙂.

«Когда речь идет о приросте капитала, налогообложение прибыли от Bitcoin ничем не отличается от налогообложения прибыли по акциям», — заявил Шехан Чандрасекера, CPA и руководитель налоговой стратегии CoinTracker. 

Согласно уведомлению IRS 2014-21, криптовалюты рассматриваются как имущество. Поэтому инвестиционные активы анализируются в рамках того же режима налогообложения прироста капитала, что и акции и ценные бумаги. Пассивные стратегии «купить и держать» дают практически идентичный результат при чистом росте стоимости.

Число налогооблагаемых событий растет

Практическое различие начинается с количества операций, влекущих уплату налога. Продажа акций за наличные — очевидное налогооблагаемое событие, тогда как квалифицированные дивиденды могут облагаться по льготным ставкам от 0% до 20%. Напротив, каждый обмен одной криптовалюты на другую, покупка за цифровые активы или операция в DeFi считаются отчуждением актива.  

Посмотреть публикацию в X Загрузка...

Твит был удалён автором.

Но мы всё сохранили 🙂.

Награды за стейкинг, доходы от майнинга и аирдропы рассматриваются как обычный доход по справедливой рыночной стоимости на день получения. Поэтому активные трейдеры и инвесторы, стремящиеся к доходности, сталкиваются с более высокой эффективной налоговой ставкой и повышенными требованиями к учету. По этой причине специализированное ПО сегодня пользуется большой популярностью.

Правила wash sale различаются

Одним из наиболее очевидных преимуществ прямого владения криптоактивами является отсутствие правила wash sale. Раздел 1091 не позволяет учитывать убытки по акциям или ценным бумагам, если идентичная позиция вновь приобретается в течение 30 дней. Поскольку IRS классифицирует спотовую криптовалюту как имущество, а не как ценную бумагу, это ограничение не применяется.

«Bitcoin дает существенное преимущество при фиксации убытков для налоговых целей, поскольку он рассматривается как “имущество” и, в отличие от акций и ценных бумаг, не подпадает под правило wash sale», — отметил Чандрасекера. 

Посмотреть публикацию в X Загрузка...

Твит был удалён автором.

Но мы всё сохранили 🙂.

Дэвид Канедо, CPA и руководитель направления институциональной налоговой отчетности в CoinTracker, объясняет разницу: «Согласно действующим налоговым правилам США, правило wash sale не применяется к криптовалютам… в настоящее время IRS классифицирует цифровые активы, такие как Bitcoin и Ethereum, как имущество, а не как ценные бумаги». 

Инвесторы могут продать актив с убытком и немедленно выкупить его обратно, сохранив право на вычет (для акций это невозможно). Однако спотовые Bitcoin- и Ether-ETF по-прежнему подпадают под действие полного режима. Продвигаемое в Конгрессе законодательство может закрыть эту лазейку.

Требования к отчетности расширяются

Прозрачность в обеих сферах существенно выросла. Брокеры обязаны отражать валовую выручку от продаж цифровых активов в форме 1099-DA по операциям, совершенным в 2025 году и позднее. Кроме того, с 2026 года будет собираться информация о стоимости приобретения по учитываемым активам. Таким образом государство пытается устранить пробелы в правоприменении.

Посмотреть публикацию в X Загрузка...

Твит был удалён автором.

Но мы всё сохранили 🙂.

Акции уже много лет охвачены комплексной отчетностью по форме 1099-B. Новые формы для криптоактивов имеют сходство с отчетностью по акциям, но создают ряд сложностей с отслеживанием стоимости приобретения по каждому кошельку. Налогоплательщики, ранее считавшие, что криптоактивы контролируются слабо, теперь должны учитывать риск роста затрат на соблюдение требований, особенно при работе на нескольких платформах.

Последствия для инвесторов остаются неоднозначными

Для долгосрочных держателей налоговые различия сократились. Ставки налога на прирост капитала одинаковы, требования к отчетности сближаются, и общая структура теперь схожа. Активные участники рынка и те, кто получает доход от стейкинга или DeFi, сталкиваются с более высоким налогообложением как обычного дохода и более частыми налогооблагаемыми событиями. Исключение из правила wash sale остается важным преимуществом, хотя его сохранение не гарантировано.

Посмотреть публикацию в X Загрузка...

Твит был удалён автором.

Но мы всё сохранили 🙂.

Международные данные демонстрируют большое разнообразие законодательных подходов в мире. Так, фиксированный налог Индии в размере 30% на прибыль от криптоактивов с ограниченными возможностями зачета убытков заметно отличается от действующего там льготного режима для акций. Инвесторы в США работают в условиях относительно умеренного режима, но должны уделять больше внимания деталям. По мере поступления данных из формы 1099-DA относительная налоговая эффективность криптоактивов по сравнению с акциями может измениться.