Цифровой евро на подходе: полный контроль и деньги со сроком годности?

Traders Union
Все финансовые новости
Выбор редакции
Цифровой евро приближается

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Бизнес и благосостояние

Взгляды экспертов

Елена Литвиненко

07.10.2026

Цифровой евро на подходе: полный контроль и деньги со сроком годности? — Плюсы и минусы цифрового евро

Цифровой евро все ближе к тому, чтобы стать реальностью. ЕЦБ заявляет, что он может дать европейцам единый способ оплаты и снизить зависимость от иностранных провайдеров. Но не окажется ли со временем, что ваши деньги будут сопровождаться правилами, определяющими, где и как их можно тратить?

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Зачем Европе нужен цифровой евро

Член Исполнительного совета ЕЦБ Пьеро Чиполлоне вновь выступил в поддержку цифрового евро на этой неделе, заявив, что по мере дальнейшей цифровизации денег и финансовых активов Европа рискует столкнуться с еще большей фрагментацией. В Европе по-прежнему нет собственного цифрового платежного метода, работающего на всей территории еврозоны, а значительная часть ее платежной инфраструктуры зависит от неевропейских провайдеров.

Посмотреть публикацию в X Загрузка...

Твит был удалён автором.

Но мы всё сохранили 🙂.

ЕЦБ считает, что единая система поможет снизить эту зависимость и обеспечит европейским банкам инфраструктуру для конкуренции в сфере цифровых платежей. «Наша цель — не занять место банков, — заявил Чиполлоне. — Напротив, цифровой евро обеспечит банки инфраструктурой, необходимой для конкуренции в цифровую эпоху, и поможет им расширить охват и спектр применения собственных решений».

Для реализации проекта по-прежнему требуется законодательство ЕС, после чего ЕЦБ примет окончательное решение о выпуске. Пилотный проект планируется запустить во второй половине 2027 года, а подготовка к возможному первому выпуску в 2029 году уже идет.

Сможет ли цифровой евро контролировать ваши покупки?

Банкнота номиналом €20 не знает, кому принадлежит, где ее тратят и что на нее покупают. Теоретически цифровые деньги могут работать иначе: правила могут определять, где, когда и на каких условиях их можно использовать.

Ограничения на способы расходования денег — не новость. Государства уже ограничивают использование отдельных видов финансовой помощи одобренными медицинскими услугами или товарами, а подарочные карты могут действовать только в определенных магазинах. Но в таких случаях ограничение относится к конкретной программе или платежному продукту, а не к обычным деньгам как таковым.

Цифровые деньги теоретически также могут иметь срок действия. Некоторые средства можно было бы сделать доступными только в течение определенного периода, что потенциально стимулировало бы людей тратить, а не сберегать. У наличных нет встроенного аналога такого механизма: банкнота не теряет стоимость просто потому, что слишком долго пролежала в кошельке.

ЕЦБ заявляет, что цифровой евро не будет ни тем, ни другим. Он не станет «программируемыми деньгами», не будет иметь срока действия и не будет содержать встроенных правил, определяющих, где, когда и что люди могут покупать.

Но отдельные платежи все же можно будет запрограммировать

Хотя ЕЦБ отвергает концепцию программируемых денег, он хочет, чтобы цифровой евро поддерживал условные платежи. Разница относительно проста: платеж может содержать инструкции, не изменяя сами деньги.

Представьте, что вы заказываете новый телефон онлайн. Вместо немедленной оплаты с последующим ожиданием доставки транзакцию можно настроить так, чтобы деньги автоматически разблокировались после прибытия телефона. Сами цифровые евро останутся без ограничений, а пользователь добровольно установит условие для конкретной транзакции.

ЕЦБ также обсуждал другие возможные варианты использования, включая автоматический возврат средств после сбоев в поездках и оплату услуг по мере использования. В каждом случае условие относится к конкретной транзакции, а не определяет, как можно тратить цифровые евро в дальнейшем.

А что с конфиденциальностью?

Конфиденциальность — еще одно важное различие между наличными и цифровыми деньгами. Когда человек передает продавцу банкноту номиналом €20, платежной компании не нужно обрабатывать эту транзакцию. Электронные платежи требуют инфраструктуры, что поднимает вопрос о том, кто может видеть создаваемую ими информацию.

ЕЦБ заявляет, что Евросистема не сможет напрямую идентифицировать отдельных пользователей по их платежам в цифровых евро. Банки и платежные провайдеры по-прежнему будут проводить проверки на соответствие требованиям по противодействию отмыванию денег и другие комплаенс-проверки — примерно так же, как они уже делают при обычных электронных платежах. Офлайн-платежи в цифровых евро должны обеспечивать более высокий уровень конфиденциальности.

ЕЦБ также заявляет, что цифровой евро будет дополнять физические наличные, а не заменять их. Это важно, поскольку наличные обеспечивают конфиденциальность отчасти благодаря своей физической природе, а не вследствие политического решения. Банкноте не нужна база данных, чтобы «забыть», кто ее потратил, тогда как защиту конфиденциальности в цифровой системе необходимо специально закладывать при ее разработке.

Что произойдет, если правила изменятся?

Текущая позиция ЕЦБ ясна: цифровой евро не будет иметь срока действия и не будет определять, что люди могут покупать. Но эти гарантии в конечном счете являются результатом проектных и политических решений. Правительства меняются, законы меняются, а технологии развиваются.

Пока ограничения формируются еще до появления цифрового евро. Возможно, более интересный вопрос возникнет спустя годы, когда Европа привыкнет им пользоваться и придется решать, что системе следует — а чего не следует — позволять делать.

Все это не означает, что цифровой евро в конечном итоге станет программируемыми деньгами. Но по мере превращения денег в программное обеспечение людям, возможно, все чаще придется учитывать то, о чем банкнота номиналом €20 никогда не заставляла их задумываться: не только кто выпускает их деньги, но и что технически способны делать эти деньги.

Отказ от ответственности: Включает мнения третьих лиц. Не является финансовой рекомендацией. Может включать спонсируемый контент.