Сооснователь DoubleZero: Обычным трейдерам не угнаться за торговыми ботами

Крипторынок все больше зависит от торговых ботов и ИИ-агентов. Одновременно растет популярность децентрализованных бирж и рынков прогнозов. В интервью Traders Union сооснователь DoubleZero Остин Федера рассказал, какие преимущества остаются у частных трейдеров, сможет ли Solana обойти Ethereum и как новые технологии изменят финансовые рынки.

Почему скорость становится решающим фактором в криптотрейдинге

Криптовалютная торговля давно вышла за пределы обычных бирж. Сегодня сделки заключаются на централизованных и децентрализованных площадках, а также рынках прогнозов. Однако инфраструктура передачи данных не всегда успевает за развитием этих направлений.

Большая часть информации по-прежнему проходит через общедоступный интернет. Перегрузка сетей и нестабильные маршруты передачи данных могут приводить к задержкам, особенно в периоды высокой волатильности, когда трейдерам необходимо максимально быстро реагировать на изменения рынка.

Остин Федера считает, что существующая инфраструктура не соответствует требованиям современных финансовых рынков.

«Мы создаем специализированную сетевую инфраструктуру, чтобы обеспечить более быструю и предсказуемую передачу информации для трейдеров любого масштаба. Сегодня существует вполне реальный и ощутимый разрыв в качестве сетевой инфраструктуры и систем передачи данных, который мы активно пытаемся устранить».

Для решения этой проблемы DoubleZero разработала сервис Edge, который объединяет рыночные данные Binance, Kalshi, Solana и Hyperliquid. Компания рассчитывает, что такая инфраструктура позволит сократить задержки при передаче информации между площадками.

Могут ли обычные трейдеры конкурировать с торговыми ботами

Алгоритмическая торговля уже несколько десятилетий занимает важное место на традиционных финансовых рынках. Теперь аналогичная тенденция наблюдается в криптоиндустрии, где все больше операций выполняют автоматизированные системы и торговые боты.

Такие программы способны анализировать котировки и заключать сделки за доли секунды. Для частных трейдеров конкуренция с профессиональными компаниями, располагающими мощной вычислительной инфраструктурой, становится серьезным испытанием.

Однако Федера считает, что отсутствие доступа к самым быстрым технологиям не означает, что обычные участники рынка полностью лишены преимуществ.

«Частные трейдеры не смогут конкурировать исключительно в скорости с компаниями, чья инфраструктура специально создавалась для этого. Однако скорость – не единственное конкурентное преимущество. Для всех участников рынка важно прежде всего иметь надежные исходные данные».

При этом искусственный интеллект постепенно снижает барьеры для создания сложных торговых стратегий. Инструменты, которые раньше требовали значительных технических знаний и ресурсов, становятся доступнее более широкому кругу пользователей.

«ИИ значительно упрощает создание сложных торговых стратегий. Поэтому оставшееся преимущество зачастую определяется доступом к качественным рыночным данным в режиме реального времени».

Отдельной проблемой остается манипулирование ценами. Торговля распределена между десятками площадок, поэтому участникам рынка бывает сложно получить полное представление о происходящем. По мнению Федеры, улучшение доступа к данным позволит трейдерам быстрее выявлять необычные движения цен и принимать более обоснованные решения.

Смогут ли децентрализованные биржи обойти Binance

Децентрализованные биржи постепенно расширяют свое присутствие на криптовалютном рынке. Они позволяют пользователям совершать операции непосредственно через блокчейн, не передавая активы на хранение централизованным платформам.

Однако крупнейшие централизованные биржи, включая Binance, продолжают играть важную роль в торговле криптовалютами. Вопрос о том, смогут ли децентрализованные площадки со временем занять их место, остается открытым.

По мнению Федеры, противопоставление централизованных и децентрализованных бирж не совсем отражает то, как сегодня устроена профессиональная торговля.

«Мы уже видим, как трейдеры переходят между централизованными биржами, ончейн-рынками и рынками прогнозов, нередко используя их в рамках одной торговой стратегии».

По мере развития этих направлений возрастает потребность в инфраструктуре, которая обеспечит быстрый обмен информацией между площадками. При этом для трейдеров все меньшее значение будет иметь то, на какой именно платформе находится необходимая ликвидность.

«Эти рынки становятся все более взаимосвязанными, и инфраструктура, которая их объединяет, должна развиваться. Это необходимо, чтобы трейдеры могли эффективно получать доступ к ликвидности и информации независимо от того, где именно ведется торговля».

Почему рынки прогнозов привлекают профессиональных трейдеров

Рынки прогнозов постепенно превращаются из нишевого инструмента в отдельный сегмент финансовой торговли. Такие платформы, как Polymarket и Kalshi, позволяют участникам заключать сделки, связанные с вероятностью наступления различных событий.

Интерес к этому направлению проявляют не только частные пользователи, но и профессиональные торговые компании. Их участие может способствовать росту ликвидности, однако одновременно повышает требования к технологической инфраструктуре.

«У рынков прогнозов есть значительный потенциал роста, особенно по мере выхода на них институциональных трейдеров и маркетмейкеров. Эти компании приходят с теми же требованиями, которые предъявляют к традиционным финансовым рынкам: надежные данные, стабильное подключение и профессиональная инфраструктура».

Одной из площадок, привлекающих внимание профессиональных трейдеров, стала Kalshi. При этом ее модель заметно отличается от привычных криптовалютных бирж. Федера объяснил, насколько тесно связаны эти направления торговли.

«Kalshi – регулируемый рынок прогнозов, поэтому я бы не стал относить его к той же категории, что и криптовалютные биржи. Однако с точки зрения торговой инфраструктуры между ними есть много общего».

По словам эксперта, компании, занимающиеся криптовалютной торговлей, все активнее интересуются рынками прогнозов. Поэтому в будущем пересечение между этими сегментами может стать еще заметнее.

Сможет ли Solana обойти Ethereum

До основания DoubleZero Остин Федера много лет работал в Solana Foundation. Этот опыт позволил ему наблюдать за развитием блокчейна, который сделал высокую производительность и низкие комиссии одними из своих главных преимуществ.

Solana и Ethereum используют разные подходы к развитию инфраструктуры. Ethereum располагает крупной экосистемой и активно развивает решения для масштабирования, тогда как Solana ориентирована на обработку большого количества транзакций в рамках единой сети.

«За годы работы с Solana я убедился, что ее главное преимущество заключается в архитектуре, изначально рассчитанной на высокопроизводительные приложения в рамках единой сети. Такая архитектура оказалась особенно ценной для финансовых рынков, где важны скорость транзакций, их стоимость и возможность прямого взаимодействия между приложениями».

Несмотря на высокую производительность, Solana по рыночной капитализации значительно уступает Ethereum, который сохраняет сильные позиции благодаря развитой экосистеме. Федера объяснил, как оценивает перспективы конкуренции между двумя блокчейнами

«Ethereum обладает масштабной экосистемой и использует другой подход к масштабированию. Я ожидаю, что обе сети продолжат развиваться. Однако Solana уже продемонстрировала, насколько большой объем финансовой активности может перейти в блокчейн, если базовая технология обеспечивает достаточно высокую скорость и низкие комиссии».

Вместе с тем увеличение пропускной способности блокчейнов не решает всех инфраструктурных проблем. По мере роста сетей все важнее становится качество соединения между валидаторами и скорость доставки рыночных данных.

Каким будет следующее поколение финансовых рынков

Финансовые рынки десятилетиями развивались по привычной модели с посредниками, установленными торговыми сессиями и ограниченным доступом к отдельным инструментам. Однако появление новых технологий постепенно ставит под сомнение необходимость таких ограничений.

По мнению Остина Федеры, финансовая индустрия вступает в новый этап развития, в котором границы между традиционными и криптовалютными рынками будут постепенно стираться.

«Мы наблюдаем становление того, что называем «новыми финансами», – нового поколения финансовых рынков. Все больше торговли переходит в блокчейн, ИИ меняет принципы работы рынков, а такие продукты, как бессрочные фьючерсы, рынки прогнозов и токенизированные активы, создают новые возможности».

Однако переход к новой модели торговли связан с определенными трудностями. Традиционные биржи и криптовалютные площадки используют разную инфраструктуру, а их объединение потребует решения целого ряда технологических задач.

«Эти рынки работают по всему миру, круглосуточно и привлекают все более профессиональных участников. По мере их развития инфраструктура должна соответствовать растущим требованиям».

Таким образом, развитие новых финансовых инструментов может изменить не только способы торговли, но и структуру глобальных рынков. При этом границы между криптовалютами и традиционными активами будут постепенно размываться, а инвесторы получат больше возможностей для проведения операций вне привычных биржевых часов.