Золото опускается ниже $4100 на фоне оттока средств из ETF и фиксации прибыли

Traders Union
Все финансовые новости
Финансы
Золото опускается ниже $4100

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Взгляды экспертов

Паршва Турахия

24.10.2025

Золото опускается ниже $4100 на фоне оттока средств из ETF и фиксации прибыли — Золото тестирует уровень поддержки $4050 после резкого отката и крупнейшего оттока ETF за пять месяцев.

В пятницу цена на золото упала ниже отметки 4100 долларов за унцию, что привело к самым значительным недельным потерям с начала лета и грозит прервать девятинедельную полосу побед. Откат последовал за исключительным ростом, в результате которого слитки достигли исторических максимумов, но импульс ослаб, поскольку трейдеры фиксируют прибыль, а биржевые фонды отмечают самый большой однодневный отток за последние пять месяцев.

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Основные моменты

- Золото опускается ниже $4100, что является самым резким недельным падением с июня.

- Инвесторы ETF фиксируют самый большой отток средств за последние пять месяцев.

- Ключевая поддержка находится на уровне $4050-$4070; при ее пробитии возникает риск снижения к $3800.

На дневном графике золото находится в критической точке. Цены тестируют растущую полосу поддержки между $4050 и $4070, где 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $4047 теперь выступает в качестве ближайшей точки опоры. Пока золото остается выше этой области, бычий тренд в целом сохраняется. Однако прорыв ниже может открыть дверь к 50-дневной EMA на $3828 и вторичной поддержке в районе $3620 - уровни, которые станут сигналом к первой значительной коррекции за последние месяцы.

Динамика цен XAU (Источник: TradingView)

Восходящее сопротивление остается крутым и упирается в линию тренда верхнего канала от сентябрьского всплеска, которая сейчас находится в районе $4250-$4300. Резкое падение на 5%, наблюдавшееся ранее на этой неделе, - крупнейшее однодневное падение золота за последние пять лет - отражает перенапряжение рынка, поскольку перед распродажей спекулятивные длинные позиции достигли многомесячных максимумов.

Несмотря на отступление, за 2025 год золото выросло более чем на 55%, что подчеркивает его устойчивость в качестве предпочтительного хранилища стоимости в условиях неопределенности макроэкономической ситуации. Повышенные геополитические риски, от продолжающихся санкций против России до нестабильности в Восточной Европе, продолжают поддерживать предложение по безопасности, даже когда спекулятивный ажиотаж спадает.

Макроэкономический фокус смещается на инфляцию в США и перспективы ФРС

Следующим сигналом к изменению направления движения, вероятно, станут данные по инфляции в США, которые будут опубликованы в пятницу. Экономисты ожидают, что рост потребительских цен превысит 3% в годовом исчислении, что усилит ожидания того, что Федеральная резервная система продолжит смягчение политики в следующем году. Более сильное, чем ожидалось, значение ИПЦ может повысить шансы на снижение ставки, что окажет давление на доходность казначейских облигаций и вновь поддержит золото. И наоборот, слабые данные по инфляции могут оказать давление на слитки, так как спрос на золото ослабнет.

Между тем, позиционирование ETF и фьючерсов остается нестабильным. Данные, опубликованные на этой неделе, свидетельствуют о значительном сокращении объема акций, что говорит о том, что краткосрочные инвесторы фиксируют прибыль после рекордного роста. Тем не менее, физический спрос из Азии и покупки центральных банков частично компенсировали это, сохранив долгосрочные фундаментальные показатели.

Аналитики отмечают, что рынок, возможно, вступает в фазу консолидации, а не разворота. "Параболический рост золота был неустойчивым в ближайшей перспективе, но структурные факторы - низкая реальная доходность, глобальная неопределенность и высокий резервный спрос - остаются нетронутыми", - сказал один из сырьевых стратегов.

Перспективы: удержание $4050 остается ключевым моментом

Как уже говорилось ранее, перспективы золота зависят от того, сможет ли оно удержаться на уровне 4050-4070 долларов. Удержание этой зоны может стабилизировать настроения и подготовить почву для очередного теста уровня $4250, в то время как решительный пробой рискует привести к более глубокому падению в район $3800.

В условиях повышенной волатильности и растущей неопределенности политики трейдеры ожидают резких колебаний в связи с данными по инфляции и заседанием Федеральной резервной системы на следующей неделе. Вопрос для рынков сейчас заключается в том, является ли разворот на этой неделе здоровой паузой в рамках долгосрочного восходящего тренда или первым признаком того, что рекордное ралли золота наконец-то завершилось.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.